Эта неудержимая акция роста взлетела на 500% за последние 12 месяцев, но Уолл-стрит ожидает ограниченного потенциала роста в будущем.

Индустрия облачных вычислений доминируется Amazon Web Services, Microsoft Azure и Alphabet's Google Cloud. Эти три платформы, которые вместе контролируют более 60% рынка облачной инфраструктуры, предлагают сотни услуг, чтобы помочь бизнесу процветать в цифровую эпоху, но также предоставляют клиентам инструменты для разработки и развертывания программного обеспечения искусственного интеллекта (ИИ), от вычислительных мощностей до готовых моделей ИИ.

DigitalOcean (DOCN 2.70%) — еще один облачный провайдер, который специально нацелен на малые и средние предприятия (МСП), что стало чрезвычайно ценным сегментом рынка. Он предлагает растущий портфель доступных решений, чтобы помочь таким клиентам раскрыть возможности ИИ, и спрос в настоящее время зашкаливает.

Акции DigitalOcean взлетели на 500% за последние 12 месяцев, но средний целевой уровень цены среди аналитиков, отслеживаемых The Wall Street Journal, предполагает, что дальнейший рост может быть ограничен.

Источник изображения: Getty Images.

DigitalOcean только что запустила новую облачную платформу ИИ

DigitalOcean привлекает клиентов к своим облачным продуктам, предлагая доступные, прозрачные цены; высоко персонализированный сервис; и простой интерфейс. Эти атрибуты идеально подходят для МСП, которые обычно имеют ограниченные финансовые ресурсы и ограниченные внутренние технические знания. Компания применяет ту же схему к своему растущему портфелю продуктов и услуг ИИ, с большим успехом.

В первом квартале она запустила универсальную платформу DigitalOcean AI-Native Cloud, состоящую из пяти различных уровней. Базовым уровнем является инфраструктура, которая включает 20 центров обработки данных, оснащенных новейшими чипами ИИ от таких поставщиков, как Nvidia и** Advanced Micro Devices**.

Клиенты могут арендовать вычислительные мощности из этих центров обработки данных через AI-Native Cloud, а остальные четыре уровня помогают им преобразовать их в программное обеспечение ИИ. Например, платформа размещает множество готовых моделей ИИ от ведущих разработчиков, таких как OpenAI и Anthropic, которые помогают предприятиям быстро создавать чат-ботов, агентов и другие инструменты ИИ.

Спрос рынка на мощности центров обработки данных в настоящее время значительно превышает предложение, поэтому DigitalOcean недавно привлек $888 миллионов от инвесторов для строительства дополнительной инфраструктуры.

Развернуть

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Today's Change

(-2.70%) $-3.91

Current Price

$140.67

Ключевые точки данных

Market Cap

$15B

Day's Range

$137.28 - $142.43

52wk Range

$25.56 - $187.50

Volume

6K

Avg Vol

4.1M

Gross Margin

58.49%

Рост выручки DigitalOcean продолжает ускоряться

DigitalOcean зафиксировала рекордную годовую выручку в размере $1,03 миллиарда (ARR) в первом квартале, что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это был третий подряд квартал, в котором темпы роста ускорились, что подчеркивает историю высокого спроса на инфраструктуру и услуги ИИ.

Фактически, клиенты ИИ составили $170 миллионов от ARR DigitalOcean на конец первого квартала, что на 221% больше по сравнению с прошлым годом. Другими словами, продукты и услуги ИИ теперь являются основными драйверами роста компании.

DigitalOcean считает, что общий темп роста выручки может ускориться до 50% в следующем году по мере увеличения мощностей центров обработки данных. Этот импульс является ключевым фактором недавнего роста курса акций компании.

Уолл-стрит видит ограниченный потенциал роста, и причиной может быть оценка

The Wall Street Journal отслеживает 18 аналитиков, которые освещают акции DigitalOcean, и 10 из них дали рейтинг «покупать». Трое других находятся в лагере «выше рынка» (бычий), а оставшиеся пять рекомендуют держать. Никто из них не рекомендует продавать.

Эти аналитики имеют средний целевой уровень цены $180,64 на акцию, и поскольку акции DigitalOcean открылись во вторник на уровне $180,70, это означает, что они будут двигаться вбок в течение следующих 12 месяцев. Это не предлагает особенно привлекательного аргумента для покупки.

Но учитывая, как быстро растет бизнес, почему Уолл-стрит не более бычья? Ответ кроется в оценке компании. Акции DigitalOcean торгуются с коэффициентом цена/продажи (P/S) 20,3, что более чем вдвое превышает долгосрочный средний показатель 8,3. Даже если компания увеличит свою выручку более чем на 50% в 2027 году, как ожидается, это все равно оставит ее акции с форвардным коэффициентом P/S 10,3.

Данные коэффициента P/S DOCN от YCharts.

Проще говоря, текущая оценка DigitalOcean уже отражает большую часть ожидаемого роста бизнеса на следующий год и более, оставляя мало места для дальнейшего роста цены акций на некоторое время. Это может измениться по мере продвижения к 2027 году, потому что если компания прогнозирует рост выручки выше 50% на 2028 год, ее акции могут снова начать выглядеть дешево на форвардной основе.

При всем при этом те инвесторы, которые пропустили ошеломляющий 500%-ный рост акций DigitalOcean за последние 12 месяцев, возможно, захотят оставаться в стороне, пока не появится возможность купить их по более разумной оценке.