Binance запускает торговлю американскими акциями и анонсирует bStocks

• Binance запустила торговлю акциями США для квалифицированных пользователей, предоставив доступ к более чем 7 000 акций и ETF, котирующихся на биржах США.
• Биржа также планирует ввести bStocks — токенизированные ценные бумаги, представляющие отдельные акции и ETF США, при условии получения одобрения регулирующих органов.

Binance продолжает внедряться в традиционные рынки, и на этот раз она не просто добавляет очередной криптопродукт. Биржа запустила торговлю акциями США для квалифицированных пользователей, предоставив им доступ к более чем 7 000 акций и ETF, котирующихся на биржах США, через своего брокера-дилера ADGM, компанию Nest Trading Limited.

Запуск соответствует более широкой стратегии Binance по превращению в мультиактивную финансовую платформу, а не только в криптовалютную площадку. Квалифицированные пользователи смогут покупать дробные акции, начиная с $5, торговать с нулевой комиссией и получать прямое владение акциями через клирингового брокера, регулируемого в США. Предусмотрены соответствующие дивиденды и корпоративные действия, что важно, поскольку это не просто синтетическое ценовое воздействие, замаскированное под торговлю акциями.

Для Binance этот шаг также связан с поведением пользователей. Многие инвесторы уже переходят между стейблкоинами, спотовыми криптовалютами, деривативами и доходными продуктами. Добавление торгуемых акций вводит еще один класс активов в ту же среду, сокращая количество шагов между денежными цифровыми балансами и традиционными рынками.

Binance добавляет акции в свою мультиактивную стратегию

Продукт призван сократить разрыв между традиционным инвестированием и рынками цифровых активов. Покупки будут в основном осуществляться через USDC, при этом Binance также планирует поддержку BNB, USDT, USD1 и $U. Отдельные акции будут доступны для торговли 24/5, расширяя доступ за пределы стандартных часов торговли на рынках США.

Такая структура важна. Она использует стейблкоины в качестве моста для расчетов, одновременно предоставляя пользователям доступ к регулируемым ценным бумагам США через брокерскую и клиринговую инфраструктуру. Это также дает Binance возможность удерживать больше активности внутри своей экосистемы — от криптовалютных балансов до покупок акций и, в конечном итоге, токенизированных инструментов.

«Мы поставили цель привлечь следующие 3 миллиарда пользователей, и для этого нам нужно упростить доступ к возможностям в различных классах активов, диверсификацию портфелей и более легкий переход между традиционным инвестированием и ончейн-финансами», — сказала И Хэ, сооснователь и со-CEO Binance. «Именно это и должно помогать делать мультиактивное финансовое суперприложение».

Квалифицированные пользователи также получат доступ к Fully Paid Securities Lending (кредитованию полностью оплаченных ценных бумаг), что позволит им получать пассивный доход, предоставляя взаймы свои пакеты акций. Эта функция приближает Binance к брокерской модели, используемой традиционными торговыми платформами, где бездействующие ценные бумаги могут стать частью более широкого слоя дохода и рыночной ликвидности.

bStocks внесут токенизированные акции на биржу

Binance заявила, что планирует запустить bStocks в ближайшие недели при условии одобрения регулирующих органов. Продукты будут представлять отдельные акции и ETF США и будут выпускаться компанией BTECH Holdings Ltd, компанией специального назначения (SPV), зарегистрированной на глобальном рынке Абу-Даби (ADGM).

Именно здесь анонс выходит за рамки простого запуска торговли акциями. Токенизированные ценные бумаги могут сделать акции более мобильными, упростить их торговлю и потенциальное использование в ончейн-приложениях. Теоретически это открывает возможность для использования в качестве залога, обеспечения ликвидности, кредитных рынков и других программируемых финансовых структур. На практике же сложность заключается в регулировании, кастодиальном хранении, определении права инвесторов и обеспечении понимания пользователями того, чем они на самом деле владеют.

«Токенизация способна изменить финансовые рынки, предоставив пользователям больше контроля, гибкости и, в конечном счете, финансовой свободы», — сказал Ричард Тэн, со-CEO Binance. «Мы видим значительные возможности для того, чтобы сделать финансовые активы более доступными, полезными и взаимосвязанными на традиционных и цифровых рынках».

Существуют ограничения, и они немалые. bStocks — это не обычные акции, они не дают держателям прямого права собственности на соответствующую публичную компанию. Binance также заявила, что эти продукты не будут предлагаться гражданам США. Торговля ценными бумагами будет направляться через Alpaca для исполнения, клиринга, расчетов и хранения, при этом сама Binance не будет выступать хранителем ценных бумаг.