Аренда вычислительных мощностей Meta: истинная логика за слухами может заключаться в том, что компания полностью отстала в гонке больших языковых моделей.

Meta постепенно отстает от Anthropic, OpenAI и Google в соревновании по созданию больших ИИ-моделей.
Поскольку старые графические процессоры H100 и H200 мало помогают в обучении моделей следующего поколения, а также теряют ценность из-за амортизации, Meta надеется вернуть денежный поток, сдавая эти мощности в аренду.
Общие расходы компании не сокращаются; возврат денежного потока в основном направлен на покупку новых высококлассных чипов, таких как GB200, для дальнейшего обучения.
Аренда вычислительных мощностей была лишь идеей Цукерберга на внутреннем собрании в конце мая, но в условиях перегруженности транзакций в полупроводниковой отрасли СМИ раздули эту идею до избытка мощностей, что затем было зафиксировано количественными алгоритмами и привело к сбросу акций.
По сути, это страшилка для вымывания розничных инвесторов.
Текущий индекс Q уже зажат полупроводниками.
Полупроводники занимают более 20% веса в индексе Nasdaq 100.
Это также приводит к тому, что, даже если большинство «Великолепной семерки» растет, но полупроводники не растут, Q все равно будет падать и тянуть за собой.
Другие технологические сектора страдают: значительное падение полупроводников напрямую обрушило смежные концепции, такие как оптические модули, центры обработки данных, ядерная энергетика и часть акций малой капитализации.
Лично я считаю, что текущие негативные новости в большей степени направлены на то, чтобы заставить розничных инвесторов панически продавать, когда их портфель перегружен, и в третьем квартале общая тенденция все еще будет колебаться вверх.
Действия:
Добавлять позиции в оборудование для полупроводников при падении, а затем ждать возвращения рынка к рациональности.