#AppleSeptemberEvent

Apple только что представила одно из крупнейших за последние годы изменений в своей продуктовой линейке, но реакция рынка говорит совсем не то, что следует из заголовка.
AAPL закрыла последнюю сессию на отметке 315,34 доллара, снизившись за день на 0,28%. Акции торговались в диапазоне от 309,90 до 319,15 доллара, объём торгов составил около 65,64 миллиона акций. Рыночная капитализация составляет около 4,6 триллиона долларов. За последний семидневный торговый период AAPL снизилась примерно на 3% от уровня закрытия 2 сентября — 324,96 доллара, поэтому акции подходят к катализатору в виде складного iPhone с позиции краткосрочной слабости, а не после нового пробоя вверх.
Именно это делает текущую ситуацию интересной. Apple представила iPhone Duo стоимостью 1 999 долларов — свой первый складной iPhone с внутренним дисплеем диагональю 7,6 дюйма и внешним дисплеем диагональю 5,4 дюйма. Предзаказы начнутся 16 октября, а запуск устройства запланирован на 23 октября. Это даёт Apple совершенно новую премиальную категорию продуктов, однако после мероприятия акции сначала снизились, а не пошли выше.
Для меня такая реакция означает, что ожидания уже были высокими. Складной iPhone потенциально может повысить среднюю цену продажи Apple и запустить ещё один цикл обновления устройств, но в конечном счёте инвесторы захотят увидеть реальные данные по спросу на предзаказы, производственным мощностям и марже. История продукта выглядит бычьей в долгосрочной перспективе, но график всё ещё должен это подтвердить.
Недавняя структура показывает некоторое распределение после движения к 330,81 доллара. AAPL закрыла 3 сентября на отметке 328,21 доллара, 4 сентября снизилась до 319,97 доллара, затем 8 сентября снова опустилась до 316,22 доллара, а закрылась на уровне 315,34 доллара. Объём 9 сентября подскочил примерно до 65,6 миллиона акций против 35,5 миллиона днём ранее, при этом цена всё же закрылась ниже. Поэтому диапазон сессии 309,90–319,15 доллара особенно важен для меня: он показывает, что обе стороны проявляли активность вокруг презентации продукта.
Первая зона сопротивления находится в диапазоне 319–321 доллар. AAPL необходимо вернуть эту область, прежде чем краткосрочная структура начнёт улучшаться. Выше следующим важным уровнем становится 324,96 доллара, за которым следует диапазон 328,90–330,81 доллара. Область 330,81 доллара особенно важна, поскольку это недавний максимум колебания, который может привлечь ликвидность при возвращении импульса.
Снизу ключевой ближайшей поддержкой является диапазон 309,90–310 долларов. Ниже него я бы следил за областью 305–306 долларов, тогда как 300 долларов выступает более крупной психологической поддержкой. Если уровень 310 долларов продолжит удерживаться, текущая коррекция всё ещё может сформировать базу. Если он будет уверенно пробит, рынок покажет нам, что запуск складного устройства не создал достаточного немедленного покупательского давления.
Мой бычий сценарий — подтверждение выше 320–321 доллара. Я бы не покупал просто потому, что Apple выпустила Duo. Я предпочёл бы увидеть возврат AAPL в эту зону сопротивления с последующим удержанием уровня при ретесте. Подтверждённое движение выше 321 доллара дало бы мне более чистую возможность для лонга: 324,96 доллара — TP1, 328,90 доллара — TP2 и 330,81 доллара — TP3. Сильный пробой 330,81 доллара снова изменил бы структуру и мог бы открыть путь к области предыдущего исторического максимума.
В рамках пробойной стратегии я бы искал вход в районе 320–321 доллара только после подтверждения и успешного ретеста. Разумным первоначальным уровнем отмены сценария был бы район 316,50 доллара. Это даёт примерно 4,50 доллара риска снижения при входе на уровне 321 доллара. TP1 на уровне 324,96 доллара даёт около 3,96 доллара, поэтому я бы рассматривал TP1 главным образом как уровень частичной фиксации прибыли; TP2 в районе 328,90 доллара даёт примерно 7,90 доллара, а TP3 в районе 330,81 доллара — примерно 9,81 доллара. Лучшее соотношение риска и доходности достигается удержанием части позиции до TP2 и TP3, а не ожиданием, что первая цель обеспечит всю прибыль по сделке.
Медвежий сценарий не менее важен. Если AAPL пробьёт 309,90 доллара на сильном объёме, а затем не сможет вернуть уровень 310 долларов, я буду считать структуру поддержки сломанной. В такой ситуации первой областью снижения станет диапазон 305–306 долларов, за которым последует психологический уровень 300 долларов. Я бы не открывал шорт лишь потому, что цена коснулась 310 долларов; мне нужен фактический пробой и неудачный возврат уровня.
Для сделки на медвежьем пробое подтверждением станет движение ниже 309,90 доллара с последующим отклонением уровня 310 долларов снизу. Отменой сценария будет устойчивое восстановление выше примерно 314–315 долларов. Целями такой сделки станут сначала 305 долларов, затем 300 долларов. Поскольку первая цель снижения даёт ограниченную доходность относительно более широкого уровня отмены, я бы рассматривал сделку только в случае усиления импульса при пробое.
Существует и более широкий рыночный риск, который трейдерам AAPL не следует игнорировать. Американские акции испытывали давление на фоне роста цены Brent выше 100 долларов и повышения доходности казначейских облигаций, тогда как предстоящие данные по инфляции могут повлиять на ожидания в отношении Федеральной резервной системы. S&P 500 и Nasdaq также снизились на последней сессии, поэтому AAPL торгуется не изолированно.
Для спотовой позиции по акциям AAPL отсутствуют значимые данные в криптовалютном стиле по открытому интересу, ставкам финансирования или ликвидациям, поэтому я не стал бы искусственно включать эти метрики в анализ.
Мой текущий взгляд нейтральный с осторожным уклоном в сторону снижения ниже 320–321 доллара. Выше 321 доллара ситуация начинает улучшаться, при этом важными уровнями роста становятся 324,96 и 328,90–330,81 доллара. Ниже 309,90 доллара краткосрочный бычий сценарий значительно ослабевает, а диапазон 305–306 долларов с последующим уровнем 300 долларов становится областью для наблюдения.
В рамках управления рисками я бы ограничил риск по сделке примерно 1% от общего капитала, а 2% использовал бы только для сделки с сильным подтверждением. Размер позиции следует рассчитывать исходя из расстояния между входом и стопом, а не использовать фиксированный размер позиции.
Складной iPhone даёт Apple новый нарратив роста. Но прямо сейчас график задаёт более важный вопрос: сможет ли AAPL превратить крупнейший за последние годы редизайн iPhone в реальное покупательское давление? Прежде чем занимать направленную позицию, я хочу, чтобы на этот вопрос ответила цена.
#AppleEvent
#GateMeme
#GateLaunchesTrenchesWith0GasFee
@GateSquare @Gate_Square
$AAPL ‌