Просто анализ публичного рынка из китайских частных венчурных рынков:

Институты вливают средства в физический ИИ и мировые модели.
1. Большие модели / LLM: ~$AEVA2. Инфраструктура ИИ + технический уровень: ~$15,74 млрд3. Воплощенный интеллект / физический ИИ: ~$13,36 млрд4. Приложения AIGC: ~$8,79 млрд5. Автономное вождение + другие кластеры Top-20: ~$3,82 млрд, но это не apples-to-apples с вышеуказанным.
Некоторые заметки:
- "Финансирование чистых фундаментальных моделей на ранних стадиях практически закрыто".
Похоже, что больше средств просто вкладывается в существующих лидеров и идет в компании, занимающиеся мировыми моделями. Мое предположение: мы, вероятно, увидим то же самое в США с консолидацией Anthropic/OpenAI.
- "Мировые модели стали самым большим консенсусом в инвестициях на ранних стадиях."
Я говорил месяцами ранее, что 4D AI / мировые модели будут наиболее интересным направлением в будущем, и указал на $AEVAas потенциальный доступ. Но чистого доступа к ним пока нет. Однако, вероятно, дальше мы будем ждать следующих IPO в этом секторе, возможно, в первой половине следующего года.
- Сектор приложений AIGC является наиболее зрелым для коммерциализации технологий ИИ
"Коммерциализация контента, созданного искусственным интеллектом, зрелая, но явного победителя пока нет".
Логично. В США есть такие вещи, как Grok Imagine, Google Nano Banana и т.д., тоже нет явного победителя. Особенно в видео.
_
Краткое содержание: Продолжающееся финансирование цепочек поставок инфраструктуры ИИ / полупроводников. Огромный приток капитала в физический ИИ / воплощенный мозг / человекоподобных роботов + мировые модели.
Консолидация вокруг ведущих компаний, создающих передовые модели.
Лично для меня это подтвердило то, на чем я сосредоточился с Agility Robotics и игроками физического ИИ (например, leaderdrive, harmonic и др.) на публичных рынках...
Как новые потенциальные возможности с точки зрения ротации капитала. Но, к сожалению, пока нет чистого доступа к мировым моделям.