【Новое IPO】瑞為技術 (7656) проводит размещение, маржинальное финансирование составляет 5,15 млрд юаней, переподписка превышает 168 раз, входной взнос — 4376 юаней, без привлечения якорных инвесторов.

瑞為技術 （новый листинговый номер: 07656） проводит размещение с 29 июня по 3 июля. Компания, специализирующаяся на технологиях визуального интеллекта и продуктах на основе ИИ, планирует выпустить 28,087 млн акций H-акций, 5% из которых будут предложены в Гонконге в рамках публичного размещения. Цена размещения составляет 21,66 гонконгского доллара, привлекая почти 610 млн гонконгских долларов. Лот составляет 200 акций, минимальная сумма инвестиций — 4375,7 гонконгского доллара. Ожидается, что торговля акциями начнется 8 июля. Совместными спонсорами выступают Huatai International, CCB International и ABCI.

По состоянию на 30 июня объем маржинального кредитования (孖展) для 瑞為技術 составил 5,15 млрд гонконгских долларов, что при объеме публичного размещения в 30,42 млн гонконгских долларов означает превышение подписки в 168,4 раза.

瑞為技術 подает заявку на листинг в соответствии с главой 18C Правил листинга, поэтому применяется механизм обратного выкупа. Если количество акций, поданных заявок на публичное размещение в Гонконге, достигнет 10 и 50 раз или более от первоначального объема выпуска, доля будет увеличена до 10% и 20% от первоначального объема выпуска соответственно.

瑞為技術, основанная на собственных разработках в области больших визуальных моделей, технологий глубокого обучения, мультиспектральной съемки и способностей к координации программного и аппаратного обеспечения, предлагает серию интеллектуальных продуктов для визуального восприятия, визуального распознавания и визуального вывода, которые применяются в таких различных сценариях, как гражданская авиация, коммерческие пространства и безопасное вождение.

Согласно данным Frost & Sullivan, по доходам 2025 года 瑞為技術 занимает первое место на рынке интеллектуальных продуктов визуального восприятия для предприятий гражданской авиации в Китае с долей рынка 8,7% и четвертое место на рынке интеллектуальных продуктов визуального восприятия для коммерческих пространств в Китае с долей рынка 1,7%.

В прошлом году доход 瑞為技術 составил 440 млн юаней (в пересчете на юани), увеличившись на 12,1% по сравнению с прошлым годом. За год компания перешла от прибыли к убытку, зафиксировав убыток, приходящийся на акционеров, в размере 67,223 млн юаней, тогда как за аналогичный период 2024 года была зафиксирована прибыль в размере 9,714 млн юаней.

В рамках данного размещения 瑞為技術 не привлекала якорных инвесторов.

Использование чистых поступлений

• 55,8%: развитие и усиление научно-исследовательских возможностей и продуктового предложения, включая итерационную разработку продуктов и создание новых продуктов

• 26,3%: создание производственной базы для внутреннего производства, сборки и тестирования аппаратного обеспечения и систем

• 10,4%: повышение маркетинговых возможностей и расширение зарубежных каналов сбыта

• 7,5%: общие корпоративные цели

Источник: объявление 瑞為技術