(Одиночество) Серия полезных материалов [1]: Эпоха институционального ценообразования и модель входа для краткосрочных трейдеров! Есть ли ценность - решать вам!

В выходные, пока есть время, обновлю для вас несколько практических моделей, которые принесли мне успех в одиночку от медвежьего до бычьего рынка. Ниже подробно опишу.[淘股吧]

Прежде всего, нужно понимать общую картину: наш рынок состоит из бесконечно повторяющихся циклов. Классический эмоциональный цикл, знакомый каждому трейдеру, — лишь малая часть. Поверх него есть циклы стилей, включающие основную доску, 20-процентные, 30-процентные, конвертируемые облигации и другие. Поэтому иногда вы удивляетесь, почему ChiNext так силен, а основная доска молчит, или вы покупаете на ChiNext для арбитража, когда основная доска бурлит, но не зарабатываете.

Поясню: когда эффективны такие эластичные инструменты, как ChiNext? В начале бурного ралли, когда тема только зарождается, а рыночный капитал испытывает острейший голод! Скорость основных инструментов кажется медленной, и нужно быстро выйти на высоту и заработать. Недавний пример — январьская тема AI-приложений. Мне посчастливилось участвовать: в начале взрыва я распознал самый чувствительный момент для капитала, купил на низком уровне и на полпути Zhite New Materials, удвоив прибыль:

Выше — дневная свеча входа, ниже — операции за весь цикл:

С точки зрения 6 января вы заметите, что в 20-процентных свечах было целых 10 подряд:

Это признак исключительно горячего ралли в любой момент. Всё это вызвано мощным резонансом рынка и эмоциональной темы с первого рабочего дня нового года. Ещё до Нового года начался взлёт центрального знамени — Blue Focus. После Нового года весь рынок получил усиление. Это означает, что этот резонансный узел — большой узел. Как найти самого сильного? Многие медицинские двойные доски возникли из-за позитивных новостей о нейроинтерфейсах, но основная логика рынка — AI-приложения. После отбора выяснилось, что акция без узнаваемости, Zhite New Materials, вырвалась вперёд. Её история рассказана блестяще: AI-приложения в тот момент ещё не позволяли получить доход и хиты, концепция AI4S идеально вписалась в бесконечные ожидания развития нового ответвления AI-приложений, тем более с поддержкой CCTV. С точки зрения краткосрочной энергии, эта эшелон имел сильный лидер, который шёл с большим единым словом, и был обязательным полем битвы. Когда Zhite открылась с сильным конкурентным аукционом и сильным приёмом, можно было сразу покупать на низком уровне. Это первая точка входа.
Время подошло к 8 января. Из-за того, что 7-го числа вторая доска нейроинтерфейсов продемонстрировала крайне негативную обратную связь без своевременного восстановления, эмоции в тот день были не очень сильными. Проводниковая медиа того дня открылась так:

Поэтому я немного сократил позицию на пике ускорения AI-приложений — Zhite. На следующий день приложения снова вернулись, я оставался в центре до остановки. А после остановки вы видите: я не только не продал ни одной акции, но и увеличил позицию на падении, хотя день был крайне слабым. Откуда такая уверенность? Это выводит на другой важный опыт: Если эмоции высоки, но их внезапно обрывает регулирование — внезапный мониторинг или остановка из-за негатива, при условии, что статус акции достаточно высок и тема не исчерпана, эмоциональный капитал обязательно придёт на помощь. Если на одном примере не совсем понятно, приведу ещё:

1. Baoding Technology

6.9: в этот день был триггер аномалии, на следующий день открылся на лимитном падении, затем ещё один лимитный удар — из-за общей дивергенции в секторе технологий. Затем, во время периода мониторинга, акция сделала три последовательных доски до нового максимума. Драйвер роста — высокая оживлённость в секторе медной фольги, инерционный настрой рынка и незавершённость технологической темы.
2. Datang Power Generation

5.19: попытка подавить аномалию провалилась, последовал удар, два лимитных падения, затем стабилизация. После коллективного заявления Liaoneng и других акция сделала вторую волну.

Примеров пока достаточно. Хотя этот пост не о ней, внимательные читатели уже могут извлечь эффективную прибыльную модель — как для институциональных, так и для эмоциональных рынков. Обобщу:
1. Выбор акций: обращайте внимание на ключевые акции резонансных узлов. Выбирайте только центральные акции в секторе, иначе модель приведёт к A-образному падению.
2. Выбор времени: основной восходящий тренд сектора в хорошем состоянии, только большая дивергенция без непрерывного убыточного эффекта, или кратковременный эмоциональный сброс. После стабилизации носитель с высокой вероятностью будет снова выбран — то есть логика акции и темы не завершена. Это предельное применение эмоционального цикла: покупать на дне, продавать на консенсусе.
3. Точка входа с соотношением цена/качество: для низкого входа в ключевые акции рынок должен стабилизироваться, негативные обратные связи от ориентиров практически исчезнуть, а акция иметь явный приём.
4. Северная биржа / новые акции: обычно выходят, когда прибыльный эффект переливается или основная линия находится в депрессии. Характеризуются быстрым приходом и уходом.

Выше говорилось о циклах стилей, делящихся на основную и эластичную доски. По признаку ценообразования стили делятся на институциональный и эмоциональный капитал. Конечно, сейчас они часто смешиваются, особенно под контролем квантов, когда институциональные акции приобретают эмоциональные черты. Поэтому выделяются два стиля: трендовый и последовательных досок. Стиль последовательных досок уже давно не показывает улучшений. Причина в том, что для последовательных досок нужны маленькие акции, которые легко делают доски, а для ёмкостных последовательных досок требуется очень сильная эмоциональная интенсивность сектора и одновременно неизбежный статус лидера. Самое главное — смотреть на рыночный эффект прибыли. Shengyang Energy ранее делала последовательные доски благодаря остаточному эффекту прибыли от спекуляций с электричеством, в сочетании с тем, что многие краткосрочные игроки начали переходить на институциональный тренд. По мере того как всё больше капитала направляется в тренд, чистые последовательные доски постепенно сходят на нет.

Так что же, в текущих трендовых условиях краткосрочным игрокам действительно трудно войти? Я поделюсь моделью с высокой вероятностью успеха: модель разрыва континуитета с последующим отскоком. Казалось бы, все знают, что такое отскок. Но использовать его правильно не так просто. Для высокой вероятности успеха первое — снова выбор времени. На примере моей недавней операции с China Jushi:

Моя первая точка низкого входа была в момент первого разрыва доски и дивергенции. Восстановим предысторию: 12 июня рынок впервые открылся с разрывом вверх, это была пятница. В тот момент я держал Hengtong Optoelectronics, надеясь, что технологии уже достаточно упали, и Hengtong, как центральная акция предыдущего узла резонанса, поведёт рынок. Но в тот день технологии резко упали, а в резонанс с рынком вошли металлы. Я последовал за рынком и переключился на цветные металлы. 15 июня, понедельник, технологии начали отскок на сжатии. Поскольку пятничное выступление опровергло логику антипадения и лидерства технологий, я не стал сразу входить на открытии понедельника, а решил наблюдать. В следующие дни индекс стабилизировался, а технологии показали сильную устойчивость, переломив негативную тень от предыдущего обвала. Электронная ткань в тот момент была лучшим трендовым ответвлением на рынке — параллельно оптическое волокно, медная фольга и т.д. находились на пике ускорения. Электронная ткань была на относительно низком уровне, а логика постоянно катализировалась. Поэтому возникла первая точка входа для модели разрыва доски трендовой акции с последующим отскоком: первая дивергенция с откатом к пятидневной линии, хороший приём и вход с соотношением цена/качество.
На следующий день акция почти отбила лимит. Значит, была вторая точка входа: если дивергенция накануне была доброкачественной с хорошим приёмом, то на следующий день — потенциальный день отскока. Открытие около нуля с быстрым подъёмом большими лотами — это низкая точка входа с соотношением цена/качество. Если пропустили открытие или опасались фейка, то откат после подъёма с сильным приёмом — тоже точка входа.
Третья точка входа: покупка по лимиту. Если пропустили низкую точку на открытии, остаётся только ждать определённости и покупать по лимиту. В день Jushi на открытии весь технологический сектор пытался восстановиться, Zhongji InnoLight после большого падения поднялся и снова обвалился, Fenghua тоже обвалился. Jushi могли потянуть вниз, поэтому подняться к лимиту было трудно. Я выбрал сначала продать на изгибе, а затем, когда акция отделилась от других и технологический сектор стабилизировался, с определённостью купил по лимиту:

Покупка по лимиту — это взять акцию сильной и на следующий день получить премию за рост, неважно, сколько. В целом это арбитраж.

Выше описана модель разрыва доски с отскоком для ёмкостных акций. Другой тип — более мелкие акции, где доминирует эмоциональный капитал, также с отскоком, но в основном арбитражного характера — не удерживать, если не закрывается доской:

На рисунке — Aihua Group. В то время начала разворачиваться тема пассивных компонентов. Она была создана эмоциональным капиталом как арбитражная акция сектора. До этого две последовательные доски привлекли внимание. Первая красная стрелка — первый разрыв доски с отскоком, вторая стрелка — я вошёл для арбитража и вышел. Таких акций много, они появляются в каждом узле. Распределяя капитал по ним и арбитражу, можно накопить сложный процент.

На сегодня мы разобрали три ключевые прибыльные техники: определение дракона в начале взрыва, низкий вход при внешнем прерывании дракона, трендовый арбитраж с множественными разрывами доски и отскоками. Если есть вопросы, оставляйте комментарии. Если материал полезен, ставьте лайки и поддерживайте донатами. Моя искренняя цель — помочь братьям избежать обходных путей.

Ещё раз подчеркну: выбор времени — главное. В явно неоднозначной среде, при сильной негативной обратной связи, не покупая, вы не теряете деньги. Эти модели — часть моих ключевых техник на рынке. Я делюсь ими безвозмездно. В будущем периодически буду разбирать больше полезного материала. Ежедневно на сессии мы будем вместе разбирать рынок! Предсессионные идеи, послесессионный разбор — полный цикл.