#RobinhoodActsAsIPOUnderwriterForFirstTime
#HOOD уже совершила пробой. Теперь ей нужно доказать, что она способна удержать этот уровень.

Robinhood входит в сессию 8 сентября с совершенно иным графиком, чем всего несколько недель назад.

Последняя завершённая обычная торговая сессия закрылась на отметке $122,11, снизившись на 2,09% при объёме около 23,7 миллиона акций. Предыдущая сессия действительно привлекла внимание: HOOD подскочила на 16,57% до $124,72, при этом было проторговано более 51,6 миллиона акций.

Так что вопрос не в том, существует ли импульс.

Он явно есть.

Вопрос в том, хватит ли покупателям сил, чтобы пробить зону сопротивления $124,70–$124,88.

Текущий обзор рынка

Последнее закрытие обычной сессии: $122,11
Предыдущее закрытие: $124,72
Изменение за последнюю сессию: -2,09%
Объём последней сессии: около 23,7 миллиона
Недавний максимум: $124,88
Диапазон за 52 недели: $63,52–$153,86

Для акции нет значимого «изменения за 24 часа» в криптовалютном смысле, поскольку HOOD торгуется в часы работы фондового рынка США. Последняя полноценная сессия состоялась 4 сентября, поскольку 7 сентября американские рынки были закрыты в связи с Днём труда.

Почему HOOD растёт?

У этого ралли несколько факторов, а не один новостной повод.

Недавно Morgan Stanley повысила рейтинг Robinhood до Overweight и подняла целевую цену до $150, заявив, что компания становится менее зависимой от криптовалют благодаря рынкам прогнозов, выручке на основе активов и более широкой экосистеме финансовых продуктов.

Есть и новый стратегический аспект: Robinhood была названа андеррайтером предстоящего IPO Oura — это её первый официальный шаг в сфере андеррайтинга IPO. Это важно, поскольку руководство пытается превратить Robinhood из обычного приложения для розничной торговли в более широкую финансовую платформу.

При этом криптовалютное направление также никуда не исчезло.

Активность в Robinhood Chain недавно достигла очень высоких уровней, добавив ещё один потенциальный источник выручки, хотя я бы рассматривал это скорее как формирующийся катализатор, а не стал бы оценивать всю акцию исходя только из него.

Недавнее движение цены и структура

График стал явно бычьим.

HOOD выросла с $103,51 1 сентября до $124,72 3 сентября, после чего откатилась к $122,11.

Это огромное движение за очень короткий период.

Для быков позитивно то, что более широкий тренд остаётся выше основных скользящих средних. 20-дневная SMA находится примерно на уровне $117,90, а 50-дневная SMA — около $110,95. RSI около 64,7 указывает на сильный импульс, но пока не находится на экстремальном уровне. ADX около 51 также указывает на сильный текущий тренд.

Но после движения такого масштаба погоня за первой зелёной свечой — не та модель, которую я предпочитаю.

Ключевые уровни

Сопротивление: $124,70–$124,88

Это ближайшая зона принятия решения. Она включает недавний максимум и является уровнем, который быкам необходимо вернуть.

Выше:

$130 станет первой психологической целью.

Затем:

$138–$140

А если импульс перейдёт в настоящее продолжение движения:

$150 станет более крупной целью, что также соответствует текущему целевому уровню Morgan Stanley.

Снизу:

$119,80–$120 — первая важная зона поддержки.

Ниже:

$117–$118 становится критическим уровнем, особенно потому, что он находится близко к 20-дневной средней.

Затем:

$110–$112 — следующая основная зона поддержки в районе 50-дневной структуры.

Объём и импульс

Объём подтверждает, что недавний рост не был спокойным постепенным движением вверх.

3 сентября было проторговано более 51,6 миллиона акций по сравнению примерно с 23,7 миллиона 4 сентября и средним дневным объёмом около 23,7 миллиона в исторических данных.

Это говорит мне о том, что попытка пробоя привлекла серьёзное участие рынка.

Но снижение цены в пятницу после огромного расширения в четверг — именно поэтому я хочу увидеть подтверждение, а не считать пробой уже завершённым.

Позиционирование по опционам

Активность по опционам также была повышенной.

4 сентября было проторговано около 386,7 тыс. опционных контрактов, при этом на коллы пришлось примерно 66% объёма. На предыдущей сессии было заключено более 682 тыс. контрактов.

Это поддерживает бычьи настроения, но также показывает, что позиционирование достаточно активно, чтобы вызывать резкую волатильность вблизи ключевых уровней.

У меня нет надёжного текущего показателя ставки финансирования или ликвидаций для HOOD в стиле криптовалютного рынка, поэтому я не стал бы его выдумывать.

BTC и контекст широкого рынка

HOOD становится всё более чувствительной к общей склонности рынка к риску, поскольку её бизнес теперь охватывает акции, криптовалюты, рынки прогнозов и другие виды торговой активности с высоким уровнем беты.

В последнее время Bitcoin торговался в районе $80K , в то время как широкие рынки сталкиваются с более сложным макроэкономическим фоном.

Цены на нефть резко выросли на фоне напряжённости на Ближнем Востоке, доходность казначейских облигаций повышена, а инвесторы на этой неделе ожидают важных данных по инфляции в США. Такое сочетание может быстро изменить аппетит к высокобетовым акциям, таким как HOOD.

Поэтому, даже если история самой HOOD остаётся сильной, макроэкономический фон всё ещё имеет значение.

Бычий сценарий

Я хочу увидеть уверенный пробой выше $124,88, желательно на сильном объёме, после чего должен последовать успешный ретест области $124–125.

Если это произойдёт, структура открывает путь к:

TP1: $130
TP2: $138–140
TP3: $150

Устойчивое движение выше $125 покажет мне, что недавний скачок был чем-то большим, чем однодневное импульсное событие.

Медвежий сценарий

Первым предупреждением станет отклонение в районе $124–125 с последующей потерей уровня $119,80.

Решительный пробой ниже области $117–118 будет более важным, поскольку вернёт цену ниже структуры 20-дневного тренда.

Ниже этого уровня следующей зоной снижения станет $110–112.

Пробой ниже $110 существенно ослабит текущий бычий тезис.

Торговая модель

Я бы не стал преследовать HOOD в середине этого диапазона.

Более чистая импульсная модель выглядит так:

Вход: $125–126 только после подтверждённого пробоя и ретеста
Стоп: около $118,50
TP1: $130
TP2: $140
TP3: $150

При входе на уровне $125 и стопе на $118,50 примерное соотношение доходности к риску составляет:

TP1: около 0,8R
TP2: около 2,3R
TP3: около 3,8R

Это делает TP1 скорее уровнем для частичной фиксации прибыли, тогда как лучшее соотношение потенциальной прибыли и риска достигается при удержании части позиции до TP2/TP3.

Управление рисками

HOOD достаточно волатильна, поэтому я бы держал риск небольшим.

Для такой сделки разумным является риск в размере 1% от капитала счёта; 2% должны быть верхней границей, а не стандартным значением.

Размер позиции следует рассчитывать исходя из расстояния между входом и стопом, а не из того, сколько денег вы хотите вложить в HOOD.

Итоговый вердикт

Смещение: умеренно бычье, но зависит от подтверждения.

Тренд сильный, индикаторы импульса выглядят конструктивно, а фундаментальная история становится шире, чем одна лишь криптовалютная составляющая.

Но теперь HOOD находится непосредственно под крупной зоной сопротивления после необычно сильного движения.

Для меня $124,88 — ключевой уровень.

Пробой и удержание этого уровня на объёме → бычье продолжение становится гораздо более убедительным.

Отклонение от него и потеря $119,80 → рынку, вероятно, потребуется остыть перед следующей попыткой.

Я предпочту пропустить первые несколько долларов подтверждённого пробоя, чем покупать непосредственно в сопротивление и надеяться, что пробой произойдёт.

$HOOD

‌

@Gate_Square @GateSquare