Трансформация постторговых бизнес-услуг

Текущая бизнес-модель посттрейдинговой индустрии сталкивается с вызовами, поскольку отрасль находится на перепутье: традиционный бизнес больше не привлекателен из-за низких комиссий и отсутствия дифференциации между игроками. Клиенты требуют услуги с добавленной стоимостью:

• Фронт-офис требует более быстрых клиринга и расчетов, просмотра статуса сделок почти в реальном времени и ранних предупреждений о сбоях расчетов.

• Клиенты требуют преобразования сегодняшних сложных рабочих процессов в более упрощенный и удобный цифровой опыт.

• Клиенты требуют возможностей для поддержки приобретения новых категорий активов, поскольку они продолжают набирать популярность среди институциональных инвесторов.

• Поскольку клиенты диверсифицируются по более широким классам активов и работают со многими поставщиками услуг, возникает необходимость агрегировать и консолидировать данные для получения единого представления о портфеле.

• За последние несколько лет в отрасли появилось множество новых нормативных актов, направленных на снижение системного риска, уменьшение трансграничных ограничений и усиление защиты клиентов, что создает дополнительную нагрузку на игроков в плане соблюдения требований.

• Существует необходимость расширения спектра услуг, поскольку управляющие активами все чаще передают на аутсорсинг непрофильные функции, такие как поддержка торгового стола, инвестиционные книги учета и управляемые услуги по обработке данных.

Отрасль застряла в плохом дизайне глобальных бизнес-операций с ручными обходными путями в сочетании с устаревшими технологиями. Инициативы по сокращению затрат привели к недовольству клиентов, поскольку не соблюдаются соглашения об уровне обслуживания (SLA), технологии дают сбои, а их повседневный уровень личного взаимодействия с операционным персоналом пострадал. Все это привело к несогласованному клиентскому опыту в разных центрах. В довершение всего, возрастает давление на доходы, поскольку традиционные основные услуги, такие как хранение, клиринг и расчеты, считаются товарами с небольшими возможностями для инноваций, что затрудняет выделение средств на трансформацию.

Несмотря на все трудности, нет сомнений, что у поставщиков услуг нет другого выбора, кроме как быстро меняться, если они хотят сохранить долю рынка. Фирмы могут трансформироваться, используя технологии, поскольку технологии могут помочь удовлетворить растущий спрос клиентов на расширение продуктового предложения и услуги с добавленной стоимостью, а также помочь в оптимизации операций, снижении затрат и управлении рисками.

Фирмы должны учитывать следующие аспекты при проектировании трансформации и адаптации к новой архитектуре для достижения успеха:

Улучшенный клиентский опыт

• Обеспечить единый клиентский опыт во всех регионах с помощью единого цифрового интерфейса.

• Предлагать продукты с добавленной стоимостью по новым классам активов, таким как альтернативные и цифровые активы, а также дополнительные услуги, такие как поддержка торгового стола, управление залогом и т.д.

• Предоставлять клиентам панели мониторинга и инструменты самообслуживания, позволяющие клиентам видеть агрегированные, а также индивидуальные позиции в режиме, близком к реальному времени.

• Предоставлять клиентам полный доступ к данным в реальном времени, а также аналитические инструменты для создания и запуска собственных моделей риск-доходность.

• Консолидировать данные по всей цепочке создания стоимости поставщиков услуг и жизненному циклу сделок для получения более глубокого понимания сделок и позиций.

• Предоставить клиентам простые каналы связи и простую модель обслуживания клиентов. • Предложить клиентам гибкую модель ценообразования и выставления счетов.

Упрощенные и эффективные операции

• Создать стандартные основные бизнес-процессы для обеспечения единого опыта в разных центрах.

• Внедрить интеллектуальные рабочие процессы и автоматизацию на протяжении всего жизненного цикла сделки для обеспечения более высокого уровня сквозной обработки.

• Создать операционную панель на основе ИИ, чтобы гарантировать, что проблемы клиентов выявляются и решаются как можно раньше в жизненном цикле сделки.

• Создать надежный интеграционный хаб для управления всеми внешними подключениями к локальным CSD и рынкам.

• Расширить возможности виртуальной рабочей силы за счет аутсорсинга в низкозатратные центры.

Современная облачная нативная архитектура и инфраструктура

• Облачная модель как услуга для предоставления клиентам услуг модульным образом.

• Интегрироваться со сторонними программными компонентами и экосистемами для улучшения общего решения.

• Создать устойчивую и защищенную инфраструктуру, предназначенную для круглосуточной доступности 24x7.

• Гибкость и масштабируемость для предложения новых продуктов и услуг, выхода на новые рынки и способности масштабироваться глобально.

Заключение

Участники отрасли должны понимать проблемы и потребности посттрейдинговой индустрии, понимать, что институциональные клиенты и отраслевые регуляторы по всему миру требуют от своих поставщиков услуг, иметь видение будущего состояния, к которому движется отрасль, и должны иметь точку зрения на то, какие возможности потребуются для разработки и внедрения многоклассовой глобальной операционной модели, которая так важна для достижения превосходного клиентского опыта.

Автор

Бхушан Джоши – руководитель CIC, финансовые рынки, IBM

Сринивасан Калянсундарам – профессор-практик по финансам в IFMR Graduate School