#ShareWeekly
#NVDA наконец снова привлекает покупателей, но я пока не назвал бы это разворотом. После падения из зоны $233–$235 к $218 акция сейчас пытается стабилизироваться около $220. Интересен не сам небольшой рост — важно, смогут ли покупатели превратить этот отскок в восстановление уровней, утраченных на этой неделе.

Краткосрочная структура ослабла после того, как NVDA не смогла удержать область $233–$235. 8 сентября был достигнут максимум около $233,71, после чего 9 и 10 сентября последовали продажи. На текущей сессии цена пока держится выше $219, что дает покупателям небольшую базу для дальнейших действий, но выше акции по-прежнему расположено несколько уровней сопротивления.

Сегодняшняя общая рыночная обстановка помогает. Американские акции отскочили после того, как последние данные по инфляции в целом совпали с ожиданиями, тогда как цены на нефть снизились, а доходность казначейских облигаций отступила от недавних максимумов. Nasdaq вырос примерно на 1,3% в рамках сегодняшнего отскока, что дало высокорастущим технологическим компаниям некоторую передышку.

Но NVDA приходится разбираться и со своими собственными факторами. Barron's сообщил, что Nvidia снизилась примерно на 5% со вторника, тогда как некоторые конкуренты в секторе чипов выросли. В отчете также упоминалось предполагаемое расследование DOJ в отношении того, пыталась ли Nvidia обойти антимонопольные правила в рамках лицензионной сделки 2025 года с участием компании по производству AI-чипов Groq. Nvidia оспаривает эти опасения и заявляет, что соглашение способствует инновациям и выгодно потребителям. Это не обязательно является фундаментальным медвежьим сигналом, но это еще одна причина, по которой я не стал бы покупать отскок без подтверждения.

С позитивной стороны, базовая история развития AI-инфраструктуры никуда не исчезла. Nvidia объявила о планах расширить мощности AI-центров обработки данных в Австралии до 2 ГВт за счет партнерств с местными облачными компаниями и операторами дата-центров. Jensen Huang также называет кибербезопасность еще одним крупным коммерческим применением AI. Поэтому долгосрочная история спроса остается сильной, даже пока акция сталкивается с краткосрочным давлением со стороны позиционирования участников рынка.

Теперь график становится интереснее в районе $219–$220. Это ближайшая область, которую покупателям необходимо защищать. Минимум сегодняшнего дня составляет $219,03, поэтому потеря этого уровня покажет мне, что текущий отскок терпит неудачу еще до достижения значимого сопротивления.

Первое испытание восстановления — $221,30–$222,50. Максимум сегодняшнего дня находится около $221,34, а на рынке опционов также наблюдается высокая активность в районе страйков $220–$222,50. Уверенное движение выше этой области улучшит краткосрочную структуру, но я все равно хотел бы увидеть удержание цены после пробоя, а не ее немедленное возвращение ниже этого уровня.

Более крупная зона сопротивления находится в диапазоне $225–$228. До недавнего ослабления NVDA торговалась около $225, а уровень $227,92 ранее был обозначен как важный уровень пробоя. Возврат в эту зону будет гораздо более значимым, чем простое движение выше $221.

Выше находится настоящая зона принятия решения — $230–$235. Недавний максимум $234,76 расположен в этой области, поэтому пробой выше этого уровня фактически устранит большую часть текущего краткосрочного ущерба. Пока этого не произошло, я по-прежнему рассматриваю акцию как находящуюся в фазе коррекции/восстановления, а не в подтвержденном продолжении роста.

Снизу $219 является первым предупредительным уровнем. Подтвержденный пробой ниже сегодняшнего минимума вновь привлечет внимание к $217–$218. Эта зона важна, поскольку в последнее время NVDA неоднократно торговалась вблизи нее, включая закрытие 1 сентября на $217,44 и минимум 2 сентября около $218,48.

Если $217 будет пробит, следующая важная область находится около $209–$211. Ниже нее основным психологическим уровнем становится $200. Я не стал бы автоматически ожидать $200 только потому, что $217 будет пробит, но риск более глубокой коррекции существенно возрастет.

Рынок деривативов дает еще одно полезное предупреждение. Сегодняшняя опционная цепочка показывает особенно высокую активность вокруг $220, $222,50, $225 и $227,50, причем по нескольким из этих страйков наблюдается значительный открытый интерес. Это указывает на то, что данные уровни могут привлекать дополнительную краткосрочную чувствительность цены, хотя само по себе позиционирование в опционах не говорит нам о направлении следующего движения.

В бычьем сценарии я хочу, чтобы NVDA сначала удержала $219–$220, а затем вернула уровень $222,50. Более сильным подтверждением станет движение выше $225 с успешным ретестом. Подтвержденный вход около $225–$226 представляется мне более разумным, чем покупка в середине сегодняшнего диапазона. Инвалидацией будет решительное движение обратно ниже примерно $219. TP1 составит $230, TP2 — $234,76, а TP3 — около $240, если предыдущий максимум будет пробит на фоне реального импульса.

В медвежьем сценарии четким триггером станет подтвержденный пробой ниже $219 с последующей неудачной попыткой вернуть этот уровень. Я не стал бы открывать короткую позицию только потому, что цена ненадолго опустилась ниже него. Если продавцы установят контроль ниже $219, первой областью снижения станет $217–$218, за которой последует $209–$211. Более глубокое движение может вывести в игру $200. Медвежий сценарий существенно ослабнет, если NVDA вернет $225 и начнет удерживаться выше него.

Для меня сейчас лучшая сделка основана на подтверждении. Середина диапазона около $220–$222 не дает достаточно информации. Я предпочел бы дождаться либо четкой реакции от поддержки с удержанием $219, либо пробоя $225 с последующим ретестом. Это дает гораздо более ясную точку инвалидации сделки.

Например, бычий вход около $225 с инвалидацией на $219 предполагает риск примерно $6 на акцию. Движение к $234,76 дает около $9,76 потенциала роста, или примерно 1,6R. Движение к $240 увеличит этот показатель примерно до 2,5R. Я бы открывал позицию только в том случае, если фактический график подтвердит пробой; это расчетные сценарии, а не гарантированные цели.

Управление рисками — отдельная от торговой идеи задача. Я бы ограничил риск по счету примерно 1–2% на сделку и корректировал размер позиции в зависимости от расстояния до стопа. Если уровень инвалидации расположен дальше, позиция должна быть меньше. Цель заключается в том, чтобы контролировать размер риска даже в периоды высокой волатильности NVDA.

Мой итоговый вердикт — нейтральный, с осторожной попыткой бычьего восстановления.

Уровень, который изменит мое краткосрочное мнение, — $225. Устойчивый возврат выше него сделает мой взгляд более конструктивным и вновь привлечет внимание к $230–$234,76. Подтвержденный пробой ниже $219 перевернет сценарий в медвежью сторону и вновь выведет на первый план $217–$218, а затем $209–$211.

Пока я не стал бы гнаться за зеленой свечой. Я хочу, чтобы NVDA доказала, что $219–$220 действительно превращается в поддержку и что покупатели могут вернуть $225. Это подтверждение скажет мне гораздо больше, чем сегодняшний рост на 1%.

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square

$SNDK