#AIStockGuruReportedlyBullishOnAI

На рынке обсуждают идею о том, что фонд, связанный с известным комментатором акций AI, начал восстанавливать позиции по ряду бумаг: SNDK, BE, INTC, CRWV, SKHY и AMD. Время примечательно, поскольку несколько из этих бумаг, особенно связанные с памятью и инфраструктурой, ранее летом резко просели.

Если посмотреть на четырёхчасовой график SNDK, картина соответствует этому сценарию. Ранее цена резко поднялась в диапазон от середины до верхней части 2 000-х, а затем пережила глубокий откат, достигнув дна в районе 1 000 в конце июля. Снижение было значительным. С тех пор акция восстановилась, поднявшись обратно к диапазону 1 600–1 800. Сейчас она торгуется примерно на уровне 1 630, находясь возле скопления скользящих средних и недавних уровней сопротивления. RSI находится около 42 — это ни зона перекупленности, ни глубокая перепроданность. MACD выровнялся после отскока.

Вопрос в том, является ли это началом полноценной второй волны роста или лишь типичным отскоком после обвала, который вскоре угаснет. Фундаментальный фон по-прежнему поддерживает выборочные инвестиции в инфраструктуру AI.
Спрос на высокопроизводительную память и связанные с ней мощности остаётся высоким, поскольку крупные кластеры для обучения и инференса продолжают расширяться. Бумаги, связанные с этой частью цепочки поставок, обычно выигрывают, когда капитальные расходы остаются высокими. В то же время рынок уже заложил значительную часть этого оптимизма в предыдущее повышение, поэтому июльская коррекция оказалась столь резкой, когда настроения охладели.

С точки зрения торговли я рассматриваю текущую область как зону принятия решения, а не как повод для автоматической покупки. Устойчивое удержание выше недавних минимумов диапазона при растущих объёмах сделало бы выборочные длинные позиции более привлекательными. Возврат к середине диапазона 1 400-х указывал бы на то, что восстановление всё ещё хрупкое. Размер позиции необходимо держать под контролем, поскольку эти бумаги могут быстро двигаться в обе стороны при изменении настроений вокруг AI.

Более широкая группа, упомянутая в обсуждениях, неоднородна. Некоторые компании напрямую связаны с памятью, другие находятся выше по инфраструктурной цепочке. Это различие важно. Широкая корзина «AI возвращается» менее полезна, чем фокус на конкретных частях цепочки создания стоимости, где по-прежнему наблюдаются ограниченное предложение и растущее использование мощностей.

Восстановление от июльских минимумов действительно видно на графике. Превратится ли оно в устойчивое возвращение, зависит от результатов за следующие несколько недель, прогнозов и фактического потока заказов, а не от слухов о движении средств фонда. Пока техническая картина выглядит конструктивно, но ещё не даёт решающего сигнала. Прежде чем действовать агрессивно, дождитесь более чёткого подтверждения.

#ShareWeekly $SNDK