【Ситуация на американском фондовом рынке】Meta резко выросла на 10%, переходя к выходу на рынок облачных вычислений и продаже избыточных вычислительных мощностей. Акции чипмейкеров резко упали. Индекс Доу-Джонса вырос на 85 пунктов (постоянные обновления).

Янкерсский федеральный резервный банк США Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступил на форуме Европейского центрального банка, упомянув, что Федеральная резервная система начнет новый политический курс для принятия лучших решений, но подчеркнул, что не будет давать никаких предварительных указаний, и ожидает, что на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июле возникнут острые внутренние разногласия.

Так называемые «маленькие несельскохозяйственные» данные ADP по занятости в США за июнь показали увеличение на 98 000 человек, что ниже ожидаемых 118 000, а майский показатель остался на уровне 122 000.

Данные кадровой компании Challenger, Gray & Christmas показали, что количество объявленных сокращений в американских компаниях в июне снизилось на 53% по сравнению с месяцем ранее до 45 849 человек, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — на 4%.

По информации с рынка, США и Иран проводят непрямые технические переговоры в Дохе (Катар) с участием Катара и Пакистана в качестве посредников, стороны не будут встречаться напрямую. Международные цены на нефть продолжают снижаться: фьючерсы на нефть WTI упали на 0,9% до $68,88 за баррель, Brent — до $72,28 за баррель (-0,9%). Цены на золото остаются слабыми: фьючерсы на золото упали на 0,9% до $4002 за унцию, спотовое золото — на 0,5% до $3989 за унцию, потеряв отметку $4000. Общий спад составил 4%.

Три основных фондовых индекса США открылись разнонаправленно: Dow Jones вырос на 85 пунктов до 52 404 пунктов, S&P 500 снизился на 3 пункта до 7495 пунктов, Nasdaq упал на 99 пунктов или 0,4% до 26 114 пунктов.

Среди ключевых акций: материнская компания Facebook соцсети Meta (код: META) на открытии американского рынка резко выросла почти на 10%. Компания внезапно изменила свои планы в области ИИ и решила выйти на рынок облачной инфраструктуры, продавая вычислительные мощности и доступ к моделям ИИ, что спровоцировало резкое падение акций производителей чипов. Micron (код: MU) упал более чем на 8%, а Sandisk (код: SNDK) — более чем на 10%.

Генеральный директор Micron Санджай Мехротра в интервью заявил, что текущий дисбаланс спроса и предложения на чипы вызван не только производителями памяти. Он считает, что в последние годы некоторые клиенты при переговорах о цене сильно давили, что привело к недостаточным инвестициям в производственные мощности в отрасли, и вся индустрия не смогла заранее подготовиться к взрывному росту спроса, вызванному бумом ИИ.

Он признал, что в 2023 году некоторые клиенты значительно снизили отраслевые цены — до одной трети от прежнего уровня. Резкое падение цен привело к отрицательной валовой рентабельности у поставщиков памяти, лишив отрасль достаточной финансовой гибкости для инвестиций в новые мощности.

Текущая динамика рынка:

【23:00】 Meta резко выросла на 10%, переходя на облачный рынок и продавая избыточные вычислительные мощности; акции производителей чипов резко упали; Dow Jones вырос на 85 пунктов.

【21:30】 Председатель ФРС Пауэлл: ожидается острая внутренняя борьба на июльском заседании; доллар и доходность казначейских облигаций восстановились; Dow Jones упал на 166 пунктов; акции чипов резко снизились.

【18:00】 США и Иран проводят непрямые технические переговоры; цены на нефть и золото снизились; фьючерсы на Dow Jones упали на 124 пункта.

【17:00】 【ИИ + Anthropic】 Министерство торговли США снимает экспортные ограничения; Anthropic с понедельника восстанавливает доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5.

【16:40】 【AAPL】 Верховный суд США принял апелляцию Apple по делу о «неуважении к суду» в антимонопольном иске Epic Games.

【16:30】 【Трамп】 В прошлом году заработал более 9,3 млрд юаней на криптовалюте; личное состояние взлетело до 59,2 млрд.

【16:20】 【TSLA】 Tesla тестирует первую Cybercab; США рекомендуют отказаться от установки педалей тормоза.

【16:00】 【Волна увольнений】 Microsoft, по слухам, снова начнет масштабные увольнения, затронув тысячи должностей; подразделение Xbox станет основной зоной сокращений.

Смотрите итоги торгов на Уолл-стрит:

Акции ИИ показали хорошие результаты: Sandisk (код: SNDK) вырос на 10,9%, AMD (код: AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (код: MRVL) — на 7,3%, TSMC (код: TSM) — на 4,9%, Nebius (код: NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (код: CRWV) — на 4,2%. Однако Micron (код: MU) вырос лишь на 0,8%.

«Близнецы» Маска поднялись: Tesla (код: TSLA) выросла на 2,1%, SpaceX (код: SPCX) — на 4,1%, закрывшись на уровне $170,86.

Цены на казначейские облигации США снизились, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,465% из-за хороших экономических данных, особенно по числу открытых вакансий JOLTS (7,594 млн против ожидаемых 7,296 млн). Под давлением инфляционных ожиданий увеличивается вероятность повышения ставки.

США и Иран ведут диалог через посредников в Дохе; рынок ожидает развития событий. Цены на нефть слабые: фьючерсы на WTI упали на 1% до $70,07 за баррель, Brent — на 0,3% до $72,92. Спотовое золото практически без изменений — $4008,38 за унцию.

Представитель МИД Катара заявил, что спецпосланник США по Ближнему Востоку Виткофф и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар для встречи с посредниками для обсуждения переговоров, однако в настоящее время не планируется проведение встреч на высоком уровне между США и Ираном.

В целом за первое полугодие Dow Jones вырос на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продолжив трехлетний восходящий тренд.

Биткоин находится под давлением, потеряв отметку $60 000, временно торгуясь на уровне $58 482, снижение за день на 3%. Coinbase (код: COIN) упал на 3,6%, Strategy (код: MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

MetLife Investment Management заявил, что искусственный интеллект остается основным двигателем роста рынка. По мере перехода агентного ИИ от стадии инфраструктуры к реальному коммерческому применению корпоративные капитальные расходы продолжают получать поддержку. При этом рынок все больше фокусируется на различении компаний, которые действительно выигрывают от долгосрочного развития ИИ, и тех, чей рост в основном вызван рыночными настроениями.

Ситуация на гонконгском рынке и с ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Текущая динамика рынка:

【14:59】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 15 пунктов до 52 587, на S&P 500 — на 6 пунктов до 7506, на Nasdaq — на 71 пункт или 0,2% до 30 124.

【14:59】 Цены на нефть упали на 1%: фьючерсы на WTI — на 1,1% до $70, Brent — на 1,4% до $72,14. Золото стабильно: фьючерсы выросли на 0,1% до $4043, спот — на 0,3% до $4028.

【14:07】 【Кадры в ФРС】 Верховный суд США отменил прецедент 91-летней давности, расширив полномочия президента по увольнению высокопоставленных чиновников; независимость ФРС получила ограниченную защиту; Кук временно остается на своем посту.

【12:39】 【Анализ рынка США】 Dow впервые закрылся выше 52 000 пунктов; аналитики: не стоит продавать технологические акции на текущих уровнях и покупать традиционные; ожидается, что акции, связанные с ИИ, останутся в фаворе.

【12:33】 【Тенденции цен на нефть】 Morgan Stanley снова снизил прогноз цен на нефть, второй раз за две недели; прогноз Brent на четвертый квартал — $80 за баррель.

【11:07】 【AAPL】 Завод Apple в Индии (Tata) подвергся хакерской атаке; реальные фотографии iPhone 18, чипы, списки поставщиков и другие данные утекли в даркнет.

【09:43】 【Курс иены】 Иена потеряла отметку 162 за доллар, упав ниже 4,82 за гонконгский доллар, достигнув 40-летнего минимума; аналитики: даже интервенция будет иметь краткосрочный эффект.

【01:32】 【META】 WhatsApp запускает функцию имени пользователя; 3 миллиарда пользователей могут не раскрывать номера телефонов.

【00:57】 【GOOGL】 Google Cloud размещает научные модели ИИ, ориентируясь на разработку лекарств и материалов для чипов.

【00:19】 【AAPL】 Apple отвечает на антимонопольное расследование в Индии, называя отчет регулятора слишком поверхностным.

====Ниже приведена ситуация на фондовом рынке США за 29 июня====

Понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow вырос на 306 пунктов; иена на 40-летнем минимуме; Трамп: «Обеспечу, чтобы член совета управляющих ФРС Кук не принимала ключевых решений»

Ослабление напряженности на Ближнем Востоке и покупки инвесторами технологических акций США стимулировали рост фондового рынка в понедельник. Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow вырос на 435 пунктов на пике. Рынок следит за выступлением председателя ФРС Пауэлла на ежегодном форуме ЕЦБ на этой неделе в поисках подсказок о будущем направлении ставок. Иена упала до 40-летнего минимума против доллара.

Смотрите итоги торгов на Уолл-стрит:

Dow закрылся на уровне 52 182 пункта (+306), S&P 500 вырос на 1,18%, Nasdaq — на 2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Трамп в настоящее время не имеет права увольнять члена совета управляющих ФРС Лизу Кук, заявив, что денежно-кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп ответил в соцсетях, что предпримет соответствующие действия по делу Кук, чтобы гарантировать, что она не будет принимать решающих решений по вопросам денежно-кредитной политики ФРС.

Кук в своем заявлении сказала, что решение суда подтверждает принцип, который долгое время поддерживал разумное экономическое управление: ФРС должна принимать все политические решения без политического вмешательства, основываясь исключительно на доказательствах и независимых суждениях.

SpaceX будет включена в индекс Nasdaq 100 со следующего месяца; акции выросли на 7,1%. Акции ПО для ИИ показали отличные результаты; Alphabet официально включена в состав Dow; акции выросли на 4,8%. Tesla выросла на 8,5%.

Группа американских компаний подала коллективный антимонопольный иск против Samsung, SK Hynix и Micron, обвиняя их в сговоре с целью искусственного дефицита. В иске утверждается, что за четыре года цены выросли на 700%, а производители использовали HBM как «дымовую завесу» для сокращения производства традиционной DRAM. Иск был подан 25 июня (четверг), что совпало с резким падением акций памяти. Micron упал на 9,6% на минимуме, закрывшись с ростом на 1,1%; Sandisk (код: SNDK) упал на 9,4%, закрывшись с снижением на 1,9%.

Истцы утверждают, что Samsung, SK Hynix и Micron, используя свое абсолютное доминирование (более 90% мирового рынка DRAM), заявили, что переносят производственные мощности на более прибыльную HBM из-за бума ИИ, но на самом деле искусственно создали дефицит, скоординированно сократив выпуск традиционных чипов DDR3 и DDR4, что привело к резкому росту цен на обычную DRAM примерно на 700% за последние четыре года. Экономические аргументы истцов указывают, что в здоровой конкурентной среде резкий рост цен должен привлечь производителей к расширению производства для захвата доли рынка, но три гиганта пошли против этого, «совместно сократив предложение», что свидетельствует о явном картельном сговоре.

Тем временем Верховный суд проложил путь президенту Трампу к свободному увольнению чиновников Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) давно независимых от политики ведомств. Это исторический демонтаж для учреждений, долгое время находившихся под политической защитой. Решение значительно расширяет полномочия и влияние президента. Оно отменяет прецедент «Дело Хамфри-исполнителя» (Humphrey's Executor), существовавший почти 100 лет, который гласил, что комиссаров независимых агентств нельзя увольнять без особых оснований.

Трамп отпраздновал это решение в Truth Social, назвав его «огромной победой», подтверждающей его полномочия снимать чиновников: «Я чрезвычайно польщен быть действующим президентом, выигравшим это историческое и беспрецедентное решение, одно из самых важных решений, касающихся президентской власти».

Однако решение (6:3) сделало исключение для Федеральной резервной системы (ФРС), что соответствует предыдущим сигналам Верховного суда о том, что он видит этот центральный банк иначе. Главный судья Джон Робертс заявил, что центральный банк имеет «уникальные исторические традиции».

Трамп отказался от удара по Ирану и возобновил переговоры во вторник в Дохе. Фьючерсы на нефть WTI выросли на 2,2% до $70,75 за баррель, Brent — на 1,61% до $73,15.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин предупредил, что инфляция все еще слишком высока, но есть признаки того, что ценовое давление может ослабнуть. Глава Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт заявил, что отчет по занятости в четверг может показать «еще один сильный показатель»; он сказал, что бум производительности, вызванный ИИ, оказывает дефляционный эффект, поэтому текущие аргументы в пользу повышения ставок не столь сильны.

Индекс доллара США ослаб на 0,2% до 101,13, но доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,381%.

Иена упала на 0,14% до 161,98 за доллар, потеряв минимум июля 2024 года, достигнув самого низкого уровня с 1986 года. Инвесторы следят за возможным повторным вмешательством японских властей для поддержки курса.

Ситуация на гонконгском рынке и с ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Текущая динамика рынка:

【21:30】 Dow открылся с повышением на 164 пункта до 52 040. Nasdaq вырос на 1,1% до 25 578. S&P 500 открылся с повышением на 52 пункта до 7406.

【19:17】 Фьючерсы на Dow выросли на 168 пунктов, на Nasdaq — на 1%, на S&P 500 — на 45 пунктов.

【15:18】 Фьючерсы на Dow выросли на 95 пунктов до 52 304, на S&P 500 — на 37 пунктов до 7439, на Nasdaq — на 219 пунктов или 0,7% до 29 587.

【15:18】 Фьючерсы на нефть WTI выросли на 1% до $69,92, Brent — на 0,5% до $72,32. Фьючерсы на золото упали на 0,5% до $4074, спот — на 0,7% до $4058.

【15:01】 【ИИ + Вычислительные мощности】 Вычислительные мощности не поспевают за спросом; Google, по данным, «перекрывает кран» для Meta, ограничивая использование Gemini.

【12:44】 【Память】 Samsung и SK Hynix, по слухам, планируют инвестировать 10 триллионов вон в расширение ИИ-полупроводников; совместно с правительством Кореи опубликуют «три проекта» в понедельник в 14:00; Morningstar анализирует риски расширения.

【11:40】 【Нарушение традиций】 К 250-летию США выпущены лимитированные «патриотические паспорта»; Трамп стал первым действующим президентом, изображенным на паспорте.

【10:46】 【ИИ + Anthropic】 Австрия призывает ЕС привлечь Anthropic к размещению, надеясь обойти экспортные ограничения США.

【10:42】 【AAPL】 Apple, по слухам, ищет одобрения на закупку чипов у ChangXin Memory Technologies, чтобы избежать внесения в черный список; Го Минчи: правда в том, что к 2027 году возникнет кризис разрыва спроса и предложения на память; Citigroup: повышение глобального статуса ChangXin.

【06:46】 【Иранский кризис】 Цены на нефть выросли; Axios: США и Иран прекратили взаимные атаки; во вторник переговоры по Ормузскому проливу.

【06:00】 Разработчик ChatGPT OpenAI, по слухам, переносит IPO на следующий год, что оказало давление на акции ИИ-оборудования. Американский рынок в пятницу был нестабилен со склонностью к снижению: Dow упал на 305 пунктов на максимуме, Nasdaq снижался 5-й день подряд. Dow закрылся на уровне 51 876 пунктов, снизившись на 44 пункта; S&P 500 почти без изменений (-0,05%); Nasdaq снизился на 0,24%.

Смотрите итоги торгов на Уолл-стрит:

О динамике рынка США на прошлой неделе подробнее см.: 【Рынок США: Закрытие】 OpenAI, по слухам, переносит IPO на следующий год; Nasdaq упал еще на 0,2%; Кашкари ожидает одно повышение ставки в этом году; Dow отступил на 44 пункта.