Samsung повысит цены на DRAM в третьем квартале до 20%, спрос на ИИ остается стабильным

По имеющимся данным, южнокорейская индустрия полупроводниковой памяти стремится повысить среднюю цену продажи (ASP) товарной DRAM в третьем квартале этого года на целых 20% по сравнению с предыдущим кварталом.
Из-за сохраняющегося дефицита предложения во всей линейке продуктов на фоне инвестиций в инфраструктуру ИИ производители памяти, как считается, продолжают стратегию максимизации прибыльности. Впоследствии темпы роста цен замедлятся, но, по словам отраслевых источников, чрезвычайно высокая рентабельность сохранится и в следующем году.
Как стало известно 3-го числа, Samsung Electronics ведет переговоры с клиентами, нацеленные на повышение ASP DRAM в третьем квартале примерно на 20% по сравнению с предыдущим кварталом.
Цены на DRAM демонстрируют резкий восходящий тренд благодаря агрессивным инвестициям в инфраструктуру ИИ со стороны крупных мировых технологических компаний. Это связано с тем, что дефицит предложения усилился во всей линейке продуктов, включая не только серверную DRAM и высокопроизводительную память (HBM), но и маломощную DRAM (LPDDR), которая привлекает внимание в сфере вывода ИИ.
Рост ASP DRAM у Samsung особенно заметен по сравнению с SK Hynix. По оценкам отрасли, товарная DRAM, характеризующаяся высокой волатильностью цен, составляет большую долю общего объема выпуска Samsung, и компания была наиболее агрессивна в повышении цен.
Фактически, ASP DRAM Samsung в первом квартале выросла примерно на 90% по сравнению с предыдущим кварталом. Во втором квартале рост оценивается примерно в 50–60%. Кроме того, компания нацелена на рост около 20% и в третьем квартале. SK Hynix, которая имеет относительно высокую долю производства HBM, по оценкам, будет несколько ниже этого уровня.
Представитель полупроводниковой отрасли заявил: «Samsung ведет очень агрессивные переговоры по ценам в третьем квартале этого года. По имеющейся информации, она также повысит цены на LPDDR, которая в последнее время испытывает серьезные узкие места как в серверном, так и в мобильном сегменте, более чем на 20%», добавив: «Тем не менее, неясно, согласятся ли клиенты на все это».
Цены на DRAM с высокой вероятностью останутся стабильными в дальнейшем. Хотя темпы роста цен на DRAM постепенно замедляются, доля долгосрочных соглашений (LTA), подписанных с ключевыми клиентами, неуклонно растет.
Например, американская Micron в своем отчете о прибылях, опубликованном в конце прошлого месяца, сообщила, что подписала в общей сложности 16 долгосрочных соглашений с клиентами. Эти контракты содержат обязательства по покупке определенного объема и устанавливают минимальную цену, гарантирующую очень высокую маржу. Это, как полагают, отражает оценку клиентов того, что ситуация со спросом и предложением на рынке памяти останется напряженной в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Недавно возникшая вероятность того, что Meta выйдет на облачный бизнес, также не должна негативно сказаться на спросе на память. Некоторые восприняли шаг Meta по продаже собственных избыточных вычислительных ресурсов вовне как признак того, что ее производственные мощности для ИИ уже могут быть достаточно развиты.
Однако Meta сохранила агрессивную инвестиционную позицию, повысив в апреле свой годовой план инвестиций в инфраструктуру ИИ с первоначальных 115–135 миллиардов долларов до 125–145 миллиардов долларов.
Другой представитель отрасли пояснил: «С расширением LTA, включающих минимальные цены, и пересмотром цен на HBM, резкого спада на рынке DRAM в следующем году также не будет», добавив: «В случае с Meta это скорее следует рассматривать как способ эффективного использования внутренних вычислительных ресурсов».