Мысли о рынке - 9 июля 26

Забавно, как плохие и фейковые новости появляются в определенный момент и продвигаются несколькими аккаунтами. Неделю спустя мы получаем обратное — новости, опровергающие, что у Meta есть избыточные мощности. Мое первоначальное прочтение было, что Meta собирается увеличить капитальные затраты — похоже, это становится реальностью. Если это отразится в предстоящих отчетах о прибыли, это станет еще одним попутным ветром для полупроводников.
Что касается секторов, даже фотоника сегодня получила поддержку. Она отставала от рынка некоторое время. Помимо этого, Память выросла на 7%, как и решения для пулов памяти. $PENG вырос на 13% сегодня. Это довольно значимо, потому что PENG торгуется на уровне пробоя на данный момент.
Реакция рынка на то, что Meta создает собственные чипы, была негативной поначалу, пока не пришли покупатели. Цук также вышел на X, чтобы объявить о выпуске Muse Spark 1.1 — значимо, потому что последний раз он твитил... 3 года назад!
Похоже, Цук не отказался от погони за AGI.
Рынки вычислительных мощностей еще больше ужесточились. С ростом распространенности агентных рабочих процессов я ожидаю значительного увеличения спроса на инференс. Это обеспечит продолжающуюся поддержку цен на H100.
Удачи!