$XAGUSD Анатомия снижения цен на золото и серебро: ФРС, геополитика и новый спрос

В последние дни рынок драгоценных металлов испытывает сильное давление со стороны продавцов. Золото торгуется со снижением на 0,50% по $4,432, а серебро снизилось на 0,21% до $66.20. Оба металла пытаются восстановиться после резкого падения, произошедшего в пятницу.

Сигналы от ФРС

Основное давление на драгоценные металлы оказала речь председателя Федеральной резервной системы Кевина Варша на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Варш подчеркнул, что инфляция еще не достигла желаемого уровня, четко заявив, что ФРС не завершит свою работу, пока не будет достигнут целевой показатель в 2%.

Эти заявления привели к тому, что рынки повысили вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании с 35% до 57-60%. Ожидание повышения ставки снижает привлекательность активов, не приносящих дохода, таких как золото и серебро. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4.73%, а индекс доллара укрепился до 99.71.

Геополитическая напряженность

Недавняя военная напряженность между США и Ираном привела к росту цен на нефть и добавила рынкам новый элемент неопределенности. WTI выросла до $86.39, а Brent — до $92.14, вновь усилив опасения по поводу инфляции. Высокие цены на энергоносители затрудняют смягчение денежно-кредитной политики центральными банками.

Новые области спроса

Хотя в краткосрочной перспективе драгоценные металлы находятся под давлением, в средне- и долгосрочной перспективе появляются новые области спроса.

Крупный шаг Южной Кореи: Mirae Asset Financial Group планирует создать через свою платформу Digital X бизнес в сфере цифровых активов стоимостью 150 триллионов вон (примерно $109 млрд). Этот план предусматривает токенизацию золота, серебра и электроэнергии. Активы клиентов Mirae Asset в размере 1 500 триллионов вон являются значительным ресурсом для достижения этой цели.

Золотой шаг Турции: Центральный банк Турецкой Республики провел аукцион по обмену лиры на 6 тонн золота. Этот шаг демонстрирует роль золота в стратегиях управления резервами.

Краткосрочный и среднесрочный прогноз

С технической точки зрения, в пятницу золото резко упало на 3,2%. Это стало крупнейшим дневным снижением с начала июня. Несмотря на это, в августе золото выросло примерно на 10%, показав лучшие месячные результаты с января.

Эксперты считают базовым сценарием на предстоящий период диапазон $4,300-$4,700 для золота и $70-$85 для серебра. В оптимистичном сценарии золото может вырасти до $5,000-$5,600, а серебро — до $95-120.

Предстоящие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США будут иметь решающее значение для решения ФРС в сентябре. Слабые данные могут снизить ожидания повышения процентных ставок, поддержав драгоценные металлы.

Представленная здесь информация не является инвестиционной рекомендацией. Проведите собственное исследование.