#USIranWarCloudsGather

Перемирие между Ираном и США рухнуло спустя три недели после подписания — полная картина о том, что происходит сегодня

Сегодня воскресенье, 12 июля, и ситуация США—Иран перешла в число самых сложных геополитических конфигураций за последние годы. Позвольте мне дать этому сообществу самую актуальную и полную картину, потому что с момента первоначальной эскалации произошло многое, а нюансы критически важны для того, как вы выстраиваете позицию до конца июля.

Последовательность событий, которая привела к краху июньского Меморандума о взаимопонимании (MOU) от 17 июня, развернулась с жестокой скоростью. 7 июля Иран атаковал три коммерческих судна вблизи Ормузского пролива. 8 июля силы США нанесли удары по более чем 80 иранским военным объектам. Революционная гвардия Ирана ответила ударами по 85 объектам США на территории Бахрейна и Кувейта. На саммите НАТО Трамп заявил, что меморандум «мертв», а дальнейшие переговоры — «пустая трата времени». Вторая более масштабная волна ударов США пришлась на восточные иранские города, включая Бандар-Аббас, Бушер и Чабахар, ночью 8 июля. Нефть подскочила более чем на 6% внутри дня. Золото и серебро одновременно ушли в распродажу на каскадах ликвидаций по margin call, а не по типичному «запросу» на безопасные активы в условиях геополитического риска.

Но вот критически важное обновление на сегодня, 12 июля, которое большинство разборов с начала этой недели упустили. Ситуация сместилась от чистой эскалации к чему-то более нюансированному и потенциально более конструктивному. Трамп не отдавал приказа наносить дополнительные удары в четверг или пятницу. В пятницу он подтвердил в Truth Social: «Исламская Республика Иран попросила нас продолжить переговоры. Мы согласились». Катарские посредники в пятницу вылетели в Тегеран для прямых встреч с иранскими чиновниками. Министр иностранных дел Ирана Арагчи вылетел в Оман в субботу — именно для обсуждения условий по Ормузскому проливу и более широких региональных событий. Премьер-министр Пакистана Шариф напрямую пообщался с президентом Ирана Пезешкианом.

Схема, которую американские чиновники подтвердили конфиденциально, выглядит преднамеренной и рассчитанной: удар — затем пауза, чтобы дипломатия заработала. Военное давление призвано выдавливать уступки Ирана за столом переговоров по условиям возобновления работы по Ормузу, а не добиваться полной военной победы. У обеих сторон есть реальные экономические стимулы к урегулированию. Война обошлась налогоплательщикам США в 113,3 миллиарда долларов. Порты Ирана в провинции Хормозган повреждены. Поток судов через Ормузский пролив держится примерно на уровне 15 судов в день против 110 до войны — шок предложения реален и бьет по обеим сторонам.

Дата 17 июля остается ключевой. Период «сворачивания» нефтяного послабления (oil waiver) для Ирана истекает именно в этот день. Если встречи Арагчи в Омане на этих выходных дадут реальную рамку по Ормузу до того, как 17 июля нефть начнет откатывать к $70, и тезис макровосстановления для крипто, который NFP построил две недели назад, получит второе дыхание. Если 17 июля наступит без решения, и waiver истечет на фоне продолжающегося срыва движения через Ормуз, то совокупный шок предложения ударит по данным CPI в июле, выходящим 25 июля — потенциально полностью разворачивая нарратив об ослаблении инфляции.

Для крипто передача импульса остается прямой. Нефть выше $75 подпитывает траекторию PCE. Горячий PCE перестраивает вероятность повышения ставок. Вероятность повышения ставок выше 30% подавляет склонность к риску. Подавление склонности к риску бьет по Bitcoin через снижение институциональных аллокаций и оттоки из ETF. Сегодня BTC держится на уровне $63,766 — это показывает заметную устойчивость относительно масштаба геополитического удара. Такая устойчивость связана с накоплением со стороны китов в районе $59,000, формирующим надежный «порог» спроса, а также оптимизмом из-за CLARITY Act, который дает внутренний позитивный катализатор вверх и частично компенсирует геополитический встречный ветер.

CLARITY Act вернется в Сенат ЗАВТРА, 13 июля. Этот внутренний катализатор полностью независим от Ирана и представляет собой самое значимое потенциальное событие роста для крипто на этой неделе. Оба сценария идут параллельно — и тянут в противоположные стороны: встречный ветер со стороны Ирана против попутного ветра CLARITY Act.

Рассчитывайте размер позиции соответствующе. Понимайте, под какой сценарий вы поставились. Подготовьте план на оба исхода.

Пока косвенные переговоры Иран—США продолжаются через Катар и Оман, нефтяное послабление истекает 17 июля, а CLARITY Act возвращается в Сенат завтра — какой катализатор, по-вашему, даст больший эффект на BTC в ближайшей перспективе: дипломатический прорыв Ирана, снимающий нефтяной «головной ветер», или прохождение CLARITY Act, открывающее шлюзы для институционального притока?

‍#GateSquare #MacroCrypto @Gate_Square