Эта акция облачного сервиса искусственного интеллекта (AI) превзошла Amazon, Microsoft и Google в 2026 году. Она может продолжить стремительный рост после роста на 184%.

Amazon, Microsoft и Alphabet (Google) испытывают высокий спрос на свои облачные вычисления, ориентированные на искусственный интеллект (ИИ), что приводит к значительному росту их портфелей заказов и невыполненных обязательств (RPO).

Эти три технологических гиганта, входящие в «Великолепную семерку», имели совокупный портфель заказов в размере 1,45 трлн долларов в первом квартале 2026 года. Это clearly указывает на невероятный спрос на выполнение ИИ-нагрузок в центрах обработки данных. Однако акции Amazon, Microsoft и Alphabet испытывают трудности, несмотря на огромные контрактные портфели.

В то время как Amazon и Alphabet выросли на 3% и 6% за этот год, акции Microsoft упали на 21%. Однако есть еще одна компания облачных вычислений, чьи акции в этом году совершили параболический скачок. Акции DigitalOcean (DOCN 3,89%) выросли на невероятные 184%.

Давайте разберемся, почему это так, и проверим, почему эти быстрорастущие акции еще не закончили свой взлет.

Источник изображения: The Motley Fool.

Бизнес-модель DigitalOcean ускоряет рост

Как и более крупные конкуренты, DigitalOcean предоставляет облачную платформу по требованию. Однако ключевое отличие ее бизнес-модели от Amazon, Microsoft и Alphabet заключается в том, что ее предложения ориентированы на малый и средний бизнес, стартапы и разработчиков. Конечно, три технологических гиганта, с которыми я сравниваю DigitalOcean, занимают 62% рынка облачных вычислений, но небольшая компания создает свою нишу.

Развернуть

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Изменение за день

(-3,89%) $-5,62

Текущая цена

$138.96

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$15B

Дневной диапазон

$137.28 - $142.43

52-недельный диапазон

$25.56 - $187.50

Объем

6.5K

Средний объем

4.1M

Валовая прибыль

58.49%

Это связано с тем, что DigitalOcean утверждает, что предлагает простую платформу с предсказуемыми фиксированными ценами для клиентов, что идеально подходит для малых и средних компаний, которые хотят избежать сложности и контролировать расходы при развертывании ИИ-решений. В частности, DigitalOcean предлагает 30 основных продуктов по сравнению с сотнями предложений, доступных на облачных платформах более крупных конкурентов. Она предлагает все свои продукты на единой платформе, что упрощает создание, развертывание и масштабирование ИИ-приложений.

Кроме того, упрощенный характер ее облачных предложений означает, что малые предприятия, скорее всего, получат лучшую поддержку и внимание. Самое главное, DigitalOcean утверждает, что может сократить общие затраты до 80% по сравнению с традиционными гиперскейлерами. Вероятно, это объясняет, почему клиенты начали активно тратить средства на ее облачную платформу, особенно для выполнения ИИ-нагрузок.

Компания отметила, что ее годовой повторяющийся доход (ARR), ориентированный на ИИ, в первом квартале вырос на 221% по сравнению с прошлым годом, до 170 миллионов долларов. Это значительно превысило 22%-ный рост общего ARR до чуть более 1 миллиарда долларов. Более того, клиенты DigitalOcean не просто арендуют ИИ-оборудование компании, но и запускают на ее платформе сервисы вывода (inference).

В частности, ARR DigitalOcean от сервисов вывода увеличился на колоссальные 487% по сравнению с прошлым годом в первом квартале, составив 64% от ее ИИ-ARR. Компания оценивает, что к 2030 году нагрузка ИИ-вывода будет составлять 80% вычислительной мощности в ИИ-центрах обработки данных, по сравнению с примерно 50% в прошлом году. Поэтому неудивительно, что в будущем все больше клиентов будут стекаться на платформу DigitalOcean для выполнения нагрузок вывода.

Хорошая новость заключается в том, что растущая роль DigitalOcean в ИИ-облачной инфраструктуре обещает привести к более сильному росту компании, о чем свидетельствует существенное повышение прогнозов. DigitalOcean ожидает увеличения выручки на 26% в 2026 году, за которым последует значительно более сильный скачок более чем на 50% в 2027 году. Более того, аналитики ожидают, что ее уверенная динамика сохранится и после следующего года.

Данные YCharts

Но стоит ли все еще покупать акции?

Инвесторы могут задаваться вопросом, стоит ли покупать эти ИИ-акции после их ошеломляющего ралли в 2026 году. В конце концов, DigitalOcean сейчас торгуется почти с 16-кратным мультипликатором к продажам, что значительно выше коэффициента цена/продажи технологического индекса Nasdaq Composite, равного 5.2.

Однако ускорение роста DigitalOcean оправдывает премиальную оценку, особенно учитывая, что компания находится в начале впечатляющей кривой роста. Поставщик облачных вычислений может поддерживать свой уверенный рост и после следующих пары лет, благодаря растущему спросу на ИИ-вывод. Предполагая, что она сможет достичь даже 20%-ного роста выручки в 2029 и 2030 годах, выручка DigitalOcean может достичь 3,53 миллиарда долларов к концу десятилетия.

Если акции будут торговаться даже с 10-кратным мультипликатором к продажам в тот момент, ее рыночная капитализация может достичь 35 миллиардов долларов, что подразумевает рост на 141% по сравнению с текущими уровнями. Так что еще не поздно инвесторам покупать эти акции роста, поскольку они все еще обладают огромным потенциалом роста.