Анализ: Биткоин отскочил на фоне коррекции акций производителей памяти и полупроводников, что указывает на то, что внимание инвесторов может начать смещаться.

BlockBeats, 3 июля. В первой половине 2026 года акции, связанные с ИИ (хранилища данных и полупроводники), доминировали на рынке, но недавний импульс начал ослабевать, в то время как биткоин восстановился с почти двухлетнего минимума, что вызывает вопросы о возможном перетоке средств обратно в цифровые активы. С точки зрения ETF, Roundhill Memory ETF (DRAM) за первое полугодие вырос более чем вдвое, VanEck Semiconductor ETF (SMH) — на 60%, оба тесно связаны с ростом спроса на вычислительные ресурсы ИИ. Для сравнения, IBIT от BlackRock снизился на 30%, следуя динамике биткоина.

Среди отдельных акций: Sandisk с начала года вырос более чем на 530%; компания разрабатывает и производит NAND-флэш-память для серверов ИИ, смартфонов и центров обработки данных. Micron Technology, один из крупнейших мировых производителей DRAM и HBM, с начала года вырос более чем на 230%. Однако в последнее время эти акции пошли на спад: DRAM упал примерно на 25% от исторического максимума 22 июня, SMH — на 12%. В то же время биткоин, после падения ниже $58 000 1 июля, восстановился выше $61 000.

Давление продаж, связанных с ИИ, усилилось в среду. Meta Platforms создаёт новое подразделение Meta Compute для продажи третьим лицам избыточных мощностей GPU. Эта новость ударила по компаниям, выигравшим от бума ИИ, особенно по новым облачным провайдерам, сдающим GPU-инфраструктуру разработчикам ИИ, включая IREN, Cipher Digital и TerraWulf, которые переориентировались с майнинга биткоинов на высокопроизводительные вычисления и хостинг GPU — их акции упали как минимум на 20% от исторических максимумов. Пока рано говорить об устойчивом перетоке средств, но одновременная коррекция полупроводниковых лидеров и восстановление биткоина может указывать на то, что инвесторы начали перебалансировать риски в сторону цифровых активов.