#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Бум ИИ может продлить ралли чипов памяти до 2027 года. За рынками я постоянно слежу за одним — за тем, как ИИ незаметно меняет целые отрасли, которые большинство почти не замечает. Большинство не считает микросхемы памяти чем-то захватывающим, но из-за ИИ это превращается в лучшую побочную инвестицию. Похоже, текущий бычий рынок чипов памяти может продлиться до 2027 года, и это довольно смелый прогноз.

У нас уже был взрывной этап.

Замедление роста может быть не той возможностью, которая упущена. После такого резкого взлёта цен вполне обычно, что цены слегка откатываются и переходят в консолидацию. Меня интересует то, что спрос на компоненты ИИ-инфраструктуры остаётся высоким, и это кажется гарантированным. В центры обработки данных, управляемые ИИ, и в рост данных, требующих соответствующих чипов памяти, вливаются миллиарды долларов.

В потребительском сегменте наблюдается смягчение.

Мы видим ослабление спроса со стороны корпоративного сектора, и оно по-прежнему связано с огромными инвестициями, которые облачные и технологические провайдеры сделали в свою ИИ-инфраструктуру. Это структурный рост, который продолжается. Для тех, кто следит за криптомиром и этим рынком, это очередное напоминание, что ИИ — это не программное явление, или, по крайней мере, не только программное в привычном смысле.

«Железо» для поддержки ИИ, вероятно, будет иметь аналогичную, если не более высокую ценность в ближайшие несколько лет. Производители чипов, находящиеся между ними, будут тихо показывать сильную динамику акций, пока никто толком не понимает, как может выглядеть хорошее корпоративное применение генеративного ИИ. При этом рынки очень редко растут по прямой линии.

Все уже этого ожидают, и, конечно, бизнес никогда не бывает таким хорошим, как ожидается, и когда он в конечном итоге замедлится быстрее, чем думает улица, он упадёт, и прилично.

Лучше занимать умеренно оптимистичную позицию без чрезмерных ожиданий, чем пытаться поймать моментный тренд после того, как он уже значительно вырос. Будь то криптоактив, ИИ-софт или акции — следуйте за инфраструктурой, которая лежит в основе. Мы считаем, что это отличный сектор для вложения на ближайшие пару лет. Хватит ли у этого бычьего рынка чипов сил, чтобы дотянуть до 2027 года, или ожидания слишком завышены?

‍#AI #GateSquare