2 июля Nomura в своем недавнем углубленном отчете по полупроводникам заявил, что облачным провайдерам будет сложно остановить расширение к 2027 году. Итерация моделей ИИ, растущий спрос на инференс, расширенные планы строительства дата-центров и ограниченное предложение памяти и передовой упаковки заставят облачных провайдеров продолжать обеспечивать ресурсы для чипов, упаковки, подложек, памяти и серверов. Логика Nomura заключается в том, что капитальные расходы на ИИ — это не краткосрочный выбор отдельной компании, а конкурентное давление среди крупных облачных платформ. Пока такие компании, как Microsoft, Google, Amazon и Meta, конкурируют за модели ИИ, корпоративных клиентов и трафик инференса, им будет трудно добровольно замедлить развитие инфраструктуры. Даже при росте затрат остановка может означать потерю конкурентной позиции на платформе. В отчете особо отмечается, что, хотя TSMC расширяет свои мощности по передовой упаковке CoWoS, более мелкие поставщики подложек могут стать новыми узкими местами. Другими словами, узкие места существуют не только в графических процессорах, но и в передовой упаковке, ABF/подложках, HBM, сборке серверов и энергетической инфраструктуре. Следовательно, Nomura оптимистично настроена в отношении компаний цепочки поставок, таких как TSMC, ASE, Aspeed, MediaTek, GlobalWafers, KYEC, Elite Material и Zhen Ding. Эта оценка контрастирует с опасениями по поводу «перегрева ИИ»: реальная проблема не в исчезновении спроса, а в том, что цепочка поставок все еще недостаточна; пока существуют узкие места, облачные провайдеры будут продолжать платить за дефицитные мощности.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

комментарий

Добавить комментарий

Нет комментариев

Популярные темы
Подробнее
#
GateCompletesDividendDistribution
526,78K Популярность
#
CirclePlunges17%
6,51M Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67,51K Популярность
#
PredictWorldCupShare20000U
157,98K Популярность
#
GateCardPointsSystemLaunched
116,79K Популярность

Закреплено

Карта сайта

Nomura: Преждевременно делать вывод, что акции полупроводниковых компаний достигли пика, спрос на ИИ-серверы и узкие места в цепочках поставок сохраняются

Популярные темы

GateCompletesDividendDistribution

CirclePlunges17%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

GateCardPointsSystemLaunched

Закреплено