Кризис на Ближнем Востоке обостряется: влияние на глобальные рынки, энергетику и криптовалюты

Хрупкое перемирие между США и Ираном рухнуло. То, что начиналось как краткий период относительного спокойствия, переросло в открытое военное противостояние, вызвав шок в глобальных энергетических рынках, национальных экономиках и криптовалютной сфере. Ниже представлен разбор произошедшего и его масштабные последствия.

Эскалация

Текущий кризис начался с атаки Ирана на три коммерческих судна, включая катарский танкер для СПГ, в Ормузском проливе. В ответ США нанесли серию военных ударов по иранским объектам, поразив системы ПВО, береговые системы наблюдения, противокорабельные крылатые ракеты и более 60 малых военных катеров. Это была крупнейшая военная операция США против иранских активов с момента вступления в силу апрельского перемирия.

Иран незамедлительно ответил. Корпус стражей исламской революции (КСИР) объявил, что нанес удары по 85 военным объектам США в Бахрейне и Кувейте — ключевым местам дислокации Пятого флота ВМС США и армейских подразделений США. В обеих странах звучали сирены воздушной тревоги, когда они подверглись ракетным и беспилотным атакам. Иран также заявил, что сбил американский разведывательный беспилотник MQ-9.

Президент США Дональд Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании, который установил перемирие, «закончен», фактически положив конец дипломатической основе, приостановившей конфликт с апреля. Позже он заявил, что США готовятся к очередной ночи ударов. Главный переговорщик Ирана Мохаммад Бакер Калибаф ответил, что «эпоха запугивания и вымогательства закончена» и Тегеран не отступит.

Влияние на цены на энергоносители и экономики Европы

Энергетические рынки отреагировали немедленно и резко. Цены на нефть взлетели: Brent подорожал более чем на 3%, в какой-то момент превысив 79 долларов за баррель. Цены на природный газ в Европе также выросли: голландский индекс TTF поднялся более чем на 4% до 48,47 евро за мегаватт-час. Это вновь разожгло опасения инфляции по всей Европе, поскольку рост затрат на энергоносители угрожает подорвать хрупкое экономическое восстановление континента.

Причина скачка — Ормузский пролив. До войны через пролив проходило около одной пятой мировой торговли нефтью и СПГ. Теперь трафик сократился до примерно 41 подтвержденного транзита в день по сравнению с примерно 130 до конфликта. Поскольку США отозвали лицензию, позволявшую Ирану продавать нефть, а перемирие разрушено, рынки закладывают в цены риск значительного нарушения поставок.

Последствия остро ощущаются в Европе. Континент сильно зависит от импортной энергии, и этот кризис не мог произойти в более неподходящее время. Мощности газовых хранилищ заполнены менее чем на 51% по сравнению со средним пятилетним показателем в 66% для этого времени года. Кризис привел к резкой реакции рынков: немецкий DAX и французский CAC 40 упали более чем на 2%. МВФ предупредил, что возобновление конфликта нанесет ущерб росту и усилит инфляционное давление. Теперь он снизил прогноз глобального роста на 2026 год до 3%, ссылаясь на «остаточные эффекты» энергетического шока.

Влияние на криптовалюты

Реакция рынка криптовалют была более сложной и многогранной, чем просто «бегство от риска». Биткоин удержался выше отметки в 62 000 долларов, показав сдержанную реакцию по сравнению с предыдущими эскалациями. Это позволило аналитикам предположить, что рынок теперь рассматривает связанные с войной шоки как событие, влияющее на процентные ставки, а не как специфический риск для криптовалют. Корреляция с сырой нефтью, похоже, ослабевает, в то время как биткоин теперь более тесно отслеживает доходность краткосрочных казначейских облигаций США.

Однако перспективы не полностью оптимистичны. Эскалация вновь разожгла опасения по поводу инфляции, приблизив ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы с декабря на октябрь. Это медвежий сигнал для рискованных активов, таких как криптовалюты. Более того, кризис совпал со значительным сокращением предложения стейблкоинов на 7,7 миллиарда долларов, что вымыло ликвидность из криптоэкосистемы. Биткоину не удалось преодолеть сопротивление на уровне 64 000 долларов, и он тестирует поддержку на уровне 60 000 долларов. Ключевые уровни для наблюдения: 64 000 долларов как сопротивление и 60 000 долларов как основная линия поддержки. Пробой ниже уровня 60 000 долларов может открыть путь к движению в сторону 58 000 долларов.

Традиционный защитный актив — золото — падает четвертый день подряд на фоне роста доходности облигаций, что указывает на переток средств из активов, не приносящих доход, в среду более высоких ставок. Если биткоин сможет пережить этот макроэкономический шок без прорыва вниз, это может укрепить нарратив о том, что он переоценивается как чувствительный к ставкам актив, а не как чистый рисковый актив.

МВФ, Всемирный банк и другие глобальные организации опубликовали совместное заявление, выражающее обеспокоенность по поводу влияния кризиса на энергетику, торговлю и мировую экономику. Генеральный секретарь ООН также призвал к сдержанности, предупредив, что возвращение к полномасштабным военным действиям будет иметь «катастрофические последствия» для международного мира и глобальной экономической стабильности. Следующие несколько дней будут критическими для определения того, деэскалирует ли ситуация или выйдет из-под контроля, и рынок внимательно следит за этим.

#TrumpDeclaresEndToUSIranCeasefire