Ралли в секторе оборудования для ИИ набирает обороты — и именно за этим я слежу.

Сегодняшнее движение не ограничивается одной акцией, связанной с ИИ. Lumentum растёт более чем на 5%, а Corning и Marvell прибавляют более 4%. ARM и Coherent также растут более чем на 3%, при этом повышаются и SK Hynix, Micron и Broadcom.

Когда так много разных сегментов экосистемы оборудования для ИИ движутся одновременно, это говорит нам о важной вещи: рынок всё чаще смотрит за пределы ИИ-чипов и закладывает в цены инфраструктуру, необходимую для работы следующего поколения ИИ.

Центрам обработки данных для ИИ нужно гораздо больше, чем GPU или CPU.

Им необходимы память с высокой пропускной способностью, оптические компоненты, сетевое оборудование, коммутаторы, передовые технологии соединения и огромные объёмы передачи данных. По мере увеличения размеров кластеров ИИ передача данных между тысячами вычислительных устройств становится столь же важной, как и сама вычислительная мощность.

Именно поэтому такие компании, как Marvell, Lumentum, Coherent, Broadcom и производители памяти, становятся интересными.

Последние результаты Marvell наглядно показали силу этого спроса. Выручка компании от центров обработки данных достигла 2,17 миллиарда долларов, увеличившись на 46% год к году, тогда как общая выручка достигла 2,74 миллиарда долларов, прибавив 37%. Компания также разрабатывает технологии, ориентированные на более скоростное оптическое соединение для центров обработки данных следующего поколения.

Поэтому я не воспринимаю сегодняшнее движение просто как очередную историю о том, что «акции, связанные с ИИ, растут».

Более масштабная история заключается в том, что инфраструктура ИИ становится самостоятельной инвестиционной темой.

На первом этапе развития ИИ главным был вопрос: у кого самые мощные вычислительные ресурсы?

Следующий этап всё больше связан с вопросом: кто сможет эффективно подключать, обеспечивать энергией, охлаждать, хранить и перемещать все эти вычислительные ресурсы?

Это различие может стать чрезвычайно важным по мере дальнейшего роста расходов на центры обработки данных для ИИ.

В то же время сильное ралли во всём секторе не означает автоматически, что каждая компания покажет одинаковые результаты. По-прежнему важны оценки стоимости, будущие заказы, маржа и фактический рост выручки от ИИ.

Но сегодняшняя широта движения заслуживает внимания.

ИИ — это уже не просто история о чипах. Он становится полноценным циклом развития аппаратной инфраструктуры — и компании, создающие соединения между машинами, могут стать столь же важными, как и сами машины.

Посмотреть Оригинал

Эта страница содержит контент третьих сторон. Он не является рекомендацией и не означает одобрения таких взглядов со стороны Gate. Подробнее см. дисклеймер.