Бум искусственного интеллекта сталкивается с проблемой энергоснабжения. Эти акции промышленных компаний на этом зарабатывают.

Не секрет, что растущий спрос на приложения искусственного интеллекта (ИИ) создает нагрузку на возможности центров обработки данных ИИ и их владельцев-гиперскейлеров по обеспечению долгосрочного энергоснабжения. Это касается как существующих центров обработки данных, так и тех, что строятся в рамках многолетнего инвестиционного цикла. Есть много способов сыграть на этой теме; давайте кратко рассмотрим пару из них.

Приведенный ниже график показывает, насколько хорошо акции показали себя в 2026 году. Это не совпадение, что они превзошли рынок, поскольку обязательства по инвестициям в ИИ продолжали превосходить ожидания. Следовательно, рынок также заложил в цены более высокий спрос на электроэнергию.

Данные NVT от YCharts

**GE Vernova **

Поразительный разворот в судьбе компаний, связанных с энергетикой, лучше всего виден на примере компании по производству газовых турбин, электрификации и ветроэнергетике GE Vernova (GEV 1.87%). Когда-то проблемное дитя в портфеле компаний бывшей General Electric, ее подверженность потребности центров обработки данных ИИ в обеспечении электроэнергией (тяжелые газовые турбины) и электрооборудованием для подключения к сети позволила ей ненадолго превзойти рыночную капитализацию самого сильного бизнеса бывшей GE, GE Aerospace, в начале этого года.

От борьбы за рост заказов на газовые турбины в 2015-2020 годах компания теперь имеет портфель заказов на $76 млрд (по сравнению с общим объемом продаж в $38 млрд в 2025 году) и даже может подписывать соглашения о резервировании слотов (SRAs), в рамках которых клиенты готовы платить наличными авансом, чтобы зарезервировать слоты для газотурбинного оборудования.

Источник изображения: Getty Images.

Более того, с каждой газовой турбиной, которую продает GE Vernova, компания фиксирует долгосрочную выручку от услуг с более высокой маржой. Таким образом, более высокие заказы на оборудование (общий объем заказов на оборудование компании вырос на 106% органически в первом квартале 2026 года) создадут значительную долгосрочную ценность для компании по мере роста ее установленной базы.

nVent Electric

Наряду с GE Vernova и **Vertiv, nVent Electric **(NVT 4.83%) была недавно названа аналитиком Barclays Джулианом Митчеллом отличным способом сыграть на следующем поколении центров обработки данных ИИ. Влияние нового напряжения 800 вольт постоянного тока (VDC) добавляется к существующему влиянию компании по электрическим соединениям и защите на рынок центров обработки данных.

Nvidia разрабатывает архитектуру для новых центров обработки данных, что приведет к гораздо большему количеству графических процессоров (GPU) в дата-центрах. Это хорошая новость для решений nVent по жидкостному охлаждению, над которыми она сотрудничает с Nvidia. Кроме того, корпуса и соединительные решения nVent продолжают расти. Руководство удивило рынок в мае, повысив прогноз органического роста продаж на 2026 год до 21%-23% с 10%-13%.

Источник изображения: Getty Images.

Акции для покупки

Торгуясь с мультипликаторами 38 и 37 от прогнозов прибыли на 2026 год, эти две акции поверхностно не являются выгодными. Однако обе компании значительно повысили свои прогнозы по прибыли на 2026 год на последних отчетных звонках, и учитывая ускоряющийся импульс расходов на ИИ, не будет удивительно увидеть, что они сделают то же самое на звонках по итогам второго квартала. Таким образом, они остаются хорошими способами сыграть на потребности в энергетических решениях в буме инвестиций в ИИ.