ETH или ADA лучше инвестировать в 2024 году?

Рынок стал свидетелем резкого роста цены ETH на торговых площадках на этой неделе. Какова причина этого и какие факторы инвесторы могут рассмотреть, чтобы определить, является ли ETH или ADA лучшим выбором для покупки?

Ethereum скоро будет отмечать свой день рождения 30 июля. Сеть была запущена в 2015 году для создания «мирового компьютера» с такими же свойствами блокчейна Web3, как у Биткойна, для хранения денежных средств и осуществления платежей. В настоящее время ETH является второй крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации.

Cardano была запущена 23 сентября 2017 года через ICO, основатель Ethereum Чарльз Хоскинсон. В настоящее время ADA является 10-й крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации.

Некоторые ключевые различия между этими двумя криптовалютами - это преимущества каждой монеты и основания для оптимизма или пессимизма в отношении ETH или ADA.

Но есть несколько других отличий между двумя сетями, которые усложняют оценку и приносят преимущества обеим сторонам. Вот 7 основных факторов, влияющих на цену ETH в будущем по сравнению с ADA.

Анализ цены

ETH цена почти вернулась к ATH (исторический максимум) после резкого роста на этой неделе благодаря новостям о немедленной торговле Ethereum ETF. В то время ADA имеет еще долгий путь вперед. Это действительно может принести больше оптимистичных выгод для криптовалюты Cardano, так как у цены еще есть потенциал для дальнейшего роста.

Решение о одобрении недавнего Ethereum ETF изменит всю инвестиционную среду для ETH. Если быки поднимут цену выше отметки в 4 000 долларов, увеличив ее на 12,5%, это подтолкнет ETH к отметке в 4 500 долларов - что находится в интересном диапазоне ATH, который ранее составлял 4 721 доллар в ноябре 2021 года.

График цен ETH за 4 часа | Источник: Tradingview

Many traders have predicted that the price of ETH will reach $5,000 by the end of 2024. A more optimistic forecast even suggests $10,000 for this year. Meanwhile, Bitcoin ETF issuer VanEck predicts $11,800 by 2030.

В краткосрочной перспективе технические индикаторы ADA и скользящая средняя на недельном графике рекомендуют “Продать” в четверг. В то же время, технические индикаторы ETH на протяжении 7 дней рекомендуют “Сильная покупка”, согласно данным Investing.com.

Анализ регулирования

Чарльз Хоскинсон, безусловно, должен признать, что американские регуляторные органы, кажется, предпочитают Bitcoin и ETH больше, чем Cardano и другие DeFi-сети.

SEC одобрила Ethereum Futures ETF в октябре, что указывает на то, что они, кажется, не считают ETH незарегистрированной ценной бумагой. Однако американский регулятор классифицировал ADA и другие криптовалюты как незарегистрированные ценные бумаги в исках против компаний блокчейна, игнорируя Bitcoin и ETH.

Новости Fortune Magazine от 1 мая сообщают, что “более того, хотя с апреля 2023 года было предъявлено несколько исков против криптовалютных компаний, орган не рассматривал ETH как ценную бумагу в своих жалобах”.

В течение многих лет (начиная с декабря 2020 года) продолжается судебное разбирательство SEC против Ripple, которое до сих пор не решено. Этот процесс обходится довольно дорого и подвергает будущее валюты колебаниям под наблюдением правительства.

И, конечно же, рынок не любит нестабильность. Возможно, это несправедливо, но это фактор, который повышает цену на ETH и снижает цену на ADA.

Анализ основных факторов

Анализ фундаментальных факторов - предпочтительный метод для инвесторов, которые не совсем деген. Вместо того, чтобы анализировать технические графики или экономическую волшебство мемовальюты, последователи фундаментального анализа смотрят на перспективы инвестиций и спрашивают себя, что бы сделал автор книги “Интеллектуальный инвестор” Бенджамин Грэхем, если бы он был здесь?

Грэм сказал:

“Интеллектуальный инвестор - это человек, который продает оптимисту и покупает у пессимиста. На короткий срок рынок - это голосование, но в долгосрочной перспективе он - это взвешенная машина.”

Если будущий доход предприятия, рассчитанный на текущий момент времени, превышает текущую рыночную стоимость, это может быть хорошей инвестицией. Если они соответствуют или не достигают рыночной капитализации предприятия, это может быть неэффективной инвестицией.

ADA: 258.4 миллиона долларов TVL (годовой бонусный процент 3% + годовой темп роста 121%) / Рыночная капитализация: 16.4 миллиарда долларов

ETH: 64,5 млрд долларов ТВЛ (годовая премия 5,5% + годовой темп роста 145%) / Рыночная капитализация: 450 млрд долларов.

Dанные, не зависящие от какого-либо другого контекста, указывают на то, что Cardano побеждает, так как его приток капитала составляет гораздо меньшую долю от рыночной капитализации по сравнению с Ethereum (0,019 и 0,22). Однако это верно только в том случае, если ожидается, что рост Cardano будет сопоставим с ростом Ethereum в будущем.

Различия в принятии организацией могут вызвать проблемы для Cardano, если не будет найдено применение, функциональность / выгода и история, которая изменит рынок интернет-розницы в отношении криптовалюты.

Плата за газ

Cardano имеет более низкую и предсказуемую комиссию, но высокая комиссия на Ethereum также является функцией, которая необязательно является ошибкой. Высокие комиссии делают более дорогостоящим злоупотребление сетью для совершения преступлений без получения денег, поэтому сеть будет безопаснее.

Это одна из причин, почему Биткойн является лидером в отрасли, с медленной сетью, высокими комиссиями, низкой пропускной способностью транзакций, но с большим капиталом. Во многих отношениях эти встроенные издержки определяют более условный доступ участников, чем политики проверки клиентов (KYC) и автоматической дискриминации на любой основе, кроме возможности и готовности платить за сеть.

Для новичков, предпринимателей, стартапов и инвесторов, начинающих с меньшей суммы, блокчейн смарт-контрактов с низкой комиссией, такой как Cardano, имеет преимущество. Комиссия за транзакцию на обоих сетях существенно различается и резко возрастает при высокой частоте использования.

Средняя комиссия за транзакцию на Ethereum | Источник: Ycharts

Легко использовать

Некоторые люди в Web3 считают, что Ethereum имеет проблемы с использованием. Сеть становится слишком сложной с различными слоями, что создает более крутой кривой обучения и потенциальные угрозы безопасности.

Người ủng hộ blockchain Daniel Cawrey đã viết gần đây:

“Ethereum становится системой, похожей на слоистую итальянскую лазанью, в которой сложность и комиссии выталкивают людей на задворки, вызывая опасения относительно возможностей взаимодействия и безопасности”.

Как и высокие транзакционные сборы Ethereum, хотя это и верно, сложность Ethereum может быть причиной роста цены ETH. Это может быть просто доказательством успеха сети. Как признается Каври в этой части, сеть начинает достигать концепции “мирового компьютера”.

Деятельность китов

Крупный кит внес огромный депозит в размере 15,000 ETH на Kraken 18 мая, сигнализируя о возможном снижении цены ETH. Однако после того, как SEC США одобрила немедленную торговлю Ethereum ETF, увеличение масштаба сделок крупных игроков принесло положительные результаты для сети, согласно данным IntoTheBlock.

Số lượng giao dịch ETH lớn | Nguồn: IntoTheBlock -> Большое количество транзакций ETH | Источник: IntoTheBlock

В то же время, киты Cardano крайне оптимистичны по отношению к ADA в мае. За месяц они увеличили долю владения до 11%. Киты имеют тенденцию зарабатывать деньги с помощью самого передового анализа и перспектив рынка, чтобы понять, что они делают, поэтому это позитивно и повышает цену Cardano.

Số dư nắm giữ ADA | Nguồn: IntoTheBlock

Меме-монета

Memecoin - это определенное преимущество для Ethereum. Хотя у Cardano также есть memecoin, нет ни одной значимой монеты, которая занимала бы лидирующие позиции в рейтинге рыночной капитализации, такие как SHIB, PEPE и FLOKI Ethereum.

Cardano успешно создал упрощенную версию Ethereum с более низкой стоимостью, но криптовалютный рынок имеет тенденцию вознаграждать проекты, выделяющие свои технологии с помощью мемов. Возможно, коллекция NFT от Orange Pill Moon Boys или что-то с изображением собаки справится с этим.

*\Degen: люди, участвующие в высокорисковых и обычно краткосрочных инвестиционных операциях. Они обычно инвестируют в новые криптовалютные активы, которые еще не были проверены или имеют очень высокую ценовую волатильность, в надежде получить большую прибыль в короткий срок.

Вы можете просмотреть цены ETH и ADA здесь.