7🈷️3日 $BTC общий анализ рынка

🤯Новостной фон:

Вчера ключевым катализатором рынка стало ослабление геополитической напряженности:

Официальные лица США и Ирана согласились возобновить каналы диалога по морской безопасности, а Министерство финансов США проявило гибкость в отношении освобождения от санкций на ограниченный экспорт иранской нефти, что смягчило опасения по поводу цен на нефть и инфляции, напрямую улучшив настроения в отношении рисковых активов. BTC отреагировал отскоком выше отметки 60 000 долларов.

Гонконгские регуляторы одобрили новые лицензии для нескольких компаний цифровых активов, что еще больше укрепило региональную уверенность (позитивный сигнал для участников рынка Гонконга и китайского рынка в целом).

Доходы Трампа от криптовалюты были раскрыты (свыше 1,4 млрд долларов за 2025 год), что указывает на глубокое участие мейнстримных политических деятелей в криптовалютах, но также влечет за собой определенные регуляторные риски.

Citi снизил целевую цену BTC на конец года до 82 тыс. (ранее 112 тыс.), что создало определенное давление, но было перекрыто геополитическими позитивными факторами.

Итог: новостной фон скорее позитивный, ослабление геополитики — основная причина отскока, а локальные позитивные новости из Гонконга поддерживают региональные настроения.

🤯Фон ликвидности:

1 июля: чистый отток -2,96 млрд долларов (в основном отток IBIT на 2,194 млрд, также оттоки из FBTC, ARKB, GBTC)

2 июля: смена на положительный +2,639 млрд долларов (в основном приток FBTC на 1,66 млрд, ARKB на 0,918 млрд, данные по IBIT временно отсутствуют)

Уровень сети/деривативов:

Недавние ликвидации в основном короткие, что поддерживает отскок.
Ставка финансирования нейтрально-положительная (длинные платят коротким), не достигнута экстремальная переполненность.

Доля крупных держателей на биржах высокая, существует потенциальный риск продаж.

Итог по ликвидности: давление оттока институциональных средств через ETF все еще сохраняется (особенно в июне–июле), но спотовый рынок + новостные катализаторы обеспечивают хеджирование. Приток 2 июля сменился на положительный, а короткое сжатие — важная поддержка ликвидности для отскока цены. В долгосрочной перспективе устойчивый чистый отток из ETF является основным негативным фактором в среднесрочной перспективе.

В июне в целом наблюдался постоянный значительный отток (многодневный отток свыше 2–4 млрд, огромное совокупное давление), а в первые два дня июля наблюдалась дивергенция «сначала большой отток, затем возврат». Совокупный чистый приток с начала все еще превышает 51 млрд долларов, но недавний постоянный отток уже оказывает заметное давление на цену.

🤯Технический анализ:

Последние несколько дней я постоянно напоминал о потребности в отскоке, и рынок оправдал наши ожидания. Поздравляю всех боссов с заработком!

Текущий уровень можно рассматривать только как отскок, но не как подтверждение разворота. Пока все еще находимся в медвежьей зоне, но на младших таймфреймах — в бычьей. Сейчас сильное сопротивление сверху — это дневная линия EMA 30 около 63 500. Этот уровень не будет легко пробит, рынок будет многократно его прощупывать. Итак, резюмируя: краткосрочно, пока 60 000 не пробиты, еще будет пространство для бокового восходящего движения.

Сегодня на часовом таймфрейме нужно следить за тем, сможет ли рынок скорректировать MACD. Только после его исправления продолжится рост; в противном случае последует откат, так как часовой импульс вверх уже завершен.

Итог: на большом таймфрейме еще есть пространство для отскока, но в краткосрочной перспективе необходима коррекция. Коррекция до 60 000–60 500 остается возможностью.