1 Аналитик с Уолл-стрит считает, что Palantir более чем удвоится за год. Права ли она?

Palantir (PLTR +3.94%) акции в 2026 году пока оказались неудачными. По состоянию на закрытие среды они снизились примерно на 30% с начала года и примерно на 8% за последние 12 месяцев. Это особенно разочаровывает после впечатляющей доходности, которую они принесли инвесторам с 2023 по 2025 год. Тем не менее, по-прежнему существует множество прогнозов, что акции Palantir принесут ошеломляющую доходность в течение следующего года.

В настоящее время акции торгуются примерно по 126 долларов за штуку, но у аналитика Bank of America (BAC +0.03%) Марианы Перес Моры целевая цена на эти акции составляет 255 долларов. Это целевая цена на один год, и Palantir, очевидно, предстоит долгий путь, прежде чем она сможет достичь этой отметки. Но если Bank of America и Мора правы, акции должны более чем удвоиться в течение следующего года.

Источник изображения: Getty Images.

Оценка Palantir приводит к другому выводу

Palantir начинал как компания по анализу данных на основе ИИ. Изначально ее программное обеспечение было предназначено строго для использования государственными учреждениями и военными. Расширение компании на обслуживание коммерческих клиентов произошло относительно недавно. Хотя государственные контракты по-прежнему составляют основу ее бизнеса, Palantir превратилась в компанию генеративного ИИ, которая помогает предприятиям внедрять ИИ-решения в свою деятельность.

Развернуть

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Изменение за сегодня

(3.94%) $4.96

Текущая цена

$130.69

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$301B

Дневной диапазон

$128.28 - $132.87

52-недельный диапазон

$106.37 - $207.52

Объем

1.9M

Средний объем

45.4M

Валовая маржа

84.07%

Это привело к огромному росту Palantir, и рост выручки в первом квартале подскочил до 85% год к году. Но, возможно, это был пик. Консенсусное мнение аналитиков Уолл-стрит заключается в том, что темпы роста Palantir снизятся до 80% в следующем квартале и составят 72% в целом за 2026 год. На 2027 год они ожидают роста выручки на 45%. Хотя это по-прежнему высокие темпы роста, они ничто по сравнению с тем, что Palantir показывает сейчас.

Это проблема, потому что в цену акций Palantir по-прежнему заложен огромный оптимизм относительно будущего роста.

Поскольку это прибыльный бизнес, лучшим инструментом для оценки стоимости Palantir является форвардный коэффициент цена/прибыль (P/E). Он учитывает прогнозы роста на 2026 год. Многие крупные технологические акции торгуются в диапазоне от 20 до 30 раз выше форвардной прибыли. Однако Palantir гораздо дороже.

Данные PLTR PE Ratio (Forward) от YCharts.

Palantir торгуется в 85 раз выше форвардной прибыли. Таким образом, чтобы акции торговались по гораздо более разумному мультипликатору в 30 раз выше форвардной прибыли, им необходимо увеличить прибыль примерно на 180% сверх ожидаемого роста в 2026 году. Это говорит мне о том, что в цену акций уже заложено несколько лет потенциального роста. В результате я считаю, что цена акций Palantir, скорее всего, продолжит снижаться по мере того, как ожидания инвесторов будут корректироваться в соответствии с реальностью.

Я не вижу будущего, в котором эти акции достигнут 12-месячной целевой цены Bank of America в 255 долларов. Это лишь еще одна иллюстрация того, почему инвесторам необходимо самостоятельно глубоко изучать акции, а не слепо доверять ценовым прогнозам аналитиков Уолл-стрит.