Автомобильная промышленность США сталкивается с повышенной неопределенностью без продления торговой сделки USMCA.

Работник на грузовом заводе Ford в Кентукки 30 апреля 2025 года.

Майкл Уэйленд | CNBC

Автомобильная промышленность США вступает в новую фазу неопределенности, поскольку администрация Трампа заявила, что торговое соглашение USMCA между США, Мексикой и Канадой не будет продлено к среде, что запускает потенциально многолетний процесс пересмотра или истечение срока действия пакта, если к 2036 году не будет достигнуто соглашение.

Соглашение между США, Мексикой и Канадой, заменившее Североамериканское соглашение о свободной торговле, было заключено во время первого срока президента Дональда Трампа в 2020 году, но администрация разочаровалась в сделке, регулирующей примерно 2 триллиона долларов товаров и услуг между тремя странами ежегодно.

По данным отрасли, автомобильная промышленность в прошлом году составляла около 18% торговли США с соседними странами, что делает ее одним из ключевых секторов в обсуждениях. Автопроизводители и другие участники переговоров обеспокоены тем, что пересмотр сделки может создать дополнительную торговую неопределенность, ведущую к снижению инвестиций и сокращению рабочих мест.

«Если мы позволим этому продолжаться очень долго, это будет очень болезненно для всех», — сказал Диего Маррокин Битар, научный сотрудник вашингтонского аналитического центра Центра стратегических и международных исследований. «Это последнее, что нужно региону».

Также есть опасения, что США могут выйти из сделки на фоне агрессивной тактики переговоров администрации Трампа, касающейся тарифов, торговли и других вопросов.

США, Мексика и Канада могли бы согласовать продление на 16 лет к среде, но вместо этого перейдут к ежегодному процессу пересмотра.

Торговый представитель США Джеймисон Грир в мае заявил, что США хотят усилить правила происхождения товаров в Северной Америке «таким образом, чтобы повысить содержание американских компонентов в этих товарах» для стимулирования внутреннего производства.

Битар также отметил, что публичные обсуждения администрации Трампа были широкими, затрагивая неторговые вопросы, такие как иммиграция, преступность и другие связи, что может сделать этот раунд переговоров более сложным, чем когда заключался USMCA.

«На столе всё. Не только торговые вопросы», — сказал Битар. «Чем больше вопросов на столе, тем дольше идут переговоры и тем больше неопределенности это порождает».

Ожидания от USMCA 2.0 для автопрома

Автомобильная промышленность США уже столкнулась с большой неопределенностью в этом десятилетии: от остановок производства из-за пандемии и сбоев в цепочках поставок до постоянных изменений тарифов и других нормативных актов. Теперь она готовится к возобновлению переговоров по USMCA.

Неясно, будут ли автомобили, соответствующие требованиям США, по-прежнему облагаться тарифами, которые Трамп агрессивно использовал во время своего президентства в качестве рычага в переговорах и для стимулирования внутреннего производства.

«Все фишки на столе», — сказал Aakash Arora, автомобильный эксперт, партнер и управляющий директор Boston Consulting Group, в интервью CNBC. «Но ясно во всех обсуждаемых сценариях одно: более высокое содержание компонентов из США».

Президент США Дональд Трамп прибывает, чтобы выступить с речью о соглашении между США, Мексикой и Канадой, известном как USMCA, во время визита на Dana Incorporated, производителя автозапчастей, в Уоррене, штат Мичиган, 30 января 2020 года.

Saul Loeb | Afp | Getty Images

Автопроизводители, работающие в США, хотели бы, чтобы сделка оставалась соглашением между тремя странами, которое «укрепляет, а не фрагментирует эту критически важную экономическую основу» для североамериканской торговли, говорится в письме Гриру от лидеров крупнейших автомобильных торговых ассоциаций США.

«Мы поддерживаем двустороннее взаимодействие между США и Мексикой и призываем к трехсторонним обсуждениям для проведения эффективного и результативного пересмотра, который в конечном итоге продлит USMCA как трехстороннее соглашение», — написали 7 мая организации, представляющие подавляющее большинство американских автопроизводителей, поставщиков и дилеров.

Торговые группы утверждают, что компании потратили миллиарды долларов на соблюдение текущих стандартов USMCA, и многие автокомпании уже инвестируют больше в США.

USMCA привело к инвестициям в размере 182 миллиардов долларов в Северную Америку, 86% из которых были объявлены для США, согласно данным американской автомобильной лоббистской группы.

Через северную границу Флавио Вольпе, президент Канадской ассоциации производителей автозапчастей и член совета премьер-министра Канады по отношениям Канады и США, сказал, что он оптимистично настроен на то, что сделка может быть заключена к осени.

«Я с оптимизмом смотрю на то, куда мы движемся», — сказал он CNBC в понедельник в телефонном интервью, ссылаясь на активизацию обсуждений и публичных заявлений. «На столе есть реальные вопросы, но, на мой взгляд, ни один из [those] не является непреодолимым».

Правила происхождения

Одним из основных вопросов для автопроизводителей и других участников отрасли являются правила происхождения товаров в сделке, которые определяют, из какой страны происходит продукт и какие товары имеют право на преференциальный режим, такой как сниженные тарифы или беспошлинная торговля.

Автомобильный рынок США расширился на Канаду и значительно укрепил свое присутствие в Мексике на основе свободной торговли в Северной Америке с момента запуска NAFTA в 1994 году. Это привело к тому, что большая часть деталей и транспортных средств пересекает границы, прежде чем быть собранной в одной из стран.

В настоящее время USMCA требует, чтобы 75% «регионального содержания» для легковых автомобилей и легких грузовиков поступало из Северной Америки. Сообщается, что администрация Трампа хочет повысить этот уровень до 82%, причем 50% этой стоимости должно производиться в США.

Детройт, Мичиган, 8 февраля 2026 года. Президент Дональд Трамп угрожает не открывать новый международный мост Горди Хоу, если США не получит половину собственности.

Jim West | Universal Images Group | Getty Images

В настоящее время нет требования разделять содержание деталей между тем, что произведено в США, и тем, что произведено в Канаде. Новые правила потребуют такого разграничения, что означает внедрение новых процессов.

«Региональное содержание — это то, о чем много говорят, но на самом деле важно именно содержание из США», — сказал Марк Уэйкфилд, партнер и глобальный руководитель автомобильного рынка консалтинговой фирмы AlixPartners. «У некоторых даже нет плана, как это сделать, так что путь будет тернистым и довольно дорогим».

AlixPartners оценивает, что перемещение продукта из Мексики в Канаду обходится на 20% дороже, а перемещение некоторых деталей из Китая в США — на 50% дороже.

BCG также утверждает, что установка слишком высоких стандартов может побудить некоторые компании производить меньше в США. Вместо того чтобы стремиться к соблюдению стандартов, автопроизводители могут сосредоточиться на производстве автомобилей с наименее дорогими деталями за пределами США, чтобы снизить декларируемую стоимость автомобилей при импорте до уровня, при котором уплата пошлин на менее дорогой продукт все равно будет финансово выгодна.

«В этом случае мы не получим дополнительного американского содержания», — сказал Арора. «Это не малая задача, и именно из-за этого могут возникнуть непредвиденные последствия».

Примерно дюжина автомобилей, включая некоторые отдельные модели, соответствуют текущему порогу в 75%. Ни один не достигает 80%, при этом Volkswagen ID.4 с полным приводом Pro с содержанием компонентов США/Канады на 76% возглавляет список содержания деталей 2026 модельного года, опубликованный Национальным управлением безопасностью движения на трассах.

Руководители автомобильной промышленности заявили, что потребуются годы и миллиарды долларов инвестиций для переноса производства в США, чтобы гарантировать, что автомобили, продаваемые в США, будут содержать больше американских компонентов. Они также утверждают, что США могут быть не готовы обрабатывать сбор и переработку некоторых деталей и сырья.

S&P Global Mobility сообщает, что в среднем в автомобиле насчитывается 20 000 деталей, если разобрать его до болтов и гаек. Детали могут происходить из 50–120 стран.

Арора из BCG отметил, что одним из способов повысить содержание компонентов из США может быть включение в правила происхождения программного обеспечения, которое является растущей частью новых автомобилей. Это помогло бы увеличить процент автомобиля, который квалифицируется как американское содержание, сказал он.

Одной из главных целей правительства США является улучшение производства в стране, но также оно стремится отдалить цепочку поставок американских автомобилей от Китая. Эта азиатская страна быстро расширяется за пределы своей базы, наводняя рынки Южной Америки и Европы более доступными субсидированными автомобилями.

AlixPartners считает, что идеальным исходом для USMCA 2.0 было бы сосредоточиться на конкурентоспособности с Китаем, а не с Мексикой или Канадой, минимизировать дополнительные затраты для американских автомобилей и поддерживать инвестиции компаний, среди прочего.

«Люди говорили о чем-то вроде «крепости Америка» и... на самом деле это должна быть Северная Америка», — сказал Уэйкфилд. «[If] на самом деле цель — противостоять Китаю, тогда не имеет смысла так сильно сосредотачиваться на США против Мексики и Канады».

Больше новостей автопрома от CNBC

• Генеральный директор Ford хочет равных условий с Toyota и импортом GM на фоне возобновления торговых переговоров по USMCA
• Tesla сообщила о поставках 480 126 автомобилей во втором квартале, превысив ожидания
• Автопроизводители сообщают о смешанных результатах продаж в США, поскольку гибридные автомобили движут рынком
• Автомобильная промышленность США сталкивается с растущей неопределенностью без продления торговой сделки USMCA

Сделайте CNBC своим предпочтительным источником в Google и не пропустите ни одного момента от самого надежного имени в деловых новостях.