Недавно я предсказал, что DigitalOcean станет мультибаггером к следующему году, и после отчета о прибылях он подскочил на 40%. Стоит ли покупать эту акцию ИИ?

Акции облачной компании DigitalOcean (DOCN 3,89%) взлетели на 40% 5 мая после публикации отличных результатов за первый квартал 2026 года, и для тех, кто следит за бизнес-моделью компании, такой резкий рост не стал полной неожиданностью.

На самом деле, всего несколько дней назад я предсказал, что акции DigitalOcean могут стать многократным пакетным выигрышем к концу 2026 года. Поэтому было легко понять, почему инвесторы набросились на эти облачные акции после того, как компания сообщила о значительном скачке доходов от ИИ в прошлом квартале и повысила прогноз на 2027 год.

Давайте подробнее рассмотрим, что способствует успеху DigitalOcean, и проверим, есть ли у этих высоколетящих акций технологического сектора потенциал для дальнейшего роста.

Источник изображения: Getty Images.

ИИ ускорил рост DigitalOcean

DigitalOcean управляет облачной платформой по требованию, обслуживая в основном стартапы, разработчиков и малый бизнес. Акцент компании на упрощении и удешевлении развертывания и масштабирования ИИ-приложений в облаке для малых предприятий объясняет, почему спрос на её ИИ-продукты растёт.

Расширить

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Изменение за день

(-3,89%) $-5,62

Текущая цена

$138,96

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$15B

Дневной диапазон

$137,28 - $142,43

52-недельный диапазон

$25,56 - $187,50

Объём

6,5 тыс.

Средний объём

4,1 млн

Валовая маржа

58,49%

Годовой повторяющийся доход (ARR) DigitalOcean от ИИ-клиентов вырос на 221% в годовом исчислении в первом квартале до $170 млн. Это значительно превысило 22%-ный рост общего ARR в прошлом квартале. Ориентация DigitalOcean на предоставление комплексной облачной платформы для запуска агентного искусственного интеллекта (ИИ) и инференс-приложений более экономичным и простым способом находит отклик у клиентов.

Клиенты DigitalOcean могут арендовать у компании облачную инфраструктуру, включая вычисления, хранение и сетевые ресурсы. В то же время её решения «программное обеспечение как услуга» (SaaS) позволяют им создавать, развёртывать и масштабировать ИИ-приложения. Стоит отметить, что инференс-сервисы DigitalOcean пользуются огромной популярностью. ARR от инференс-услуг вырос на колоссальные 487% в годовом исчислении в первом квартале.

Руководство DigitalOcean уверено, что растущее внедрение инференс-приложений ИИ станет долгосрочным попутным ветром для компании. Это объясняет, почему DigitalOcean строит больше центров обработки данных, чтобы захватить доступные рыночные возможности. Компания планирует добавить 31 мегаватт (МВт) мощностей центров обработки данных в этом году, а затем ещё 60 МВт в 2027 и 2028 годах.

Эти новые мощности должны ускорить рост DigitalOcean, особенно учитывая, что портфель заказов компании сейчас растёт здоровыми темпами. Компания сообщила о 17,3-кратном увеличении оставшихся обязательств к исполнению (RPO) в прошлом квартале до $243 млн, что значительно превышает 22%-ный рост выручки до $258 млн.

RPO — это общая стоимость контрактов, которые компания ещё должна выполнить на конец периода. Экспоненциальный рост этого показателя говорит о том, что рост DigitalOcean вот-вот ускорится, что объясняет, почему компания существенно повысила свой прогноз.

Теперь DigitalOcean ожидает 26%-ный рост выручки в 2026 году, по сравнению с предыдущей оценкой в 21%. Однако компания прогнозирует значительный скачок более чем на 50% выручки в 2027 году, что значительно выше 30%-ного роста, который она прогнозировала в феврале этого года. Но будет ли этого повышенного прогноза достаточно для дальнейшего роста?

Инвесторы всё ещё могут ожидать существенного потенциала роста

Акции DigitalOcean уже выросли на 223% в 2026 году на момент написания. Однако они могут продолжить рост, поскольку прогноз компании явно указывает на более сильный рост в будущем. Это объясняет, почему аналитики существенно повысили свои ожидания по росту выручки.

Данные YCharts

Не удивляйтесь, если DigitalOcean в итоге превзойдёт ожидания Уолл-стрит по росту. Но даже если компания достигнет выручки в $2,47 млрд в 2028 году и будет торговаться с коэффициентом цена/продажи 10, что ниже текущего коэффициента 18,6, её рыночная капитализация может подскочить до $25 млрд. Это предполагает потенциальный рост на 47% по сравнению с текущей рыночной капитализацией.

Конечно, я предположил, что DigitalOcean будет торговаться с премией к среднему показателю технологического сектора США в 7,5 через три года, но это может быть оправдано способностью компании расти значительно быстрее ожиданий аналитиков. Так что вы всё ещё можете рассмотреть возможность добавления этих облачных акций в свой портфель, поскольку они готовы обеспечить дополнительный рост.