F&G Индекс. Подробное описание

I. Базовое определение

F&G = Fear & Greed, индекс страха и жадности, универсальный индикатор настроений на глобальном фондовом рынке/рынке криптовалют, запущенный CNN. Диапазон значений: 0–100 баллов:

1. 0–24: Экстремальный страх (Extreme Fear)
2. 25–49: Страх (Fear)
3. 50: Нейтрально
4. 51–74: Жадность (Greed)
5. 75–100: Экстремальная жадность (Extreme Greed)

Например: значение 18 попадает в диапазон 0–24, что соответствует зоне [Экстремальный страх].

II. Какое состояние рынка означает индекс 18

1. Всеобщая паника инвесторов, массовая распродажа активов
Капитал массово уходит из акций и криптовалют в защитные активы: золото, доллар, государственные облигации; розничные инвесторы в панике фиксируют убытки.
2. Преобладание медвежьих настроений на рынке, концентрация негативных новостей
Резкий рост волатильности, всплеск пут-опционов, отсутствие спроса на мусорные облигации, ослабление рыночного импульса.
3. Историческая закономерность: экстремальный страх часто указывает на среднесрочную/долгосрочную зону дна
При крайнем пессимизме цены склонны к перепроданности, долгосрочные инвесторы начинают постепенно набирать позиции; однако краткосрочная паника может сохраняться, не стоит сразу входить с полным объемом.

III. Как рассчитывается индекс (оценка по 7 факторам)

1. Рыночный импульс (положение S&P 500 относительно 125-дневной скользящей средней)
2. Волатильность акций (индекс страха VIX)
3. Приток капитала в мусорные облигации
4. Потоки капитала в защитные государственные облигации
5. Разница между количеством выросших и упавших акций
6. Соотношение колл/пут опционов на фондовые индексы
7. Количество акций, достигших 52-недельных максимумов/минимумов

IV. Практическое применение (универсально для акций/биткоина)

1. FG < 25 (например, 18 — экстремальный страх)
- Краткосрок: паника может продолжиться, не входить полным объемом, легкими долями набирать на снижении;
- Долгосрок: распределять позиции в качественные активы, это окно для левостороннего входа с высокой доходностью.
2. FG > 75 (экстремальная жадность): остерегаться пузырей, постепенно сокращать позиции и фиксировать прибыль.

Дополнительное напоминание

Данный индекс отражает только рыночные настроения и не может использоваться как единственное основание для сделок. Необходимо комплексно учитывать макроэкономическую политику, фундаментальные показатели, уровни поддержки/сопротивления. Не является инвестиционной рекомендацией.