Просто некоторый анализ публичного рынка на основе китайских частных венчурных рынков:

Институты вливают средства в физический ИИ и мировые модели.
1. Крупные модели / LLMs: ~$23.56 млрд
2. Инфраструктура ИИ + технический уровень: ~$15.74 млрд
3. Воплощённый интеллект / физический ИИ: ~$13.36 млрд
4. Приложения AIGC: ~$8.79 млрд
5. Автономное вождение + другие кластеры Top-20: ~$3.82 млрд, но это не совсем сопоставимо с вышеуказанными.
Некоторые примечания:
- «Финансирование чистых фундаментальных моделей на ранних стадиях практически закрыто».
Похоже, что больше средств просто вкладывается в существующих лидеров и уходит в компании, занимающиеся World Model. Я предполагаю, что мы, вероятно, увидим то же самое в США с консолидацией Anthropic/OpenAI.
- «Мировые модели стали самым большим консенсусом в инвестициях на ранних стадиях».
Я говорил несколько месяцев назад, что 4D AI / мировые модели будут самыми интересными в будущем, и упомянул $AEVA as потенциальную экспозицию. Но точной чистой экспозиции нет. Но, вероятно, далее мы будем ждать следующих IPO в этом секторе, возможно, в первом полугодии следующего года.
- Сектор приложений AIGC является наиболее зрелым для коммерциализации технологий ИИ
«Коммерциализация контента, созданного искусственным интеллектом, зрелая, но явного победителя пока нет».
Имеет смысл. В США есть такие вещи, как Grok Imagine, Google Nano Banana и т.д., тоже нет явного победителя, особенно для видео.
_
Кратко: продолжение финансирования инфраструктуры ИИ/цепочек поставок полупроводников. Огромный приток ротации капитала в физический ИИ / воплощённый мозг / гуманоидов + мировые модели за счёт притока капитала.
Консолидация вокруг ведущих компаний, занимающихся передовыми моделями.
Лично я только что подтвердил то, на чём я сосредоточился с Agility Robotics и игроками в области физического ИИ (например, leaderdrive, harmonic и т.д.) на публичных рынках...
Как новые потенциальные возможности с точки зрения ротации капитала. Но, к сожалению, пока нет чистой экспозиции на мировые модели.