中信证券:两个因素可能催化部分有业绩支撑的非AI板块的修复

robot
Генерация тезисов в процессе
Согласно аналитическому отчету CITIC Securities, K-образное расхождение усиливается из-за нарративов, и недавние колебания и схождение из-за изменения нарративов также являются нормальными. За последнюю неделю произошли две группы значительных изменений в нарративах: одна связана с глобальными денежно-кредитными условиями — рынок начал более всесторонне оценивать политику ФРС, больше не предполагая ястребиный путь повышения ставок, нарратив о жесткой политике и сильном долларе ослаб, что помогло восстановить негативные настроения в не-AI секторах; другая связана с промышленными тенденциями в AI — новость о META вызвала огромные споры, что отражает низкую терпимость рынка к любой негативной информации об AI, а также показывает, что на текущем этапе необходимы более разнообразные формы коммерциализации на нижних уровнях для поддержки более агрессивных ожиданий по инвестициям на верхних уровнях. Кроме того, CITIC Securities прогнозирует, что отток из широких биржевых ETF на рынке A-акций значительно замедлится, что является наиболее важным изменением на уровне ликвидности рынка. Коррекция нарратива о повышении ставок в сочетании с изменениями на уровне ликвидности может способствовать восстановлению некоторых не-AI секторов, имеющих поддержку от финансовых показателей.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено