Битва акций роста: что сейчас выгоднее купить — Costco или Amazon?

Costco (COST +2,92%) и Amazon (AMZN +0,55%) в последние годы были выигрышными для инвесторов. У компаний отличные показатели роста прибыли, лояльная клиентская база и сильные конкурентные преимущества. Это помогло каждой из этих акций вырасти примерно на 80% за последние три года.

Таким образом, Costco и Amazon представляют собой фантастические долгосрочные инвестиции, которые вы захотите держать в своем портфеле не менее пяти-десяти лет. Это настоящие суперзвезды среди акций роста. Но что, если бы вы могли инвестировать только в одну из них прямо сейчас? Какая из двух является лучшей покупкой? Давайте выясним.

Источник изображения: Getty Images.

Аргументы в пользу Costco

Вы, вероятно, видели Costco в своем городе или рядом с ним, так как у ритейлера более 900 складов по всему миру. Большинство из них находятся в США и Канаде, крупнейших рынках компании.

Одна из вещей, которые мне больше всего нравятся в Costco, — это ее бизнес-модель: ритейлер получает доход от вас еще до того, как вы начнете делать покупки. Это осуществляется через членские взносы, которые фактически обеспечивают прибыль компании — потому что членство — это бизнес с высокой маржой, связанный с очень низкими затратами для Costco. Важно отметить, что уровень продления членства в США и Канаде последовательно превышает 90% квартал за кварталом. Так что это доход — и в конечном итоге прибыль — на который можно рассчитывать.

Развернуть

NASDAQ: COST

Costco Wholesale

Изменение за сегодня

(2,92%) $27.00

Текущая цена

$951.67

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$422B

Дневной диапазон

$924.84 - $952.64

52-недельный диапазон

$844.06 - $1096.50

Объем

2,8 млн

Средний объем

2,3 млн

Валовая маржа

12,88%

Дивидендная доходность

0,56%

Costco также обычно выигрывает в любой рыночной среде, поскольку компания фокусируется на предоставлении клиентам самых низких цен — и ее сильная сеть поставок для обеспечения этих цен является явным конкурентным преимуществом.

В результате даже во время экономических спадов клиенты могут продолжать совершать покупки в Costco чаще, чем в других розничных сетях. Также важно отметить, что Costco предлагает товары первой необходимости, такие как продукты питания и бензин, которые заставляют клиентов возвращаться, даже если их кошельки испытывают давление.

Аргументы в пользу Amazon

Amazon — еще один ритейлер, который очень активно сосредоточен на предложении клиентам низких цен — и это побуждает их возвращаться. Глобальное присутствие компании в электронной коммерции и программа членства Prime представляют собой сильные конкурентные преимущества, которые конкурентам будет трудно воспроизвести. Prime предлагает клиентам такие преимущества, как быстрая доставка и доступ не только к покупкам, но и к развлечениям, например, к книгам и фильмам.

Развернуть

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение за сегодня

(0,55%) $1.34

Текущая цена

$243.04

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$2,6 трлн

Дневной диапазон

$241.08 - $246.72

52-недельный диапазон

$196.00 - $278.56

Объем

1,7 млн

Средний объем

50,9 млн

Валовая маржа

50,60%

Как и Costco, Amazon обладает всем необходимым, чтобы преуспевать в любых экономических условиях, и широкая сеть выполнения заказов компании является еще одним конкурентным преимуществом. В последние годы Amazon предприняла шаги по улучшению своей структуры затрат — например, переход от национальной модели выполнения заказов в США к региональной — и это должно поддержать рост прибыли в ближайшие годы.

Amazon также побеждает в буме искусственного интеллекта (ИИ). Компания использует ИИ для повышения эффективности, а также является разработчиком и продавцом продуктов и услуг ИИ через свой бизнес облачных вычислений Amazon Web Services (AWS). Это присутствие в ИИ стимулировало рост в последние годы и, вероятно, будет стимулировать его в будущем, поскольку мы находимся на ранних этапах истории роста ИИ.

Какая из них лучше для покупки?

Как уже упоминалось, обе эти акции являются отличным дополнением к портфелю. Costco торгуется с премией, как обычно, — но в последнее время оценка снизилась. Amazon также наблюдал снижение своей оценки в последние недели. Сегодня обе акции торгуются на разумных уровнях.

Данные по форвардному коэффициенту P/E AMZN от YCharts

Какая из них лучше для покупки? Это зависит от вашей инвестиционной стратегии. Если вы инвестор, который предпочитает рост и не боится некоторого риска, вы можете приобрести несколько акций Amazon. Я считаю, что долгосрочное будущее Amazon светлое, и компания продемонстрировала свою способность получать доход на рынке ИИ. Однако в последние недели опасения по поводу устойчивости технологических расходов на ИИ оказали давление на акции ИИ — если это давление сохранится, акции могут снизиться в ближайшей перспективе.

Тем временем Costco в неопределенной среде может предложить вам больше стабильности. И именно поэтому, в этом противостоянии акций роста, акции Costco являются лучшей покупкой для большинства инвесторов.