#ShareWeekly

Большинство трейдеров узнают об управлении рисками после того, как теряют сделку, убыток по которой они не могли себе позволить. Думаю, это один из самых дорогих уроков в трейдинге.

Управление рисками не означает страх перед убытками. Убытки — нормальная часть трейдинга. Даже стратегия с реальным преимуществом будет приводить к убыточным сделкам. Истинная цель управления рисками проста: одна плохая сделка не должна быть способна уничтожить ваш счёт, одна плохая неделя не должна вынудить вас уйти с рынка, а одно эмоциональное решение не должно подорвать вашу финансовую стабильность.

Перед входом в любую сделку я задаю себе один вопрос: «Если по этой сделке сработает мой стоп-лосс, буду ли я по-прежнему спокойно готов открыть следующую сделку?» Если ответ отрицательный, моя позиция слишком велика. Лично я стремлюсь удерживать запланированный риск примерно на уровне 2% на сделку, но между риском в 2% и простым использованием 2% своего счёта есть важная разница.

Например, если на вашем счёте 1 000 долларов и вы решаете рискнуть 2%, ваш запланированный убыток составит 20 долларов, если стоп-лосс будет исполнен на запланированном уровне. Размер позиции следует рассчитывать исходя из цены входа, расстояния до стоп-лосса и суммы, которую вы готовы потерять. Я начинаю не с вопроса «Сколько я могу заработать?», а с вопроса «Сколько я готов потерять, если окажусь неправ?»

Это небольшое изменение в мышлении может полностью изменить ваш подход к торговле. Рынку безразличны ваша точка входа, ваша уверенность и объём проведённого вами анализа. Ваш анализ может быть разумным, а сделка всё равно может оказаться убыточной. Поэтому до входа я хочу знать уровень, на котором моя идея будет признана несостоятельной. Если я не знаю, в какой момент моя торговая идея становится ошибочной, значит, у меня нет полноценного торгового плана.

Я также не передвигаю стоп-лосс только потому, что не хочу принять убыток. Стоп-лосс не означает признания того, что мой анализ был глупым. Это точка, в которой я принимаю, что рынок больше не ведёт себя в соответствии с моей исходной идеей. Ошибиться в одной сделке — нормально. Отказ принять свою ошибку может дорого обойтись.

Плечо — ещё одна область, где трейдеры часто недооценивают риск. Более высокое плечо не делает ваш анализ точнее. Оно увеличивает вашу подверженность риску, и если позиция должным образом не контролируется, сравнительно небольшое движение рынка может привести к гораздо большему убытку. Поэтому вместо вопроса «Какое плечо я могу использовать?» я задаю себе вопрос «Какую долю своего капитала я фактически рискую потерять, если сработает мой стоп?»

Есть одно правило, которое я считаю неподлежа́щим обсуждению: никогда не торгуйте на заёмные деньги. Не используйте деньги, предназначенные для аренды, счетов, выплат по долгам, чрезвычайных ситуаций, семейных расходов или других необходимых нужд. Если потеря торгового капитала повлияет на вашу способность оплачивать базовые потребности или создаст серьёзный финансовый стресс, этим деньгам не место в спекулятивной сделке.

Трейдинг становится совершенно другим, когда вам необходимо, чтобы сделка оказалась прибыльной. Вы начинаете передвигать стоп, дольше удерживать убыточные позиции, увеличивать плечо или входить в сделки, которые обычно бы проигнорировали. В этот момент вы уже не следуете своей стратегии. Вы пытаетесь избавиться от давления, созданного вашим собственным риском.

Именно поэтому финансовый и эмоциональный риски связаны. Трейдер, который может спокойно принять запланированный убыток, находится в совершенно ином положении по сравнению с тем, кому отчаянно необходимо, чтобы каждая сделка сработала.

Серии убытков — ещё одна причина, по которой управление рисками имеет значение. Несколько убытков подряд не означают автоматически, что ваша стратегия сломалась. Если вы рискуете 2% на сделку, пять последовательных убытков по 2% оставят на счёте в 1 000 долларов примерно 904 доллара без учёта комиссий и различий в исполнении. Это не лучший результат, но его можно пережить. Контролируемый риск даёт вам возможность пересмотреть свой процесс и продолжить торговлю, не нуждаясь в одной огромной прибыльной сделке, чтобы вернуть всё потерянное.

И пожалуйста, не торгуйте из желания отыграться. Убыток не обязательно возвращать немедленно. Рынок будет здесь и завтра. Если мой стоп-лосс сработает, я хочу пересмотреть сделку: была ли идея действительной? Следовал ли я своим правилам? Соответствовал ли размер позиции ситуации? Изменили ли новости рынок? Не вошёл ли я слишком рано? Повлияли ли эмоции на моё решение?

Если я следовал своему плану и всё равно понёс убыток, это просто часть трейдинга. Но если я нарушил собственные правила, значит, из этого убытка мне нужно извлечь урок.

Есть также разница между убыточной сделкой и плохой сделкой. Убыточная сделка может быть исполнена идеально, тогда как плохая сделка может принести деньги просто благодаря удаче. Я не хочу оценивать свой процесс только по результату. Я хочу оценивать, следовал ли я своему плану.

По этой же причине я не хочу навязчиво следить за своим P&L во время открытой сделки. После входа в позицию моя задача — исполнять план, а не эмоционально реагировать на каждую свечу. Мне не нужно выигрывать каждую сделку, ловить каждое движение или торговать каждый день.

Иногда лучшая сделка — это отсутствие сделки. Если структура рынка неясна, зона недостаточно чистая, уровень отмены идеи не имеет смысла или важные новости создают непредсказуемую волатильность, остаться вне рынка — тоже решение.

В конце концов, трейдинг не заключается в идеальном предсказании рынка. Он заключается в создании процесса, в котором ошибка не уничтожит вас.

Защищайте свой капитал. Контролируйте размер позиции. Знайте уровень отмены идеи. Уважайте свой стоп-лосс. Не позволяйте плечу определять ваш риск. Никогда не торгуйте на деньги, которые не можете позволить себе потерять. Не торгуйте из желания отыграться.

Цель не в том, чтобы заработать максимум денег на одной сделке. Цель — оставаться в игре достаточно долго, чтобы дисциплина, терпение и ваше торговое преимущество имели значение.

#GateSquareMidAutumnReunion @Gate_Square @GateSquare