Диалог трейдера Аманды: как разработать стратегию инвестиций, побеждающую BTC, на Бычьем рынке?

Следующий текст составлен на основе серии Twitter Space #对话交易员, ведущий FC, соучредитель партнер SevenX Ventures, Twitter @FC_0X 0

Гость этого выпуска: Аманда, инвестиционный директор Chainup, Twitter @WuWei_BeWater

Относительно Аманды

Amanda, доходность собственных опционов BTC в феврале этого года увеличилась в 10 раз, уже почти в 5 раз больше за этот месяц, а доходность по американским акциям в этом году в два раза выше, чем у Nasdaq.

Кто она, эта легендарная?

Нынешний CIO Chainup Investment создал модель торговли опционами на индекс паники на Уолл-стрит; в 2011 году присоединился к China Investment Capital, занимаясь инвестициями на первичном рынке и торговлей на вторичном рынке, руководил IPO China Securities.

Вступив в мир криптовалюты в 2017 году, она осознала, как зарабатывать в различных финансовых сферах, благодаря накопленным инвестиционным и торговым опытом в традиционных финансовых рынках. После собственных размышлений и корректировок она сформулировала инвестиционно-торговую методологию, применимую в криптовалютной отрасли, и щедро ею делится.

Как разработать свою собственную инвестиционную стратегию?

Пожалуйста, введите текст для перевода. Сначала задайте себе несколько вопросов с двух точек зрения.

Первое - это рассмотрение 5 аспектов с личной точки зрения:

1. Общий объем активов, доступных для инвестирования, при условии: отсутствие ограничений по кредитам и временной ликвидности

2. Цель инвестиций и ожидаемая прибыль: если это 6%, достаточно купить американские облигации (корпоративные облигации) с плечом; если это 20%, достаточно купить квантовый арбитраж; если вы хотите более высокую прибыль, вам нужно искать высокорастущие активы.

3. Приверженность и терпимость к риску: насколько большие потери/волатильность вы можете выдержать, если вы можете выдержать только 20% волатильности этого актива, не используйте плечо более 5x.

4. Затраты времени: когда мне понадобятся эти деньги, на пенсию? Или в следующем году?

5. Организация ликвидности: рассматривайте себя как компанию, чтобы рассчитать баланс и отчёт о прибылях и убытках, учитывая платежи по личным финансовым обязательствам. Пожалуйста, введите текст, который нужно перевести. Второй аспект, который следует учесть с точки зрения рынка, - это два аспекта:

6. Цикл рынка: когда находимся в середине цикла рынка, важно, чтобы время моего вложения и контроль над позицией соответствовали друг другу.

7. Контроль позиции: не стремитесь к искусственной диверсификации, а определите, откуда исходит рисковая экспозиция, а затем распределите активы. В противном случае вы обнаружите, что, хотя имена активов разные, источник риска все же один и тот же.

Какие стратегии могут обогнать BTC?

Победить btc в основном значит выбрать правильное время и монету.

Сначала выберите валюту ###

BTC в последнее время стал намного более устойчивым, находясь в стадии стабильного развития в среднесрочной перспективе. В то время как меньшие монеты, которые имеют потенциал для провокаций, обладают более сильным потенциалом роста по сравнению с BTC.

Итак, как мы определяем показатели роста проекта? Amanda: “При выборе активов я обычно выбираю активы, у которых есть логика роста, заработок истории, а также способность заниматься делами.”

• Рост: В зависимости от различных протоколов и функций Dapps, они имеют различные показатели роста, такие как TVL, количество держателей токенов, объем торговли, хранилище и т. д., которые описываются количественными показателями роста. На этой основе был создан инновационный выбор использовать такой квантовый показатель роста в сочетании с рыночной капитализацией монет, аналогичный индикатору PEG в акциях, для оценки относительной стоимости определенного проекта, долгосрочного контроля и сравнения с проектами такого же типа, отбора активов с более выгодной стоимостью роста. Кроме того, контроль за спросом и предложением, влияющие на спрос и предложение, такие как уменьшение вдвое, стейкинг, награды за стейкинг;
• Способность к заработку: анализ доходов от протокола, прибыль и анализ транзакций в сети.
• Общественное мнение, как сказано в книге Фишера “Как выбирать ростовые акции”, должно иметь как внутреннюю, так и внешнюю комплексную способность, поэтому общественное мнение является проявлением внешней составляющей.

Как тренировать свои навыки выбора монет через целенаправленную практику?

Тренировка, развивающая вашу способность выбирать монеты, это простой способ следить за относительным обменным курсом малых монет относительно BTC. Вы создадите матрицу с двумя координатами: одна координата - рост или падение, другая - превосходство или уступка. Таким образом, образуются четыре квадранта: рост и превосходство над BTC, рост и уступка BTC, падение и превосходство BTC (минимальные потери), падение и уступка BTC (большие потери).

Среди них есть один тип активов, который может превзойти BTC во время роста и не так сильно уступать во время падения. Это лучший выбор активов, но он нестабилен.

Таким образом, вам нужно практиковаться в длительном мониторинге и оценке таких статистических отношений, чтобы найти активы с высоким потенциалом роста, хорошим качеством и привлекающие внимание рынка, возможно, превосходящие BTC. Криптовалютный рынок сейчас не является слабоэффективным рынком, поэтому технический анализ все еще может принести избыточную доходность.

Как выбрать время для BTC

Покупайте, когда нет интереса, и продавайте, когда шумно. Аманда в 2022 году 26 декабря купила BTC за $ 16800, имея хорошую ликвидность, когда цена упала до $ 15 K, я понял, что это нормальная волатильность, которую можно принять.

Существует краткосрочная событийно-ориентированная торговля, например, во время банковского кризиса BTC внезапно растет, а 24 января в день выхода фондового ETF BTC осуществляется сокращение коротких позиций, включая сделки по опционам, поэтому с тех пор количество монет увеличилось, можно сказать, что превзошло BTC.

• Регулярная продажа в долгосрочной конфигурации

Победа в BTC - это выбор времени и выбор монеты. Если нет способности выбирать монету, то лучше заниматься выбором времени и долгосрочным планированием. Те, кто покупает около 200-недельного уровня и регулярно продает после половины периода 12-18 месяцев, в основном получает большую часть прибыли с рынка.

Не недооценивайте регулярные продажи, это также сравнивалось в “Правилах торговли черепахами”, различные стратегии выхода, регулярные продажи на самом деле демонстрируют лучшие результаты. Что самое сложное? Все очень спешат. Если вас интересует краткосрочный доход, то ваш доход будет очень ограниченным.

Когда это хорошая точка продаж?

В последнее время появились признаки достижения пика многих технических индикаторов. Хотя исторические данные являются хорошей отправной точкой, я не считаю, что каждый цикл будет таким же, как предыдущий. Покупающий - ученик, продающий - наставник.

С точки зрения количественного анализа, из курса исчисления мы знаем, что вторая производная может быть использована для нахождения экстремумов, когда вторая производная = 0, это является локальным максимумом. Это само по себе понятие скорости, другими словами, это означает, что темп роста постепенно замедляется, то есть приближается к вершине.

• В крипто-мире теория рефлексивности проявляется наилучшим образом. В книге “Финансовый алхимик” говорится о том, что в теории рефлексивности рыночные колебания, начиная с момента возникновения и заканчивая тем, что они не могут продолжаться, на самом деле являются непродолжительным положительным обратной связи между ожиданиями и реализацией, достигая своего пика на рынке.

С качественной точки зрения рынок возникает по определенным причинам и падает по тем же причинам.

• В период быка 16-17 годов криптовалютный рынок восторженно предвкушал вход уличных институтов на Уолл-стрит в криптовалюты, но когда в декабре 17 года CME запустила фьючерсы на биткоин, реакция общественности была вполне противоположной - Уолл-стрит начала шортить биткоин, что вызвало панику на рынке.
• После предыдущего бычьего рынка в 20 году, после вспышки COVID, избыток ликвидности, вызванный огромным количеством QE, привел к росту всех рисковых активов, поэтому после объявления ФРС США об остановке снижения процентных ставок в ноябре 21 года наступил пик.
• В этом рынке, с точки зрения длительного цикла, реальным точкой начала волатильности является ожидание ETF. 10 января, когда он появился на бирже, цены начали падать из-за большого количества GBTC от Grayscale, которые начали продавать, что привело к оттоку средств из ETF. Если вы смотрите только на положительные аспекты выборов Трампа, то действительно, в ближайшее время темп роста замедлился, что является сигналом достижения вершины в некоторых циклах. Но мое предположение относительно цикла этого рынка заключается в том, что текущее снижение происходит медленно, а массовая адаптация крупных институтов также происходит постепенно, поэтому неминуемо будет развитие медвежьего тренда на этом рынке.

Что такое двигатель рынка? - Теория земной коры

Пожалуйста, введите текст для перевода. Криптовалютный рынок непредсказуем, но неизменной является его волатильность. Чтобы уловить, какая волатильность актуальна, необходимо иметь рамки для ее измерения и понимать, какая эмоциональная составляющая лежит в основе. Подобно ядру Земли, эмоции являются источником энергии, а движущей силой рынка всегда выступают эмоции. Иногда это паника, жадность или замешательство.

Накладываясь друг на друга, фундаментальные аспекты проекта, его ценовая динамика и краткосрочные события, являются элементами земной мантии.

Затем, когда цены, отражающие рыночное процветание, объединяются с тем, что было проявлено в течение этого периода времени, они становятся основой.

Таким образом, теория коры заключается в глубоком понимании изменений на рынке, на чем они основаны? На чем они заканчиваются? На каком уровне настроения находится рынок.

Самая важная рыночная динамика обязательно исходит из эмоций, это является основой теории земной коры, подобно землетрясению, когда происходит изменение энергии от земного ядра, затем проявляется в движении плит земной коры, и в конечном итоге приводит к сильным колебаниям на поверхности земли, постепенно эскалируя, вы должны ощущать, где начинаются итерации рынка и как они развиваются до тех пор, пока не становятся неустойчивыми.

Как определить эмоции, какие есть показатели?

Простые показатели, такие как индекс страха и жадности. Например, когда он находится ниже 20, вероятно, не ошибетесь при покупке, а когда он выше 90, продажа также не будет слишком ошибочной. Но в конечном итоге за этим может стоять открытие позиции (Открытие позиции: означает, что позиция на рынке фьючерсов или опционов еще не закрыта, и товар все еще находится в ожидании сделки на рынке и подвержен влиянию изменения цен на рынке).

Существует много способов определить настроение:

Во-первых, внесение средств в ETF - это типичное изменение настроения;

Кроме того, в нерабочее время торговли акциями США происходят непрерывные изменения цен, чтобы почувствовать пульс изменений настроений рынка, глядя на часовые и минутные линии, интерес к началу рынка, бессрочную премию и ставку финансирования.

В целом можно сделать предварительный вывод, что рынок по-прежнему остается очень позитивным и оптимистичным. Это означает, что на рынке есть сильное бычье настроение, и инвесторы готовы вкладывать реальные деньги.

Как непрерывно обнаруживать новые альфы?

Во-первых, осознанно и активно принимайте и понимайте эти новые вещи, а не бойтесь их, как Сорос сказал своему ученику, сначала инвестируйте, потом анализируйте, а потом посмотрите, можно ли продолжать.

Во-вторых, нельзя ограничиваться только сферой криптовалюты. Решение текущих проблем обязательно должно осуществляться на более широкой платформе и с помощью междисциплинарного подхода, а также осознанного понимания различных классов активов.

В-третьих, инвестируйте с психологией мирового скандала. Реакция цен часто бывает более быстрой и своевременной. Нужно следовать за ценой, чтобы исследовать, что стоит за ней. Это невозможно без следов, обязательно можно обнаружить его следы, пройдя по следу, вы узнаете, что за ним есть новая история.

Один рекомендованный книга для саморазвития трейдера, которая изменит вас?

Amanda: Каждый год я могу прочитать 1-2 книги, которые помогают мне увидеть много областей для улучшения в прошлом. В 22 году я дважды прочитал Дао дэ цзин, в 23 году - Сунь Цзынь. И только после этого я, наконец, прочитал ‘Бедный Чарлинг Баффетт’, написанную Мангейм. Она меня потрясла.

Если говорить только о сделках, то это все еще «Воспоминания биржевого мага» и «Финансовый алхимик».

Каждый день я постоянно улучшаю свою версию, такую как 1.01, 1.11, 2.11, чтобы постоянно улучшать свое понимание, и ты никогда не знаешь, когда это проявится в твоей торговле, потому что только увидев себя и весь этот мир, ты сможешь понять истину рынка и получить стабильный и надежный доход на долгосрочной основе.

Кроме того, я приглашаю всех вас следить за моим подкастом - КриптоКуб.

• Маленькая вселенная

• Спотифай

• Ютуб

Написано в конце

Не обязательно превосходить BTC. Если вы найдете подходящую для себя торговую стратегию и постоянно упорно тренируетесь, становясь все лучше и лучше, то это развитие принесет вам большее удовлетворение, чем денежное вознаграждение, и на самом деле это является самой основной мотивацией, поддерживающей каждого трейдера в движении вперед. Именно поэтому я считаю, что важно участвовать в «Трейдерских беседах», и надеюсь, что каждый из вас как можно скорее найдет свою собственную торговую стратегию и будет каждый день ощущать закрытое развитие.