Sandisk — лучшая акция S&P 500 за первую половину 2026 года. Вот какая акция, по моему мнению, будет доминировать во второй половине (подсказка: это не SpaceX)

Индекс S&P 500 в целом показал уверенный рост в 2026 году, поднявшись почти на 10%. Если эта тенденция сохранится до конца 2026 года, индекс принесет значительную доходность, превышающую 10% годовых, на которые обычно рассчитывают инвесторы. Однако отдельные компоненты S&P 500 в 2026 году показали совершенно разные результаты.

Лучшая акция S&P 500, Sandisk (SNDK 14,13%), выросла примерно на 800%. Худшая акция, Intuit, упала примерно на 60%. Это довольно большой разброс в динамике, но как эти акции будут себя вести во втором полугодии?

Давайте разберемся, почему Sandisk поднялась на вершину и какая акция может стать лучшей во втором полугодии 2026 года.

Источник изображения: Getty Images.

Sandisk процветает из-за дефицита микросхем памяти

Если только вы не живете под камнем, вы наверняка заметили, что одной из самых больших тем на фондовом рынке является развитие центров обработки данных для искусственного интеллекта (ИИ). Это создает огромную активность в сфере микросхем, а также в строительной отрасли. Однако это истощает некоторые отрасли.

Самый большой дефицит в сфере центров обработки данных сейчас — это не энергетические мощности, земля или рабочая сила, а микросхемы памяти. Индустрия микросхем памяти просто не рассчитана на такую волну спроса, а когда спрос высок, а предложение низкое, цены взлетают до небес. Sandisk выиграла от этих экономических механизмов, и именно поэтому ее акции стремительно растут.

Развернуть

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Изменение за день

(-14,13%) $-287,22

Текущая цена

$1745,00

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$301B

Дневной диапазон

$1693,00 - $2052,54

52-недельный диапазон

$40,10 - $2354,39

Объем

17,3 млн

Средний объем

13,7 млн

Валовая маржа

56,04%

Многие в отрасли прогнозируют, что этот дефицит микросхем памяти не будет устранен ни в 2026, ни в 2027 году, так что у Sandisk еще есть большой потенциал для роста. Поэтому то, что Sandisk сильно начала 2026 год, не означает, что она не войдет в число лучших компаний. Однако я считаю, что есть еще один кандидат, который может стать отличной инвестицией, и это может вас удивить.

Nvidia может пробудиться от спячки

Хотя Intuit пока является худшим игроком в S&P 500, я очень сомневаюсь, что она станет лучшим игроком во втором полугодии. Вместо этого я ставлю на Nvidia (NVDA 1,39%). Это может показаться странным, ведь Nvidia — крупнейшая компания в мире по рыночной капитализации. Но я считаю, что у нее может быть невероятное второе полугодие 2026 года, и инвесторам нужно пристегнуть ремни к доходности, которую она принесет.

Инвестиционная идея акций Nvidia проста: развитие ИИ будет бурно расти до конца 2026 года, в 2027 году и далее. В результате нередко можно увидеть, как будущий рост закладывается в цену, но в акциях Nvidia этого нет за пределами 2026 года. Это готовит акции к огромному росту во втором полугодии 2026 года, особенно когда инвесторы поймут, что в 2027 году расходов будет еще больше.

Акции Nvidia выросли всего на 5% в 2026 году, но я думаю, что они могут показать рост почти на 100% к концу 2026 года, если исторические тенденции сохранятся. Сейчас Nvidia торгуется по 21,5-кратной форвардной прибыли — на уровне S&P 500.

Данные по коэффициенту P/E NVDA (форвардный 1 год) от YCharts

Однако в каждом из последних двух лет Nvidia завершала год с коэффициентом 40-кратной форвардной прибыли или выше. Если Nvidia снова сможет подняться до этого уровня, мы можем увидеть удвоение акций. Даже если этого не произойдет, Nvidia оценена в 15 раз по прибыли следующего года, что является очень низкой ценой для акций, растущих так быстро, как Nvidia.

Даже если Nvidia не станет лучшей акцией во втором полугодии 2026 года, я все равно считаю, что она войдет в число лучших и будет отличной бумагой для удержания с настоящего момента до конца 2026 года. Если у вас есть свободные инвестиционные средства, Nvidia может стать отличным местом для их вложения.