Немецкий финтех-стартап A³ запускает раунд на Crowdcube для устранения разрыва в финансировании МСП

Откройте для себя лучшие новости и события в сфере финтеха!

Подпишитесь на новостную рассылку FinTech Weekly

Читается руководителями JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других

Кампания Crowdcube направлена на финансирование МСП

A³ Handelspartner GmbH, базирующийся в Гамбурге финтех, открыл новый раунд финансирования на Crowdcube, планируя расширить свою альтернативную платформу кредитования для малых и средних предприятий (МСП). Компания стремится привлечь 5 миллионов евро нового капитала, оценивая бизнес в 50 миллионов евро до получения инвестиций.

Кампания подчеркивает стремление A³ заполнить то, что она считает значительным пробелом в финансировании МСП в Великобритании и по всей Европе. По оценкам отрасли, этот пробел составляет около 400 миллиардов евро в год, что во многом связано с использованием традиционными банками медленных и ограничительных процессов.

Миссия по демократизации финансов

Основанная в 2018 году, A³ построила свою стратегию на том, чтобы сделать кредитование более доступным для предприятий, которые часто остаются без внимания со стороны традиционных кредиторов. Ее модель делает акцент на быстром, цифровом доступе к кредитам, сохраняя при этом фокус на соблюдении требований. С момента своего основания компания выдала более 150 миллионов евро кредитов, заняв заметное место на европейском рынке.

В центре этих усилий находится CreditEngine, собственная цифровая платформа A³. Она применяет алгоритмы, машинное обучение и анализ данных для автоматизации процесса кредитования. Заявки можно подавать онлайн, и, по сообщениям, решения выносятся в течение нескольких минут, а средства поступают в течение 48 часов.

Система выходит за рамки финансовой отчетности, учитывая такие данные, как структура денежных потоков, отраслевые условия, а в некоторых случаях и нефинансовые показатели. Это позволяет A³ охватывать такие группы, как стартапы и сезонные предприятия, которые в противном случае могли бы испытывать трудности с привлечением капитала.

Операционная модель и эффективность

Эффективность является ключевым отличием. A³ сообщает, что ее CreditEngine автоматизирует 95% андеррайтинга, помогая поддерживать соотношение затрат к доходам на уровне около 25% по сравнению с примерно 50% для многих традиционных кредиторов. По словам компании, более низкие операционные расходы приводят к снижению комиссий для заемщиков.

Также были отмечены финансовые показатели. За последний отчетный год A³ сообщила о росте выручки на 180% до 12 миллионов евро, а ее кредитный портфель увеличился на 250% до 200 миллионов евро. Фирма заявляет, что достигла прибыльности во втором квартале 2025 года с маржой EBITDA на уровне 35%.

Условия предложения Crowdcube

В рамках кампании Crowdcube A³ предлагает 10% акций за 5 миллионов евро. Ожидается, что средства будут направлены на расширение на новые европейские рынки, при этом приоритетными названы Польша и Испания. Часть поступлений также пойдет на более широкое внедрение CreditEngine в ЕС.

Этот раунд следует за предыдущими привлечениями средств, в ходе которых первые инвесторы получили доходность. С тех пор A³ интегрировала элементы блокчейна в свою инфраструктуру для обеспечения дополнительной прозрачности и безопасности транзакций.

Более широкий контекст и проблемы

Усилия по сбору средств приходятся на сложный период для МСП. Предприятия продемонстрировали устойчивость в постпандемийном восстановлении, однако инфляция и геополитическая нестабильность продолжают оказывать давление на ликвидность. Альтернативные кредиторы становятся все более востребованными, поскольку компании ищут более быстрое и гибкое финансирование.

A³ также согласовала свое кредитование с инициативами в области устойчивого развития: около 70% ее кредитов, как сообщается, поддерживают экологически ориентированные предприятия. Это включает такие проекты, как установка солнечных панелей оптовыми продавцами или внедрение экспортерами экологически чистых цепочек поставок. Сосредоточившись на этих секторах, компания стремится оставаться в соответствии с экологическими стандартами ЕС.

Регуляторная и стратегическая позиция

Компания работает под надзором BaFin, немецкого финансового регулятора, и насчитывает команду из 50 специалистов с опытом в области технологий и финансов. A³ развила партнерские отношения в сфере розничной торговли, производства и электронной коммерции, что дает ей основу для масштабирования своей модели за рубежом.

Помимо кредитования, фирма развивает такие услуги, как факторинг счетов и финансирование цепочек поставок. В настоящее время она работает с более чем 500 партнерами из числа МСП, стремясь позиционировать себя как финансиста и более широкого поставщика услуг.

Дорога вперед

Для инвесторов кампания Crowdcube предлагает доступ к растущей компании на ранней стадии оценки. Для A³ этот раунд представляет возможность выйти за пределы своей немецкой базы и укрепить свои позиции в секторе альтернативных финансов Европы.

Сможет ли фирма достичь своих целей, будет зависеть от реализации и постоянного спроса на небанковское кредитование. Поскольку МСП во многих европейских рынках по-прежнему не получают достаточного обслуживания, а цифровые инструменты снижают стоимость предоставления кредитов, такие компании, как A³, имеют все возможности для тестирования новых моделей.

Поскольку экономические условия остаются неопределенными, способность предоставлять быстрое, соответствующее требованиям и доступное финансирование может определить, какие финтех-кредиторы станут долгосрочными игроками.