Прогноз: Это будет следующий суперцикл после памяти ИИ. 1 акция, которую стоит купить сейчас, прежде чем она подорожает на 300%.

Индустрия памяти была одним из лучших сегментов фондового рынка за последний год: ведущий производитель микросхем Micron Technology вырос более чем на 700% до рыночной капитализации в $1 триллион, а Sandisk — более чем на 3800%. Эти две акции роста, вероятно, не закончили свой подъем, но инвесторы могут найти новые возможности для огромной прибыли, выявив следующий суперцикл.

Хотя полупроводники до сих пор определяли суперциклы ИИ, следующие могут зависеть от реальных продуктов ИИ. Умные очки могут вызвать следующий бум, и Himax Technologies (HIMX 7.58%) может стать одним из лучших способов сыграть на этом. Эта незаметная акция обладает потенциалом быстро умножить капитал акционеров и обеспечить доходность в 300%, как только информация распространится.

Источник изображения: Getty Images.

Понимание предстоящего суперцикла ИИ-очков

Умные очки с ИИ будут не просто очередным продуктом. Эти устройства смогут заменить смартфоны и могут породить мегатренд той же величины, что и запуск iPhone. Эти очки позволяют делать фотографии, записывать видео, принимать звонки, взаимодействовать с моделями ИИ и печатать на виртуальной клавиатуре без сопряжения со смартфоном.

Развернуть

NASDAQ: HIMX

Himax Technologies

Изменение сегодня

(-7.58%) -$1.08

Текущая цена

$13.16

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$2.3B

Дневной диапазон

$12.91 - $14.38

52-недельный диапазон

$6.85 - $25.09

Объем

50.1K

Средний объем

4.4M

Валовая маржа

30.55%

Дивидендная доходность

1.92%

Meta Platforms является явным лидером в этой нише и выпустила ряд ИИ-очков в июне. Цены начинаются от $224, и доступны многолетние планы, так что устройства широко доступны. Apple, Alphabet и Amazon спешат выпустить свои версии с функциями дополненной реальности.

Некоторые инвесторы могут подумать, что лучший способ получить прибыль от суперцикла ИИ-очков — это накупить акций Meta Platforms, Apple, Alphabet и Amazon сейчас, но эти акции — не лучшее место для вложения денег. Самые высокие доходы в этой сфере, вероятно, придут от небольших компаний, производящих необходимые компоненты для ИИ-очков. Именно здесь в игру вступает Himax Technologies.

Как Himax Technologies выигрывает от предстоящего бума ИИ-очков

На первый взгляд Himax Technologies не выглядит привлекательной акцией. Ее доходы снижались год к году несколько кварталов подряд, а маржа прибыли очень низкая. Однако прогнозы руководства указывают на то, что эта полоса неудач скоро закончится. Прогнозируемый темп последовательного роста на 10–13% во втором квартале будет достаточен для роста выручки по сравнению с прошлым годом.

Улучшение последовательного роста — это позитивный момент, но именно последний пункт убедил инвесторов и сформулировал бычий тезис: «Himax ожидает, что выручка от приложений ИИ и AR-очков существенно вырастет в ближайшие несколько лет».

Himax Technologies — одна из немногих компаний, обладающих сверхнизким энергопотреблением для ИИ и микродисплеями, которые критически важны для умных очков. Эта технология помогает работе ИИ-очков, сохраняя заряд батареи, и является высокомаржинальной частью бизнеса Himax.

По мере роста этого сегмента Himax сможет добиться более высокой маржи, что приведет к более привлекательной оценке. Сейчас компания достигает лишь около 4% маржи прибыли, поэтому любой прогресс в этом направлении может открыть дополнительные возможности для роста и приблизить акции к доходности в 300%. Himax Technologies сообщила инвесторам в отчете о прибыли за первый квартал, что ожидает более высокой валовой маржи, что может сразу же привести к более высокой чистой прибыли.

Некоторый прогресс уже наблюдается.

«Мы рады сообщить, что ведущий бренд принял наш WiseEye для своих умных очков, — сказал генеральный директор Джордан Ву во время отчета о прибыли за первый квартал. — Массовое производство ожидается к концу этого года, и за ним последуют другие известные бренды». Более того, на звонке по итогам четвертого квартала 2025 года он говорил о работе Himax с «якорным клиентом и партнером» над оптическими технологиями для центров обработки данных ИИ.

Подробный отчет Hunterbrook Media и Citrini Research, изучавший патенты, сдвиги в цепочках поставок и инвестиции, предполагает, что Apple и Nvidia — те два таинственных клиента, на которых ссылался Ву. Эти события могут привести к быстрой переоценке, которая приблизит Himax Technologies к доходности в 300%, поскольку инвесторы будут ожидать изменения фундаментальных показателей компании.

Технология Himax решает проблемы, имеющие решающее значение для создания жизнеспособных ИИ-очков, и многие технологические лидеры имеют некоторое отношение к этому тренду. Независимо от того, какой технологический гигант возглавит направление со своими устройствами, Himax Technologies может быстро расти отсюда.