VTI против IWM: какой широкий индексный ETF лучше купить?

Одной из горячих тем для обсуждения среди инвесторов прямо сейчас является вопрос о том, стоит ли включать в свой портфель акции компаний малой капитализации — и если да, то в каком объеме. На протяжении большей части последних нескольких лет крупнейшие компании фондового рынка США, особенно технологические гиганты, приносили наибольшую доходность, в то время как более мелкие компании отставали. Но ситуация может меняться.

ETF iShares Russell 2000 (IWM 0,58%) — это широкий индексный ETF на более чем 2 000 акций компаний малой капитализации, который за последний год и с начала года опередил S&P 500 (^GSPC +0,00%), состоящий из крупных компаний. Недавно небольшие компании продемонстрировали сильный рост прибыли и могут быть недооценены по сравнению с известными крупными акциями.

Развернуть

NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Изменение за сегодня

(-0,58%) $-1,74

Текущая цена

$297,58

Ключевые данные

Дневной диапазон

$294,98 - $302,23

52-недельный диапазон

$212,34 - $302,72

Объем

21,2 млн

Но если вы хотите владеть акциями компаний малой капитализации, вам не обязательно выбирать между акциями крупных и мелких компаний. ETF Vanguard Total Stock Market (VTI 0,10%) позволяет владеть почти 3 500 акциями, представляющими весь спектр фондового рынка США — включая акции крупной, средней и малой капитализации.

ETF iShares Russell 2000 (IWM) опередил ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) за первую половину этого года и за последние 12 месяцев. Но сможет ли такое опережение продолжаться?

В долгосрочной перспективе за последние 10 лет (по 30 июня) VTI значительно опередил IWM:

Данные уровня общей доходности IWM от YCharts

Давайте посмотрим, какой из этих фондовых индексных фондов США может быть лучшим выбором для вашего портфеля.

iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2 021 акция, 26 лет с годовой доходностью 8,9%

ETF iShares Russell 2000 входит в число лучших ETF на компании малой капитализации. Его портфель предназначен для отслеживания динамики индекса Russell 2000 и включает в общей сложности 2 021 акцию. Это более мелкие компании из самых разных отраслей, а не только крупные технологические предприятия.

Пять крупнейших секторов фонда:

• Здравоохранение: 20,02% фонда
• Финансы: 18,96%
• Промышленность: 15%
• Информационные технологии: 13,86%
• Потребительские товары дискреционного спроса: 9,65%

Этот фонд имеет долгую историю, начиная с мая 2000 года. С момента своего создания 26 лет назад по первую половину 2026 года он показал годовую доходность в 8,9%. Это ниже средней годовой доходности S&P 500, составляющей 10%. Это также ниже, чем у ETF Vanguard Total Stock Market, который с момента своего создания в мае 2001 года по первую половину этого года обеспечил долгосрочную годовую доходность в 9,6%.

Источник изображения: Getty Images.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): «Все акции» американского рынка

Когда люди говорят о покупке широкого индексного фонда, они могут предполагать, что это ETF на S&P 500. Действительно, покупка 500 крупнейших акций США обычно является хорошим способом приобрести много акций и сформировать диверсифицированный портфель. Но ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) еще больше, шире и диверсифицированнее.

Вместо S&P 500 этот ETF от Vanguard держит портфель из 3 484 акций (по состоянию на 31 мая), представляющих все размеры и сектора всего фондового рынка США. Пять крупнейших секторов в ETF Vanguard Total Stock Market:

• Технологии: 42,3% фонда
• Потребительские товары дискреционного спроса: 12,8%
• Промышленность: 11,8%
• Финансы: 9,7%
• Здравоохранение: 8,5%

Этот фонд гораздо более техноемкий, чем ETF Russell 2000. По состоянию на 31 мая 10 крупнейших акций в фонде Vanguard — все крупные технологические компании, составляющие почти 35% портфеля. Но владение этими крупными растущими акциями помогло этому фонду обеспечить более высокую доходность, чем ETF iShares на компании малой капитализации. За пятилетний период, закончившийся 30 июня, VTI показал среднюю годовую доходность около 12,2%, значительно опередив ETF iShares Russell 2000, который за этот период приносил около 6,9% в год.

Развернуть

NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Изменение за сегодня

(-0,10%) $-0,35

Текущая цена

$368,92

Ключевые данные

Дневной диапазон

$366,20 - $372,11

52-недельный диапазон

$304,00 - $374,70

Объем

142,2 тыс.

Почему стоит купить VTI вместо IWM?

Я владею ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) и считаю, что для большинства инвесторов это лучший выбор, чем ETF iShares Russell 2000 (IWM). Главная причина: VTI более диверсифицирован, включает более 3 400 акций. Он охватывает все виды американских акций, а не только компании крупной или малой капитализации. Кроме того, ETF от Vanguard взимает более низкую комиссию: соотношение расходов на минимальном уровне (0,03%) против 0,19% у фонда iShares на малую капитализацию.

Никто не знает наверняка, будут ли акции малой или крупной капитализации работать лучше в долгосрочной перспективе. Самый безопасный шаг, на мой взгляд, — купить и то и другое. Когда вы владеете ETF Vanguard Total Stock Market, вы получаете тысячи акций компаний малой капитализации, а также крупнейшие публично торгуемые компании. Для долгосрочных инвесторов с горизонтом в пять лет (или больше) покупка «всех акций» обычно оказывается лучшей ставкой, чем только акции малой капитализации.