Американские рынки закрылись: Иран обвиняет США в нарушении обещаний взаимопонимания, Dow после обновления максимума упал, Micron обвалился более чем на 10%, Nasdaq снизился на 0,7%

Иранская делегация заявила, что США нарушили обязательства по меморандуму о взаимопонимании, и создаст наблюдательную группу для проверки нарушений со стороны США; кроме того, председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш в своем выступлении на заседании Европейского центрального банка заявил, что проложит новый курс в ФРС, но отказался давать ориентиры по процентным ставкам. Настроения на рынке осторожные, американские акции значительно колебались: индекс Dow Jones вырос на 423 пункта, затем упал, а акции AI-оборудования резко снизились, потянув вниз Nasdaq. Индекс Nasdaq Golden Dragon, отражающий динамику китайских акций, резко вырос на 2,9%.

Закрытие американских акций:

Промышленный индекс Dow Jones закрылся на уровне 52305 пунктов, снизившись на 13 пунктов, S&P 500 снизился на 0,22%, Nasdaq упал на 0,66%. Meta (META) годами скупавшая чипы, внезапно объявила о продаже избыточных вычислительных мощностей, что омрачило заказы на акции AI-оборудования. Акции Meta выросли на 8,8%.

Акции производителей чипов оказались под давлением из-за опасений, что активные покупатели сократят заказы. Акции Micron (MU) упали более чем на 10%. Генеральный директор Micron Санджай Мехротра в интервью заявил, что дисбаланс спроса и предложения на рынке чипов вызван не только производителями микросхем памяти. Он считает, что в последние годы некоторые клиенты при переговорах о ценах агрессивно сбивали цены, что привело к недостаточным инвестициям в производственные мощности в отрасли и не позволило всей отрасли заранее подготовиться к резкому росту спроса, вызванному бумом AI.

The Wall Street Journal сообщила, что компания SpaceX разработала прототип искусственного интеллекта (AI), напоминающего смартфон. Акции SpaceX, следуя за рынком, упали на 7,8%.

Заместитель министра иностранных дел Ирана, глава иранской технической делегации на переговорах Казем Гарибабади заявил, что в среду на трехсторонних переговорах Ирана, Катара и Пакистана в Дохе иранская делегация подняла и рассмотрела нарушения США своих обязательств по Меморандуму о взаимопонимании между США и Ираном о прекращении войны в Ливане.

Он также уточнил, что делегации Ирана и США не проводили встреч в Дохе. Ранее рыночные источники сообщали, что США и Иран проводят непрямые технические переговоры в Дохе (Катар) с участием Катара и Пакистана в качестве посредников, при этом стороны не встречаются напрямую.

Цены на нефть на мировых рынках продолжают снижаться. Фьючерсы на нефть WTI упали на 1,32%, закрывшись на отметке 68,58 доллара за баррель; фьючерсы на нефть Brent снизились на 1,89%, закрывшись на отметке 71,57 доллара. Цены на золото колеблются, демонстрируя некоторую стабилизацию.

Председатель Федеральной резервной системы США Кевин Уорш выступил с речью на форуме Европейского центрального банка, в которой упомянул, что ФРС примет новый политический курс для принятия более эффективных решений, однако подчеркнул, что не будет давать никаких предварительных ориентиров. Он ожидает жарких внутренних разногласий по вопросам политики на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июле. Он вновь подтвердил решимость вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, подчеркнув, что долгосрочная независимость центрального банка не изменится.

Число рабочих мест в частном секторе США (ADP) в июне выросло на 98 000, что ниже ожидаемых 118 000. Показатель за май остался на уровне 122 000.

Данные кадровой компании Challenger, Gray & Christmas показали, что количество объявленных увольнений в американских компаниях в июне сократилось на 53% по сравнению с предыдущим месяцем, до 45 849 человек, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилось на 4%.

Внутридневная динамика:

【23:00】 Meta резко выросла на 10%, переходя к облачным вычислениям и продавая избыточные вычислительные мощности; акции производителей чипов резко упали; Dow Jones вырос на 85 пунктов.

【21:30】 Председатель ФРС Уорш: ожидаются острые внутренние разногласия на июльском заседании по ставкам; доллар и доходность гособлигаций США восстановились; Dow Jones упал на 166 пунктов; акции производителей чипов резко снизились.

【18:00】 США и Иран проводят непрямые технические переговоры; цены на нефть и золото снизились; фьючерсы на Dow Jones упали на 124 пункта.

【17:00】 【AI+Anthropic】 Министерство торговли США сняло экспортные ограничения; Anthropic с завтрашнего дня возобновляет доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5.

【16:40】 【AAPL】 Верховный суд США принял апелляцию Apple; рассматривается решение по делу Epic Games о «неуважении к суду» в рамках антимонопольного иска.

【16:30】 【特朗普】 В прошлом году заработал на криптовалюте более 9,3 млрд долларов; его личное состояние взлетело до 59,2 млрд.

【16:20】 【TSLA】 Tesla тестирует первый Cybercab; Минтранс США рекомендует освободить его от установки педалей тормоза.

【16:00】 【Волна увольнений】 Microsoft, по слухам, снова начнет масштабные увольнения, затронув тысячи должностей; подразделение Xbox станет основной зоной сокращений.

Закрытие американских акций:

Акции AI-компаний показали хорошие результаты: SanDisk (SNDK) вырос на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%. Однако акции Micron (MU) выросли лишь на 0,8%.

Двойной рост Илона Маска: Tesla (TSLA) выросла на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрывшись на уровне 170,86 доллара.

Цены на американские гособлигации снизились; доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,465% из-за хороших данных по экономике США, особенно по количеству открытых вакансий JOLTS, которое достигло 7,594 млн, превысив ожидаемые 7,296 млн. Одновременно под давлением инфляционных ожиданий растет давление на повышение ставок.

США и Иран ведут диалог через посредников в Дохе; рынки ожидают развития событий. Цены на нефть слабеют: фьючерсы на WTI упали на 1%, до 70,07 доллара; фьючерсы на Brent — на 0,3%, до 72,92 доллара. Цены на золото на спотовом рынке практически не изменились, составив 4008,38 доллара.

Представитель МИД Катара заявил, что спецпосланник США по Ближнему Востоку Уиткофф и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар для встречи с посредниками и обсуждения переговоров, однако в настоящее время не планируется проведение встреч на высоком уровне между США и Ираном.

За первое полугодие Dow Jones вырос на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продолжив трехлетний рост.

Биткоин оказался под давлением, потеряв отметку 60 000 долларов и временно составив 58 482 доллара, снизившись за день на 3%. Coinbase (COIN) упала на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявляет, что искусственный интеллект (AI) по-прежнему остается основным двигателем роста рынка. По мере того, как агентный AI постепенно переходит от этапа инфраструктуры к реальному коммерческому применению, капитальные расходы компаний продолжают получать поддержку. В то же время рынок все больше фокусируется на различении компаний, которые действительно выигрывают от долгосрочных тенденций развития AI, и тех акций, которые в основном зависят от рыночных настроений.

Обновления состояния гонконгских акций и ADR: см. на следующей странице.

Внутридневная динамика:

【14:59】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 15 пунктов, до 52 587; фьючерсы на S&P 500 — на 6 пунктов, до 7506; фьючерсы на Nasdaq — на 71 пункт (0,2%), до 30 124.

【14:59】 Нефть упала на 1%: фьючерсы на WTI — на 1,1%, до 70 долларов; фьючерсы на Brent — на 1,4%, до 72,14 доллара. Золото стабильно: фьючерсы на золото выросли на 0,1%, до 4043 долларов; спотовое золото — на 0,3%, до 4028 долларов.

【14:07】 【Кадры ФРС】 Верховный суд США, нарушив прецедент 91-летней давности, расширяет полномочия президента по увольнению высокопоставленных чиновников; независимость ФРС получила ограниченную защиту; Кук временно остается.

【12:39】 【Анализ американских акций】 Dow Jones впервые закрылся выше 52 000 пунктов; аналитики: не следует продавать технологические акции на текущих уровнях в пользу традиционных; ожидается, что акции, связанные с AI, продолжат пользоваться спросом.

【12:33】 【Динамика цен на нефть】 Morgan Stanley снова снижает прогноз цен на нефть, второй раз за две недели; прогноз Brent на четвертый квартал — 80 долларов.

【11:07】 【AAPL】 Хакеры атаковали завод Apple в Индии (Tata); утекли в даркнет фотографии iPhone 18, информация о чипах, списки поставщиков и другие данные.

【09:43】 【Динамика иены】 Иена пробила отметку 162 к доллару, упав ниже 4,82 иены за гонконгский доллар и достигнув 40-летнего минимума; аналитики: даже интервенции будут краткосрочными.

【01:32】 【META】 WhatsApp запускает функцию имен пользователей; 3 миллиарда пользователей могут не раскрывать свои номера телефонов.

【00:57】 【GOOGL】 Google Cloud размещает исследовательскую AI-модель, ориентированную на разработку лекарств и материалов для чипов.

【00:19】 【AAPL】 Apple опротестовывает антимонопольное расследование в Индии, называя отчет регулятора слишком небрежным.

==== Ниже приведена ситуация на фондовом рынке США на 29 июня ====

Понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow Jones вырос на 306 пунктов; иена на 40-летнем минимуме; Трамп: обеспечит, чтобы член совета ФРС Кук не принимал ключевых решений.

Ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке и покупки инвесторами технологических акций США стимулировали рост американских акций в понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow Jones вырос на 435 пунктов в ходе торгов. Рынки сосредоточились на речи председателя ФРС Уорша на ежегодной конференции Европейского центрального банка на этой неделе в поисках подсказок о будущем направлении процентных ставок. Иена упала до 40-летнего минимума по отношению к доллару.

Закрытие американских акций:

Промышленный индекс Dow Jones закрылся на уровне 52 182 пунктов, вырос на 306 пунктов, S&P 500 вырос на 1,18%, Nasdaq вырос на 2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Трамп в настоящее время не имеет права увольнять члена совета управляющих ФРС Лизу Кук, заявив, что денежно-кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп ответил в социальных сетях, что предпримет соответствующие действия по делу Кук, чтобы гарантировать, что она не будет принимать важнейшие решения по вопросам денежно-кредитной политики ФРС.

Кук в своем заявлении сказала, что решение суда подтверждает принцип, который долгое время лежал в основе разумного управления экономикой: ФРС должна принимать все политические решения исключительно на основе доказательств и независимых суждений, без политического вмешательства.

SpaceX войдет в индекс Nasdaq 100 со следующего месяца; акции выросли на 7,1%. Акции AI-программного обеспечения показали отличные результаты; Alphabet официально включена в состав Dow Jones; акции выросли на 4,8%. Tesla выросла на 8,5%.

Группа американских компаний подала коллективный антимонопольный иск против Samsung, SK Hynix и Micron. В иске утверждается, что за 4 года цены выросли на 700%, а компании использовали HBM как предлог для сокращения производства традиционной DRAM. Иск был подан 25 июня (в прошлый четверг), что совпало с падением акций производителей памяти. Micron упал на 9,6% в ходе торгов, но закрылся с ростом на 1,1%. SanDisk (SNDK) упал на 9,4%, но закрылся с сокращением потерь до 1,9%.

Истцы утверждают, что Samsung, SK Hynix и Micron, используя свое абсолютное доминирование на мировом рынке DRAM (более 90%), под предлогом перевода мощностей на более прибыльные HBM в ответ на бум AI, на самом деле искусственно создали дефицит, используя HBM как «дымовую завесу». Они скоординированно сократили производство традиционных чипов DDR3 и DDR4, намеренно создав серьезный дефицит на розничном рынке, что привело к росту цен на обычную DRAM примерно на 700% за последние четыре года. Экономическое обоснование истцов: на здоровом конкурентном рынке резкий рост цен должен был бы привлечь производителей к расширению мощностей для захвата доли рынка, но три гиганта, наоборот, «совместно сократили предложение», что свидетельствует о явном сговоре с целью монополизации.

С другой стороны, Верховный суд проложил путь для президента Трампа к свободному увольнению членов Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) других агентств, которые долгое время были независимы от политики. Для этих давно политически защищенных институтов это исторический подрыв. Это решение значительно расширит власть и влияние президента. Оно отменяет почти 100-летний прецедент «Хамфриз Экзекьютор» (Humphrey's Executor), который предусматривал, что члены независимых агентств не могут быть уволены без особых на то оснований.

Трамп отпраздновал это решение в Truth Social, назвав его «великой победой» и подтвердив свои полномочия увольнять чиновников: «Я чувствую себя невероятно польщенным, что стал действующим президентом, выигравшим это историческое и беспрецедентное решение, которое является одним из самых важных решений относительно президентской власти».

Однако это решение (6 против 3) сделало исключение для Федеральной резервной системы (ФРС), что соответствует предыдущим сигналам Верховного суда о том, что он иначе смотрит на этот центральный банк. Главный судья Джон Робертс заявил, что центральный банк имеет «уникальные исторические традиции».

Трамп согласился прекратить атаки на Иран и возобновить переговоры во вторник в Дохе. Фьючерсы на нефть WTI выросли на 2,2%, закрывшись на уровне 70,75 доллара; фьючерсы на Brent выросли на 1,61%, закрывшись на уровне 73,15 доллара.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин предупредил, что инфляция все еще слишком высока, но есть признаки того, что ценовое давление может ослабнуть скорее, чем ожидалось. Глава Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт заявил, что отчет по занятости в четверг может показать «еще один сильный показатель»; он сказал, что бум производительности, вызванный AI, оказывает дефляционное воздействие, поэтому аргументы в пользу повышения ставок в настоящее время не так сильны.

Индекс доллара США ослаб на 0,2% до 101,13, но доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,381%.

Иена упала на 0,14% до 161,98 за доллар, пробив минимум 2024 года и достигнув самого низкого уровня с 1986 года. Инвесторы следят за тем, будут ли японские власти снова вмешиваться для поддержки иены.

Обновления состояния гонконгских акций и ADR: см. на следующей странице.

Внутридневная динамика:

【21:30】 Dow Jones открылся с повышением на 164 пункта, до 52 040. Nasdaq вырос на 1,1%, до 25 578. S&P 500 открылся с повышением на 52 пункта, до 7406.

【19:17】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 168 пунктов, фьючерсы на Nasdaq — на 1%, фьючерсы на S&P 500 — на 45 пунктов.

【15:18】 Фьючерсы на Dow Jones выросли на 95 пунктов, до 52 304; фьючерсы на S&P 500 — на 37 пунктов, до 7439; фьючерсы на Nasdaq — на 219 пунктов (0,7%), до 29 587.

【15:18】 Фьючерсы на нефть WTI выросли на 1%, до 69,92 доллара; фьючерсы на Brent — на 0,5%, до 72,32 доллара. Фьючерсы на золото упали на 0,5%, до 4074 долларов; спотовое золото снизилось на 0,7%, до 4058 долларов.

【15:01】 【AI+Вычислительные мощности】 Вычислительные мощности не успевают за спросом; по сообщениям, Google «перекрыл кислород» Meta, ограничив лимиты использования Gemini.

【12:44】 【Память】 По слухам, Samsung и SK Hynix планируют вложить 10 трлн вон в расширение AI-полупроводников; совместно с правительством Южной Кореи объявят в понедельник в 14:00 о «трех крупных проектах»; Morningstar разбирает риски расширения производства.

【11:40】 【Нарушая традиции】 К 250-летию США выпущен лимитированный «Паспорт патриота»; Трамп стал первым действующим президентом, чье изображение появилось на паспорте.

【10:46】 【AI+Anthropic】 Австрия предлагает ЕС привлечь Anthropic к размещению в регионе, надеясь обойти экспортные ограничения США.

【10:42】 【AAPL】 Apple, по слухам, добивается разрешения на закупку чипов у ChangXin Memory Technologies (CXMT), чтобы избежать включения в санкционный список; Мин-Чи Куо: правда в том, что к 2027 году возникнет кризис дефицита памяти; Citigroup: повышение глобального статуса CXMT.

【06:46】 【Иранский кризис】 Цены на нефть растут; Axios: США и Иран прекратили взаимные атаки; во вторник переговоры по Ормузскому проливу.

【06:00】 По слухам, разработчик ChatGPT OpenAI переносит IPO на следующий год, что оказывает давление на акции AI-оборудования. Американские акции в пятницу колебались, Dow Jones упал на 305 пунктов, Nasdaq снижался 5 дней подряд. Dow Jones закрылся на уровне 51 876 пунктов, снизившись на 44 пункта, S&P 500 незначительно снизился на 0,05%; Nasdaq упал на 0,24%.

Закрытие американских акций:

Динамика американских акций на прошлой неделе, подробнее: 【Закрытие американских акций】 По слухам, OpenAI переносит IPO на следующий год, Nasdaq снова упал на 0,2%; Кашкари ожидает одно повышение ставки в этом году; Dow Jones снизился на 44 пункта.