Рыночные мысли — 9 июля 26

Забавно, как плохие и фейковые новости появляются в определённое время и продвигаются несколькими аккаунтами. Спустя неделю мы получаем обратное — новости, опровергающие то, что у Meta избыточные мощности. Моё первоначальное прочтение заключалось в том, что Meta собирается увеличить капитальные расходы — похоже, это становится реальностью. Предстоящие доходы, если это отразится, станут ещё одним попутным ветром для полупроводников.

Что касается секторов, даже фотоника получила сегодня покупки. Этот сектор отставал от рынка какое-то время. Помимо этого, память выросла на 7%, как и решения для пулинга памяти. $PENG вырос на 13% сегодня. Это довольно существенно, потому что PENG торгуется на уровне пробоя в данный момент.

Реакция рынка на то, что Meta создаёт собственные чипы, сначала была негативной, пока не пришли покупатели. Зак также вышел на X, чтобы объявить о выпуске Muse Spark 1.1 — это важно, потому что в последний раз он твитил... 3 года назад!

Похоже, Зак не отказался от погони за AGI.

Рынки вычислительных мощностей ещё больше ужесточились. С ростом распространённости агентных рабочих процессов я ожидаю значительного увеличения спроса на инференс. Это будет продолжать поддерживать цены на H100.

Удачи!