$GLD ‌Два разных подхода к инвестированию в золото: GLD и $GDX

Золото — один из наиболее предпочтительных защитных активов для инвесторов в периоды повышенных геополитических рисков и опасений по поводу инфляции. Но какой инструмент больше подходит тем, кто хочет инвестировать в золото через фондовые рынки США? Вот сравнение двух популярных вариантов.

GLD — SPDR Gold Shares: цифровое отражение физического золота

GLD — один из крупнейших в мире ETF на физическое золото, обеспеченный реальными золотыми слитками, хранящимися в хранилищах. Его динамика призвана напрямую отражать изменения спотовой цены золота.

Текущий статус: GLD закрылся на уровне $423,41 в последний торговый день, прибавив 1,96% за день. Максимум за 52 недели составляет $509,70, а минимум — $320,24. Фонд увеличил объем активов, приобретя 8 273 тонны золота.

Плюсы:

• Наиболее точное соответствие динамике цены золота
• Высокая ликвидность и низкие транзакционные издержки
• Не требует физического хранения

Минусы:

• Ежегодная комиссия за управление в размере 0,40%
• Отсутствие потенциала дополнительной доходности, не зависящей от цены золота

GDX — VanEck Gold Miners ETF: сила золотодобывающих компаний

GDX позволяет покупать компании, добывающие золото, а не само золото. Крупнейшие золотодобывающие компании мира, такие как Newmont, Agnico Eagle и Barrick Gold, входят в портфель этого ETF.

Текущий статус: GDX закрылся на уровне $102,83, прибавив 3,00%. Объем активов под управлением достиг 31,98 миллиарда долларов. На премаркете он торгуется по $103,29.

Плюсы:

• Потенциально более высокая доходность при росте цены золота
• Дополнительная прибыль за счет расширения маржи золотодобывающих компаний
• Дивидендный доход

Минусы:

• Риски, характерные для золотодобывающих компаний (рост затрат, политические риски, ошибки руководства)
• Акции компаний могут упасть еще сильнее, даже если цена золота снижается
• Высокая волатильность

Какому инвестору какой инструмент выбрать?

GLD больше подходит инвесторам, которые хотят получить прямую экспозицию к цене золота и стремятся к низкой волатильности. Те, кто готов принять более высокий риск и увеличить потенциальную доходность, могут выбрать GDX. Для желающих диверсифицировать портфель использование обоих инструментов одновременно также является логичной стратегией.

Когда золото растет, GDX обычно опережает GLD благодаря увеличению прибыли компаний. Однако в периоды коррекции золотодобытчики могут падать сильнее. Поэтому наиболее разумной стратегией может быть выбор с учетом индивидуальной склонности к риску и, по возможности, балансировка обоих инструментов в портфеле.

Начните торговать на Gate.io прямо сейчас, чтобы воспользоваться возможностями на рынке золота и инвестировать с помощью этих инструментов!

DYOR 🔎 NFA ✔️

#GateStockInsightsChallenge