Полупроводники начинают отступать, вернутся ли средства в криптовалютный круг?

Вот несколько позитивных новостей для криптовалютного рынка, которые стоит изучить!

1. Обвал фондового рынка Южной Кореи

Сегодня южнокорейский фондовый рынок обвалился на 8 пунктов, Hynix упал на 14 пунктов, Samsung — на 10 пунктов. Hynix и Samsung занимают половину капитализации южнокорейского рынка. Основная причина, на мой взгляд, — слишком сильный рост, коррекция нормальна, но это не значит, что полупроводники обвалятся, возможно, время еще не пришло.

Однако этот сигнал указывает на то, что некоторые уже выходят из полупроводников, потому что падение означает продажу. Продажа акций и конвертация в наличные, а также вчера многие акции полупроводников на американском рынке тоже начали падать. Таким образом, снижение интереса к полупроводникам — это большой позитив для криптовалютного рынка.

Потому что ранее говорилось, что основная причина падения биткоина — отток средств из ETF. AI и полупроводники резко росли, розничные инвесторы продавали ETF биткоина и покупали полупроводники. Если полупроводники пойдут вниз, это может остановить отток средств из ETF. Хотя сейчас отток из ETF биткоина продолжается, его степень может снизиться в будущем.

Конечно, я не считаю, что эта волна полупроводников закончилась; думаю, это лишь временная коррекция. В июне нет отчетности, стимул появится только в конце июля, и нет никаких макроэкономических позитивных мер.

2. META продает простаивающие вычислительные мощности

Эта новость тоже весьма взрывная. Ранее считалось, что текущих вычислительных мощностей AI недостаточно, и активно строились дата-центры AI. Но META из MAG7 начала строить облачный бизнес. Ранее мы говорили, что META — единственная из MAG7, у кого нет бизнеса «продажи лопат», и поэтому я говорил, что META — самая опасная в гонке вооружений AI.

Но теперь они поняли, что так тратить деньги невозможно, поэтому решили сами строить облачный бизнес и тоже начать «продавать лопаты».

Это указывает на два момента:

Во-первых, расходы META на гонку вооружений AI, возможно, действительно стали чрезмерными и больше не выдерживаются.

Во-вторых, текущие дата-центры AI не используются полностью, они простаивают.

Поэтому, сохранятся ли заказы у компаний, продающих «лопаты»? Возможно, уже наступил поворотный момент. Это самая негативная новость для сектора полупроводников. Сейчас такие компании, как CoreWeave, NBIS, MU, упали более чем на 10 пунктов. Рынок опасается, что рост заказов на серверы, HBM, GPU и другие «лопаты» может замедлиться.

Но, как я говорил выше, как только выйдет отчетность в конце июля, я думаю, скорее всего, она будет хорошей, и тогда последует еще один рост. Но, вероятно, это уже близко к концу, учитывая, что полупроводники росли два года. Я предполагаю, что к концу года они достигнут пика, а с пиком полупроводников капитал обязательно вернется в криптовалюту, которая упала за это время. А крипторынок маленький, любой приток средств уже способен поднять цены.

3. MicroStrategy запускает фреймворк цифрового кредитного капитала

Суть в том, что они намерены продать определенное количество биткоинов, чтобы получить наличные для выплаты дивидендов по STRK. Планируется продать около 1,2 млрд, затем дивиденды по STRK повышаются до 12%, а также предусмотрен выкуп акций MSTR, так как чистая стоимость MSTR ниже его активов (рыночная капитализация MSTR ниже стоимости резервов биткоина).

Судя по эффекту последних двух дней, MSTR вырос почти на 20%, STRK вернулся с 75 до 88, и, скорее всего, достигнет намеченной Сейлером цели около 100.

Поскольку акции MSTR выросли, это благоприятно для будущего финансирования. Рост STRK также повышает уверенность рынка. Кроме того, биткоин в последнее время держится неплохо: вчера, когда американский рынок упал на 0,6%, биткоин смог вырасти на 2% против тренда, и сейчас он снова на ключевом уровне 60k. Все это хорошие сигналы.

К тому же прошло уже 9 месяцев падения. Если смотреть с точки зрения циклической теории, время почти пришло. Многие ждали долго и, вероятно, не могут больше терпеть. Хотя последние два дня продолжали обновлять минимумы, затем отскакивали вверх. Возможно, потребуется еще немного «притереть» минимумы. Не исключаю, что дальше может быть еще падение, но сейчас есть признаки стабилизации. Таким образом, криптовалютный рынок может войти в небольшой период улучшения.

Так что наберитесь терпения в ближайшее время. Возможно, рассвет уже близок!