#ShareWeekly Оцени свою неделю по шести числам: фреймворк математического ожидания, который я использую каждую пятницу

Большинство недельных обзоров — это истории. Прибыльные трейдеры ведут счета. Если вы хотите, чтобы ваши рыночные выводы улучшались от месяца к месяцу, замените повествование шестью числами — и будьте честны относительно бенчмарка, который вам действительно нужно было превзойти.

БЕНЧМАРКИ ЭТОЙ НЕДЕЛИ
BTC: около -1,8% за неделю, хотя за последние 24 часа рост составил примерно от 1,8% до 2,5%.
ETH: около +2,4% за неделю, включая дневной рост на 7,2%.
SOL: фактически без изменений, +0,09% за неделю, включая дневной рост на 3,4%.
Общая капитализация рынка: около 2,75 триллиона долларов, рост примерно на 1,1% за 24 часа при объёме около 104,4 миллиарда долларов.
Контекст: доминирование BTC — 58,8%, доминирование ETH — 11,83%, индекс сезона альткоинов — 38, индекс страха и жадности — 71.

ШЕСТЬ ЧИСЕЛ
Первое: количество совершённых сделок. Второе: доля прибыльных сделок. Третье: средняя прибыльная сделка, измеренная в R, где 1R — сумма риска по сделке. Четвёртое: средняя убыточная сделка в R. Пятое: математическое ожидание, рассчитанное как доля прибыльных сделок, умноженная на среднюю прибыльную сделку, минус доля убыточных сделок, умноженная на среднюю убыточную сделку. Шестое: максимальный разовый убыток и наибольшее неблагоприятное отклонение по вашей лучшей идее.

В долгосрочной перспективе важно только математическое ожидание, и оно выявляет самый распространённый вид самообмана в трейдинге — одержимость долей прибыльных сделок. Посчитаем: стратегия с долей прибыльных сделок 45%, приносящая 4R прибыли и несущая убыток 1R, даёт +1,25R на сделку. Стратегия с долей прибыльных сделок 50%, приносящая 2,5R прибыли и несущая убыток 1R, даёт +0,75R. Стратегия с долей прибыльных сделок всего 35%, но приносящая 5R по прибыльным сделкам, даёт +1,10R. Стратегия с долей прибыльных сделок 35% превосходит стратегию с долей 50%. Доля прибыльных сделок — это показатель психологического комфорта, а не прибыльности.

ПРИМЕР РАСЧЁТА ЗА ЭТУ НЕДЕЛЮ
Возьмём 24-часовой диапазон BTC — примерно от 76 022 до 79 874 долларов. Длинная позиция, открытая около 76 000 долларов, с уровнем инвалидации на 75 400 долларов — чуть ниже кластера ликвидаций на 75 415 долларов, — несла риск в 600 долларов при цели 79 900 долларов, что давало прибыль в 3 900 долларов, или 6,5R. Именно такой вариант сделки был вознаграждён на этой неделе.

Теперь рассмотрим ту же идею, реализованную при входе на 79 000 долларов со стопом на 76 800 долларов. Риск составлял 2 200 долларов, в тот день сделка не принесла результата и дала -1R. Идентичная идея, противоположный результат, и разница полностью заключалась в уровне входа относительно структуры. Именно это число должен зафиксировать ваш обзор, а не историю о том, почему BTC «должен» был вырасти выше.

ПРЕВЗОЙДИТЕ ПРАВИЛЬНЫЙ БЕНЧМАРК
Две линии сравнения делают вашу таблицу результатов содержательной. Во-первых, сам рынок: если общая капитализация рынка выросла на 1,1%, а ваш капитал после вычета комиссий вырос меньше, вы ничего не получили за принятый риск. Во-вторых, пассивная альтернатива: стейкинг ETH приносит около 2,59% годовых, что составляет примерно 0,05% в неделю. Если неделя с использованием кредитного плеча не может превысить это значение после вычета издержек, риск не был компенсирован — независимо от того, насколько захватывающим казался рынок.

ПОЧЕМУ УРОВНИ — ЧАСТЬ ОБЗОРА
Размер позиции имеет смысл только в контексте структуры. Ниже 75 415 долларов по BTC сосредоточено около 1,42 миллиарда долларов ликвидаций длинных позиций, тогда как выше 82 275 долларов находится лишь около $298M интенсивности ликвидаций коротких позиций. Стопы, размещённые внутри переполненной зоны ликвидаций, становятся стопами, которые собирают. Вопрос обзора заключается не в том, «не был ли мой стоп слишком близким», а в том, «находился ли мой стоп по другую сторону топлива».

Публикация обзоров с числами — математическим ожиданием, мультипликаторами R, бенчмарками — превращает историю результатов из декларации в проверяемый документ, и именно такие торговые обзоры еженедельная таблица результатов вроде #ShareWeekly была создана выявлять.