$XAUUSD $XAUT $PAXG

Золото закрыло прошлую неделю восстановлением выше ключевого минимума года на $3,942. Металл, который неоднократно находил поддержку в диапазоне $3,840-$3,860 между 24 июня и 1 июля, продолжил отыгрывать снижение примерно от $3,960 на прошлой неделе, удерживая $3,942 и ниже как зону недействительности. Покупатели явно были очень активны в этом районе, и весьма вероятно, что многие инвесторы встретили выходные с длинными позициями.
Но главный вопрос остаётся прежним: золото действительно готовит устойчивый бычий разворот, или по-прежнему ожидается движение вниз?
Если посмотреть на четырёхчасовой график, рынок всё ещё следует сильному медвежьему паттерну. Цена явно сохраняет паттерн «нижний максимум — нижний минимум», что указывает: на большем таймфрейме тренд всё ещё медвежий. Сам характер движения цены говорит о том, что контроль всё ещё у продавцов.
Главный вопрос в том, сформирует ли рынок ещё один нижний максимум перед повторным падением, или сыграет ещё одну психологическую партию, прежде чем снижение продолжится?
Есть интересная деталь: на протяжении последних трёх недель каждый понедельник закрывался медвежье. Либо из‑за гэпов вниз при открытии, либо из‑за немедленного давления продаж, сессии в понедельник в целом завершались в медвежьем направлении. Из‑за этого паттерна ожидается, что многие трейдеры будут агрессивно искать короткие позиции прямо на открытии в этот понедельник.
Однако я не думаю, что рынок сразу атакует минимум прошлой недели или годовой минимум $3,942. Вместо этого я считаю, что сначала рынок сыграет в психологическую игру.
Ожидание такое: первая слабость после открытия может стать «охотой за ликвидностью» с целью спровоцировать стоп‑лосс ордера для тех, кто держит длинные позиции выше $4,000 на выходных. Как известно, $4,000 — важный психологический уровень; золоту удалось лишь ненадолго пройти этот уровень около закрытия в пятницу, что естественным образом заставило многих трейдеров удерживать позиции в ожидании продолжения роста на выходных или в течение ночи. Именно поэтому этих покупателей считают первой целью на открытии.
После того как на выходных будут «заперты» покупатели, золото, как ожидается, восстановится и станет бычьим в понедельник. Цель этого движения может заключаться в том, чтобы переключить розничные настроения с медвежьих на бычьи. По мере того как трейдеры начнут верить, что 3,942 превратился в сильный долгосрочный минимум, больше людей начнут собирать свинговые buy‑позиции с более широкими стоп‑лосс ордерами.
Однако лично я не думаю, что эти ожидания реализуются. На большем таймфрейме тренд всё ещё медвежий, и любое бычье движение рассматривается лишь как способ привлечь новую ликвидность перед следующей крупной нисходящей волной.
Если рынок в течение недели пробьёт ближайший нижний пик, многие трейдеры на пробой перейдут в длинные позиции. Этот пробой также, как считают, станет ещё одной ловушкой. После того как войдёт достаточно покупателей, рынок ожидается продолжит свою медвежью структуру и в итоге упадёт ниже $3,942. Если это произойдёт, следующие цели по снижению остаются около $3,912 и в конечном итоге $3,870.
Это общий взгляд на следующую неделю.
Ещё один важный фактор: следующая неделя будет относительно спокойной, с понятным календарём макроэкономических данных. Поэтому вместо чрезмерных манипуляций и резкой волатильности, которые наблюдались в прошлый понедельник и вторник, ожидается более чистое движение цены.
Технический уровень, за которым будут особенно следить, — $3,980. Полное закрытие ниже этого уровня в 30‑минутной свече существенно усилит нисходящий импульс, потенциально отправив золото напрямую в район $3,900.
В целом считается, что следующая неделя даст действительно хорошие возможности для шорт‑продаж.
План будет простым. Пока цена остаётся выше $3,980, будет сохраняться нейтральная позиция, с упором в первую очередь на скальпинг. Большие цели без подтверждения преследовать не будем. Агрессивные свинговые шорт‑позиции будут открываться после того, как рынок подтвердит продолжение медвежьего тренда.
Оставаться дисциплинированным, правильно управлять риском, защищать капитал и ждать реакции рынка, а не «вынуждать» сделку — ключевые принципы на следующую неделю.
DYOR 🔎
#SummerCreationCamp #夏日创作营