С Nvidia сейчас происходит интересная ситуация: история с ИИ продолжает становиться сильнее, но сама акция теряет импульс. Эта разница важна. Структура NVDA пока ещё не разрушается, однако покупателям нужно вскоре проявить себя, если недавний откат должен превратиться в очередное продолжение движения.

NVDA закрыла последнюю сессию на уровне $223,67, снизившись за день на 0,91%, при этом объём торгов составил примерно 82,96 миллиона акций. В течение сессии цена находилась в диапазоне от $223,46 до $226,18. Сейчас акция также примерно на 5,4% ниже своего рекордного максимума $236,54, тогда как последнее семидневное движение составляет около -2,1% относительно цены закрытия 3 сентября на уровне $228,45.

Краткосрочная структура явно ослабла. 4 сентября NVDA закрылась примерно на уровне $230,36, затем снизилась до $225,73 8 сентября и $223,67 9 сентября. Важно то, что теперь акция находится ближе к нижней границе последнего торгового диапазона, а не восстанавливается к уровню $230. Это сохраняет контроль продавцов над краткосрочным импульсом.

Однако фундаментальная история остаётся сильной. Nvidia объявила о планах увеличить мощности ИИ-дата-центров в Австралии до 2 ГВт к 2027 году, сотрудничая с местными облачными компаниями и операторами дата-центров. Это ещё один пример того, как Nvidia позиционирует себя вокруг всего развития ИИ-инфраструктуры, а не просто продаёт GPU.

Сегодня инвесторы также не могут игнорировать один риск. Министерство юстиции США расследует $17B лицензионное соглашение Nvidia со стартапом по производству ИИ-чипов Groq, проверяя, не была ли структура сделки разработана для обхода антимонопольного контроля. Reuters сообщает, что сделка, вероятно, не будет отменена, однако расследование добавляет ещё один уровень регуляторной неопределённости вокруг агрессивного расширения Nvidia во всей экосистеме ИИ.

С технической точки зрения я в первую очередь слежу за зоной поддержки $223–$224, поскольку последняя сессия закрылась почти непосредственно в её пределах. Если покупатели защитят эту зону и подтолкнут NVDA выше $226–$228, краткосрочный импульс может начать восстанавливаться. Выше следующим важным сопротивлением станет зона $230–$231, за которой следует недавний максимум $234,76.

Более сильное сопротивление находится в диапазоне $234–$237. Эта зона включает недавний максимум и расположена близко к рекордной области акции. Уверенный прорыв уровня $236,54 на высоком объёме станет значимым сигналом того, что откат завершён и покупатели пытаются установить новый максимум.

При движении вниз решительный пробой ниже $223 сделает текущую структуру слабее. Тогда я сначала буду следить за уровнем $220, а затем за зоной $216–$218. Если уровень $216 также не устоит, рынок может начать ожидать более глубокого отката, а не простого снижения.

Торговая стратегия

Мой предпочтительный бычий сценарий — не покупать NVDA только потому, что история с ИИ остаётся сильной. Мне нужно подтверждение со стороны цены. Первой возможностью станет возврат выше $226–$228 с последующим успешным тестированием этой зоны. Если покупатели смогут превратить её в поддержку, я буду ориентироваться на $230–$231 как TP1, $234–$235 как TP2 и $236,54 как TP3.

Более сильный прорыв выше $236,54 полностью изменит ситуацию. Это будет подтверждением, которого я жду для потенциальной сделки на продолжение движения к новым максимумам, вместо попытки заранее предсказать прорыв.

Также возможна покупка от поддержки в районе $223–$224, но я войду в сделку только после фактической бычьей реакции от этой зоны. Если цена просто пробьёт $223, я не буду пытаться поймать падающее движение. Для этого сценария уровень отмены составит примерно $220 в зависимости от точки входа и подтверждения.

Медвежий сценарий активируется, если NVDA потеряет $223 на высоком объёме продаж и не сможет вернуть этот уровень. В таком случае я буду сначала следить за $220, а затем за зоной $216–$218. Устойчивое движение ниже $216 значительно ослабит краткосрочную бычью структуру и повысит вероятность более глубокой коррекции.

С точки зрения управления рисками я бы ограничил первоначальный риск примерно 1% торгового капитала, используя 2% только для сделки с сильным подтверждением. При входе около $227 после подтверждённого возврата выше уровня и с отменой сценария около $223 риск составит примерно $4 на акцию. Движение к $234–$235 даст около $7–$8 потенциальной прибыли на акцию, что обеспечивает привлекательное соотношение вознаграждения к риску, если прорыв будет должным образом подтверждён.

Более широкий рынок также является важным фактором. Индекс S&P 500 снизился на 0,48%, а Nasdaq упал на 0,64% в последнюю сессию, поскольку нефть поднялась выше $100, а доходность казначейских облигаций оставалась повышенной. Такая среда может сделать переоценённые ИИ-акции более чувствительными к изменениям ставок и склонности инвесторов к риску.

Мой текущий взгляд на NVDA — нейтральный с небольшим уклоном в медвежью сторону ниже $228, поскольку краткосрочный импульс всё ещё слаб. Возврат выше $228 улучшит ситуацию, уровень $231 укрепит её ещё сильнее, а прорыв выше $236,54 станет наиболее убедительным бычьим подтверждением. С другой стороны, потеря $223 открывает путь к $220 и потенциально к $216–$218.

Для меня важна не попытка предсказать, установит ли Nvidia в конечном итоге новый исторический максимум. Вопрос в том, смогут ли покупатели сначала вернуть уровни, которые недавно утратили. Если да, то история с ИИ получит поддержку на графике. Если нет, акции может потребоваться больше времени для перезагрузки перед следующим значительным движением.

#AppleEvent
#GateMeme
#GateLaunchesTrenchesWith0GasFee
@GateSquare @Gate_Square

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .