В последнее время много кто обсуждает, как потоки ETF и настроения на американском рынке влияют на цену крипты. Честно говоря, поначалу я тоже увлёкся, чуть не забросил ончейн-данные. Но потом подумал: ладно, всё равно надо вернуться.

Возьмём, к примеру, тот же индексатор и Subgraph. Иногда данные внезапно подвисают — это не проблема вашего интернета, а ограничение RPC. Нода не справляется с объёмом запросов, Subgraph синхронизируется с задержкой, и те изменения позиций или данные о ликвидациях, что вы видите, на самом деле — из прошлого. Если в такой момент полагаться только на ончейн, думая, что вы объективны, вы на самом деле смотрите на устаревший снимок.

То же самое с индикаторами настроений: твиттер-активность, ставки финансирования — их запаздывание серьёзнее, чем кажется. В прошлый раз один пул ликвидировался — на цепи ордера уже были выставлены, а данные настроений всё ещё показывали «бычий настрой». Если верить только одной стороне, легко промахнуться.

Поэтому сейчас мой подход довольно скучен: бегло глянуть на ончейн, бегло — на настроения, и если данные не совпадают... то я пока ничего не делаю. В любом случае в портфеле есть хеджирующие позиции — если и подождать, ничего не рухнет.