#AugustCPIDropsTonight

Сегодня вечером рынок получит показатель, способный полностью изменить краткосрочную картину.

Отчёт по CPI в США за август выйдет 11 сентября в 8:30 утра по восточному времени США, и для BTC, Nasdaq, доходности казначейских облигаций и доллара важен не просто вопрос о том, вырастет инфляция или снизится.

Настоящий вопрос звучит так: превысит ли CPI ожидания рынка или окажется ниже уже заложенного в цены?

Текущие ожидания составляют около 0,4% MoM и 3,4% YoY для общего CPI, тогда как базовый CPI, как ожидается, составит около 0,2% MoM и 2,4% YoY. На фоне недавних данных по ценам производителей, указавших на возобновление давления, этот отчёт выходит в особенно чувствительный момент для ожиданий в отношении Федеральной резервной системы.

Я разделяю отчёт на два сигнала.

Общий CPI рассказывает об энергетической составляющей. Базовый CPI даёт больше информации о фундаментальной инфляции.

Если общая инфляция окажется высокой, особенно одновременно с более сильным базовым показателем, трейдеры могут начать закладывать в цены более жёсткий курс ФРС. Это может подтолкнуть доходность казначейских облигаций и USD вверх, одновременно оказав давление на Nasdaq и высокобетовые активы, такие как BTC.

Но CPI ниже ожиданий может вызвать противоположную цепную реакцию: снижение доходности, ослабление давления со стороны доллара, улучшение ожиданий снижения ставок и усиление аппетита к риску. Это даст Bitcoin и акциям пространство для движения восстановления.

Опасным сценарием является показатель в соответствии с ожиданиями.

Когда значение совпадает с ожиданиями, рынок всё равно может продемонстрировать резкое двустороннее движение, поскольку позиционирование, ликвидность и ожидания в отношении ФРС имеют не меньшее значение, чем сам показатель. Первая свеча BTC легко может оказаться ловушкой.

Именно поэтому я предпочитаю торговать реакцию, а не предсказывать её.

В случае BTC основное внимание я уделю структуре после публикации, а не первым секундам волатильности. На 15-минутном графике я хочу определить первый значимый максимум и минимум. Затем я использую часовой график, чтобы понять, получило ли движение настоящее подтверждение тренда.

Технический чек-лист прост.

Бычий сценарий становится убедительнее, когда BTC возвращает краткосрочную структуру EMA, пробивает сопротивление на растущем объёме и успешно тестирует уровень пробоя в качестве поддержки. Медвежий сценарий усиливается, когда поддержка пробивается, попытки восстановления терпят неудачу, а объём продаж растёт.

Я также буду следить за структурой EMA 20/50/100/200, полосами Боллинджера, MACD, RSI, MFI и OBV. Ни один из этих индикаторов не следует использовать отдельно. Самый сильный сигнал появляется, когда ценовое движение, импульс и объём подтверждают одно и то же направление.

Расширение полос Боллинджера будет особенно интересно, если перед публикацией волатильность сжалась. Но немедленное движение за пределы полос автоматически не означает продолжения. CPI часто создаёт ложные пробои, прежде чем выбрать настоящее направление.

Для MACD улучшающийся импульс гистограммы при DIF выше DEA поддержит бычий сценарий, тогда как ослабление импульса и медвежье пересечение усилят сценарий снижения. RSI поможет определить, не становится ли движение чрезмерным, тогда как MFI и OBV могут показать, поддерживает ли реальное участие движение цены.

Мой план на CPI прост:

Дать пройти первой волне волатильности. Отметить начальный диапазон. Дождаться пробоя структуры на 15-минутном графике. Подтвердить направление на часовом графике. Искать пробой и ретест. Определить уровень отмены сценария до входа. Контролировать кредитное плечо.

Если CPI окажется ниже ожиданий и BTC пробьёт сопротивление на сильном объёме, я хочу увидеть: пробой → ретест → продолжение движения.

Если CPI окажется выше ожиданий и BTC потеряет поддержку, я хочу увидеть: пробой вниз → неудачное восстановление → продолжение снижения.

Но если BTC быстро вернёт пробитый уровень, медвежий сценарий ослабеет. Та же логика применима к неудачным пробоям вверх.

Главное, за чем я наблюдаю наиболее внимательно, — это общая картина:

CPI → ожидания ФРС → доходность казначейских облигаций → USD → ликвидность → Nasdaq → BTC.

Один показатель инфляции может пройти через всю финансовую систему.

Поэтому я не ставлю всё на «высокий» или «низкий» показатель.

Я жду, когда рынок подтвердит своё направление.

Сегодня вечером защита капитала важнее, чем попытка поймать первую свечу.

#GateSquare #ContentMining