Ищете ETF по аэрокосмической и оборонной промышленности? Сравните фонды от Invesco и First Trust

Аэрокосмический и оборонный сектор часто занимает уникальную промышленную нишу, сочетая долгосрочные государственные контракты с высокорискованным инжинирингом. Инвесторы могут обращать внимание на этот сегмент ради стабильности оборонных бюджетов или потенциала роста коммерческих авиаперевозок и освоения космоса. Биржевой инвестиционный фонд Invesco Aerospace & Defense (PPA +1,38%) представляет собой более крупный и устоявшийся инструмент с более низким коэффициентом расходов по сравнению с First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL +1,50%).

Хотя оба ETF предлагают концентрированную экспозицию на оборонную промышленность, фонд Invesco благодаря огромным активам под управлением (AUM) и почти двадцатилетней истории обеспечивает ликвидность и институциональное присутствие, которые более новый фонд First Trust пока не может предложить.

Краткий обзор (стоимость и размер)

| Показатель | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Эмитент | First Trust | Invesco | | Цена акции | $45,77 (по состоянию на 30.06.2026) | $176,65 (по состоянию на 30.06.2026) | | Коэффициент расходов | 0,60% | 0,58% | | Доходность за 1 год (по состоянию на 30.06.2026) | 22,90% | 25,20% | | Дивидендная доходность | 0,30% | 0,40% | | Бета | 0,67 | 0,73 | | Активы под управлением | $790,0 млн | $8,6 млрд |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитана на основе пятилетней месячной доходности. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это дистрибьютивная доходность за последние 12 месяцев.

Фонд Invesco немного дешевле: коэффициент расходов составляет 0,58% по сравнению с 0,60% у фонда First Trust. Это преимущество в 0,02 процентных пункта также обеспечивает немного более высокую выплату для инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение доходности и риска

| Показатель | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (3 года) | (17,90%) | (15,20%) | | Рост $1000 за 3 года (общая доходность) | $2001 | $2126 |

Что внутри

Биржевой инвестиционный фонд Invesco Aerospace & Defense отслеживает индекс SPADE Defense Index, что приводит к портфелю из 60 позиций. Хотя 94% фонда приходится на промышленный сектор, он также включает 6% в акции информационных технологий и менее 1% в услуги связи. Среди его крупнейших позиций — Boeing Co (BA +3,22%) с долей 8,7%, GE Aerospace (GE +0,49%) — 8,3% и RTX (RTX +3,48%) — 6,9%. Запущенный в 2005 году, фонд имеет дивиденд за последние 12 месяцев в размере $0,66 на акцию.

First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF отслеживает индекс Indxx US Aerospace & Defense Index и в настоящее время содержит 50 акций. Его крупнейшие позиции включают Palantir Technologies (PLTR +3,93%), Boeing с долей 8% и Rocket Lab Corp (RKLB +0,94%) с долей 7,9%. Отраслевая структура: 82,2% — промышленный сектор и 17,8% — технологии, что обеспечивает большую экспозицию на высокотехнологичные оборонные решения и космические платформы. Фонд был запущен в 2022 году. Фонд First Trust выплатил $0,14 на акцию за последние 12 месяцев, что при текущей цене $45,77 составляет доходность 0,31%.

Какой фонд лучше купить?

За последний год PPA, биржевой инвестиционный фонд Invesco Aerospace & Defense, показал доходность 25,2%, опередив MISL, First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF с доходностью 22,9%. Аналогично, за последние три года фонд Invesco превзошел предложение First Trust: 28,8% против 26,1%. First Trust страдает из-за короткой истории, так как для долгосрочной оценки желательны 5- и 10-летние периоды.

First Trust больше взвешен в своих 10 крупнейших акциях (62%) по сравнению с Invesco (55%). В целом, если вы покупаете ETF, вы хотите некоторую диверсификацию, поэтому меньшая концентрация в топ-10 предпочтительнее. Фонд Invesco также предлагает небольшую долю зарубежных активов (Израиль) — чуть более 4%, тогда как фонд First Trust полностью состоит из американских акций.

Доходность обоих фондов хорошая, и есть основания ожидать, что акции аэрокосмических и оборонных компаний останутся сильными. Однако в целом Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) получает предпочтение за счет доходности и структуры портфеля.

За дополнительными рекомендациями по инвестированию в ETF обратитесь к полному руководству по этой ссылке.