#CorePCEandGDPFinalReading $XAUT $BTC $ETH $US500

PCE замедлился, ВВП превысил прогноз, а Биткоин уже растерял рост. Далее всё решит отчёт по занятости

Показатель, которого все ждали, уже опубликован, и меня больше интересует то, как на него отреагировал рынок. Базовый PCE составил +0,2% м/м против ожидавшихся 0,3% и 3,0% г/г против ожидавшихся 3,3%. Общий PCE составил 3,4% г/г против консенсус-прогноза 3,7%. На бумаге это явное отклонение инфляции вниз от прогноза. Но окончательная оценка ВВП за II квартал была повышена с 1,5% до 2,2%, потребление выросло с 3,4% до 3,8%, а расходы в августе увеличились на 0,9% за месяц. Более низкие цены при потребителе, который отказывается замедляться, — это не то сочетание факторов, которое положит конец дискуссиям о повышении ставок. Я считаю, что сценарий высоких ставок на более длительный срок сохраняется, и изменились лишь сроки следующего повышения — с октября на декабрь.

Биткоин рассказал ту же историю. Сразу после публикации он поднялся выше 85 500, а затем примерно за 90 минут упал ниже 83 500. Теперь он полностью восстановился. На часовом графике BTC находится на уровне 86 429,7 после отклонения от 86 688,9, RSI составляет 74,87, а средние за 14/21/35 периодов — 85 063,5, 84 688,1 и 84 301,7. Это означает, что цена примерно на 1 740 пунктов выше средней за 21 период перед событием с бинарным исходом. ETH спокойнее: 2 729,39, RSI 61,26; он застопорился чуть ниже 2 734,27 и держится выше кластера средних в диапазоне от 2 698,79 до 2 708,58.

За пределами крипторынка фондовые индексы это не подтверждают. US500 находится на уровне 7 691,85, зажатый между 7 636,49 и 7 718,45, при RSI 57,51 и плоских средних около 7 672. Золото на уровне 4 188,0 движется к 4 191,6 после распродажи 28 сентября, но всё ещё находится ниже средней за 200 периодов на уровне 4 221,7.

Настоящим катализатором станет отчёт по занятости вне сельского хозяйства в США за сентябрь, который выйдет сегодня в 12:30 UTC. Консенсус находится в диапазоне от 84 тыс. до 90 тыс. при уровне безработицы 4,1% после августовских 162 тыс. Сильное превышение прогноза быстро возродит ожидания повышения ставки.

Мой прогноз по BTC остаётся бычьим, пока часовые закрытия удерживаются выше 84 688,1. Я не собираюсь покупать на уровне 86 400. Я бы рассматривал покупку отката к 85 063,5, с отменой сценария при часовом закрытии ниже 84 301,7. Первая цель — 86 688,9, вторая — 87 000. Если данные по занятости окажутся сильными и уровень 84 301,7 будет пробит, я отойду в сторону и буду ждать 83 218,1, прежде чем снова рассматривать лонги.

Считаете ли вы это отклонение PCE вниз от прогноза началом настоящей тенденции дезинфляции или всего лишь одним мягким месяцем, после которого данные по занятости и показатели III квартала вновь подтолкнут ФРС к повышению ставок?

Не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо торговые или инвестиционные решения.