【Открытие фондового рынка США】Глава ФРС Уорш: ожидается, что на заседании в июле возникнут острые внутренние разногласия, доллар и доходность гособлигаций США восстанавливаются, Dow Jones упал на 166 пунктов, акции чипов резко снижаются (постоянное обновление)

Председатель Федеральной резервной системы США Уолш выступил на форуме Европейского центрального банка, упомянув, что ФРС начнет новый политический курс для принятия более эффективных решений, но подчеркнул, что не будет давать никаких предварительных ориентировок, и ожидает ожесточенных внутренних разногласий по политике на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июле.

Так называемые «маленькие Nonfarm» — данные по занятости ADP в США за июнь — показали увеличение на 98 000 человек, что ниже ожидаемых 118 000, а майский показатель остался на уровне 122 000.

Данные кадровой компании Challenger, Gray & Christmas показывают, что количество заявленных увольнений в американских компаниях в июне снизилось на 53% по сравнению с месяцем ранее и составило 45 849 человек, а в годовом исчислении

Рыночные источники сообщают, что США и Иран проводят непрямые технические переговоры в Дохе, Катар, с посредничеством Катара и Пакистана, стороны не будут встречаться напрямую. Международные цены на нефть продолжают снижаться: фьючерсы на нефть WTI упали на 0,9% до $68,88 за баррель, фьючерсы на Brent — до $72,28 за баррель, снижение на 0,9%; золото продолжает слабеть: фьючерсы на золото упали на 0,9% до $4002 за унцию, спотовое золото снизилось на 0,5% до $3989 за унцию, потеряв уровень $4000. По расчетам, снижение составило 4%.

Три основных индекса美股 открылись с понижением: Dow Jones упал на 166 пунктов до 52 153 пунктов; S&P 500 снизился на 35 пунктов до 7463 пунктов; Nasdaq упал на 176 пунктов, или 0,7%, до 26 039 пунктов.

Среди акций в центре внимания — слабость акций чипов: Micron (MU) упал более чем на 7% на открытии. Генеральный директор компании Sanjay Mehrotra в интервью заявил, что дисбаланс спроса и предложения на рынке чипов вызван не только производителями памяти. Он считает, что в последние годы некоторые клиенты при переговорах о ценах сильно давили, что привело к недостаточным инвестициям в производственные мощности в отрасли, и вся отрасль не смогла заранее подготовиться, чтобы поспеть за взрывным ростом спроса, вызванным индустрией ИИ.

Он признал, что в 2023 году некоторые клиенты резко снизили отраслевые цены до трети от прежнего уровня. Это обрушение цен привело к тому, что поставщики памяти оказались в состоянии отрицательной валовой прибыли, что лишило всю отрасль достаточной финансовой гибкости для инвестиций в новые мощности.

Текущая динамика рынка:

[18:00] США и Иран проводят непрямые технические переговоры; цены на нефть и золото упали; фьючерсы на Dow Jones снизились на 124 пункта.

[17:00] [AI+ Anthropic] Министерство торговли США сняло экспортные ограничения; Anthropic с завтрашнего дня восстанавливает доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5.

[16:40] [AAPL] Верховный суд США принял апелляцию Apple для рассмотрения решения по делу Epic Games о монополии и «неуважении к суду».

[16:30] [Трамп] В прошлом году заработал на криптовалютах более 9,3 миллиарда юаней; его личное состояние взлетело до 59,2 миллиарда.

[16:20] [TSLA] Tesla тестирует первый Cybercab; в США предложили освободить от установки тормозной педали.

[16:00] [Волна увольнений] Microsoft, по слухам, снова начнет масштабные увольнения, затронув тысячи должностей; подразделение Xbox станет зоной наибольших потерь.

Смотрите закрытие американского рынка:

AI-акции показали хорошие результаты: SanDisk (SNDK) вырос на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однако Micron (MU) вырос лишь на 0,8%.

Акции Маска пошли вверх: Tesla (TSLA) выросла на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрывшись на уровне $170,86.

Цены на казначейские облигации США упали, доходность 10-летних облигаций выросла до 4,465% из-за хороших данных по США, особенно количество вакансий JOLTS достигло 7,594 миллиона, что превысило ожидаемые 7,296 миллиона. В то же время под влиянием инфляционных ожиданий давление на повышение ставок возросло.

США и Иран ведут диалог через посредников в Дохе; рынок ожидает развития событий, нефть остается слабой: фьючерсы на WTI упали на 1% до $70,07, Brent — на 0,3% до $72,92. Цена на спотовое золото изменилась незначительно: $4008,38 за унцию.

Представитель МИД Катара заявил, что специальный посланник США на Ближнем Востоке Уиткофф и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар для встречи с посредниками для обсуждения переговоров, однако пока не планируется проведение встреч на высоком уровне между США и Ираном.

В целом за первое полугодие Dow Jones вырос на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продолжив восходящий тренд последних трех лет.

Биткоин находится под давлением, потеряв уровень $60 000, временно торгуется на уровне $58 482, снизившись на 3% за день; Coinbase (COIN) упал на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявляет, что искусственный интеллект (ИИ) по-прежнему является основным двигателем роста рынка. По мере того, как агентный ИИ постепенно переходит от этапа инфраструктуры к реальным коммерческим приложениям, корпоративные капитальные расходы продолжают получать поддержку. В то же время рынок все больше сосредотачивается на различении компаний, которые действительно выигрывают от долгосрочного развития ИИ, и отдельных акций, которые в основном зависят от рыночных настроений.

Ситуация на гонконгском рынке и ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Текущая динамика рынка:

[14:59] Фьючерсы на Dow Jones выросли на 15 пунктов до 52 587, фьючерсы на S&P 500 выросли на 6 пунктов до 7506, фьючерсы на Nasdaq выросли на 71 пункт, или 0,2%, до 30 124.

[14:59] Нефть упала на 1%: фьючерсы на WTI снизились на 1,1% до $70, фьючерсы на Brent — на 1,4% до $72,14. Золото стабильно: фьючерсы на золото выросли на 0,1% до $4043, спотовое золото выросло на 0,3% до $4028.

[14:07] [Кадровые перестановки в ФРС] Верховный суд отменил прецедент 91 года, расширив полномочия президента по увольнению высокопоставленных чиновников; независимость ФРС получила ограниченную защиту; Кук временно остается.

[12:39] [Анализ рынка США] Dow впервые закрылся выше 52 000 пунктов; аналитики: не стоит продавать технологические акции и покупать традиционные на текущих уровнях; ожидается, что акции, связанные с ИИ, по-прежнему будут пользоваться спросом.

[12:33] [Нефтяные тренды] Morgan Stanley снова понизил прогноз цен на нефть, второй раз за две недели; Brent в четвертом квартале ожидается на уровне $80.

[11:07] [AAPL] Завод Apple в Индии от Tata подвергся хакерской атаке; фотографии iPhone 18, чипы, списки поставщиков и другие данные утекли в даркнет.

[09:43] [Японская иена] Иена потеряла уровень 162, упав ниже 4,82 по отношению к гонконгскому доллару, обновив 40-летний минимум; аналитики: даже интервенция будет краткосрочной.

[01:32] [META] WhatsApp запускает функцию имен пользователей; 3 миллиарда пользователей могут скрыть свои номера телефонов.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud размещает научные AI-модели, нацеленные на разработку лекарств и материалов для чипов.

[00:19] [AAPL] Apple контратакует антимонопольное расследование в Индии, называя отчет регулятора слишком поверхностным.

====Ниже приведена ситуация на рынке США за 29 июня====

Понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow вырос на 306 пунктов, иена на 40-летнем минимуме; Трамп: обеспечит, чтобы член совета ФРС Кук не принимала ключевых решений

Ослабление напряженности на Ближнем Востоке побудило инвесторов покупать американские технологические акции, что стимулировало рост рынка США в понедельник: Nasdaq вырос более чем на 2%, Dow一度 поднялся на 435 пунктов. Рынок следит за выступлением председателя ФРС Уолша на ежегодной конференции Европейского центробанка на этой неделе в поисках подсказок о будущем направлении процентных ставок. Японская иена упала до 40-летнего минимума по отношению к доллару.

Смотрите закрытие американского рынка:

Dow закрылся на уровне 52 182 пункта, поднявшись на 306 пунктов; S&P 500 вырос на 1,18%; Nasdaq вырос на 2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Трамп в настоящее время не имеет права увольнять члена совета ФРС Лизу Кук, заявив, что денежно-кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп ответил в социальных сетях, что примет соответствующие меры в отношении дела Кук, чтобы гарантировать, что она не будет принимать решающих решений по вопросам денежно-кредитной политики ФРС.

Кук в своем заявлении отметила, что решение суда подтверждает принцип, долгое время поддерживавший здоровое управление экономикой: ФРС должна принимать все политические решения на основе доказательств и независимых суждений, без политического вмешательства.

SpaceX будет включен в состав индекса Nasdaq 100 в следующем месяце, акции выросли на 7,1%; акции AI-программного обеспечения продемонстрировали впечатляющие результаты: Alphabet официально вошла в состав индекса Dow, акции выросли на 4,8%. Tesla выросла на 8,5%.

Группа американских компаний подала коллективный антимонопольный иск против Samsung, SK Hynix и Micron, обвинив их в сговоре. Подробности обвинений включают рост цен на 700% за 4 года, сокращение производства традиционной DRAM под предлогом HBM. Иск был подан 25 июня, в прошлый четверг, что совпало с резким падением акций производителей памяти. Micron сначала упал на 9,6%, но закрылся с ростом на 1,1%; SanDisk (SNDK) упал на 9,4%, но сократил падение до 1,9% к закрытию.

Истцы утверждают, что Samsung, SK Hynix и Micron, используя свое абсолютное доминирование на мировом рынке DRAM (более 90%), публично заявляли, что переносят производственные мощности на более прибыльную высокоскоростную память (HBM) в ответ на бум ИИ, но на самом деле искусственно создавали дефицит, используя HBM как «дымовую завесу» для скоординированного сокращения производства традиционных чипов DDR3 и DDR4, намеренно создавая серьезный дефицит на розничном рынке. Это привело к тому, что цены на обычную DRAM выросли примерно на 700% за последние четыре года. Экономическая аргументация истцов указывает на то, что на здоровом конкурентном рынке резкий рост цен должен привлечь производителей к расширению производства для захвата доли рынка, но три гиганта сделали наоборот — «совместно сократили предложение», что свидетельствует о явном сговоре для монополизации.

С другой стороны, Верховный суд проложил путь для президента Трампа, позволив ему свободно увольнять чиновников Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) агентств, которые долгое время были независимы от политики. Это исторический развал для учреждений, долгое время находившихся под политической защитой. Решение значительно расширит полномочия и влияние президента. Оно отменяет прецедент «Humphrey's Executor», которому почти сто лет, который предусматривал, что комиссары независимых агентств не могут быть уволены без особых причин.

Трамп отпраздновал это решение в Truth Social, назвав его «большой победой», подтверждающей его право увольнять чиновников: «Я испытываю огромную честь, будучи действующим президентом, выигравшим это историческое и беспрецедентное решение, которое является одним из самых важных решений, касающихся президентской власти».

Однако это решение, принятое 6 голосами против 3, сделало исключение для Федеральной резервной системы, что согласуется с предыдущими сигналами Верховного суда о том, что он иначе смотрит на центральный банк. Главный судья Джон Робертс заявил, что центральный банк имеет «уникальные исторические традиции».

Трамп согласился прекратить военные действия против Ирана, и во вторник в Дохе возобновятся переговоры. Фьючерсы на WTI выросли на 2,2% до $70,75, Brent — на 1,61% до $73,15.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин предупредил, что инфляция все еще слишком высока, но есть признаки того, что ценовое давление может скоро ослабнуть. Директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт заявил, что отчет по занятости в четверг может показать «еще один сильный показатель»; он сказал, что производительный бум, вызванный ИИ, оказывает дефляционный эффект, поэтому текущие аргументы в пользу повышения ставок не так сильны.

Индекс доллара США отступил на 0,2% до 101,13, но доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,381%.

Японская иена упала на 0,14% до 161,98 за доллар, потеряв минимум июля 2024 года и достигнув нового минимума с 1986 года; инвесторы следят, не вмешаются ли японские власти снова для поддержки иены.

Ситуация на гонконгском рынке и ADR постоянно обновляется, подробности смотрите на следующей странице.

Текущая динамика рынка:

[21:30] Dow открылся с повышением на 164 пункта до 52 040. Nasdaq вырос на 1,1% до 25 578. S&P 500 открылся с повышением на 52 пункта до 7406.

[19:17] Фьючерсы на Dow выросли на 168 пунктов, фьючерсы на Nasdaq выросли на 1%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 45 пунктов.

[15:18] Фьючерсы на Dow выросли на 95 пунктов до 52 304, фьючерсы на S&P 500 выросли на 37 пунктов до 7439, фьючерсы на Nasdaq выросли на 219 пунктов, или 0,7%, до 29 587.

[15:18] Фьючерсы на WTI выросли на 1% до $69,92, фьючерсы на Brent выросли на 0,5% до $72,32. Фьючерсы на золото упали на 0,5% до $4074, спотовое золото упало на 0,7% до $4058.

[15:01] [AI + Вычислительные мощности] Вычислительные мощности не поспевают за спросом; Google, по сообщениям, «перекрывает кран» для Meta, ограничивая использование Gemini.

[12:44] [Память] Samsung и SK Hynix, по слухам, планируют вложить 10 триллионов в расширение полупроводников для ИИ; в понедельник в 14:00 вместе с правительством Южной Кореи опубликуют «три крупных проекта»; Morningstar анализирует риски расширения.

[11:40] [Нарушение традиций] К 250-летию США выпущен ограниченный «Патриотический паспорт»; Трамп стал первым действующим президентом, чье изображение появилось на паспорте.

[10:46] [AI + Anthropic] Австрия призывает ЕС привлечь Anthropic, надеясь обойти экспортные ограничения США.

[10:42] [AAPL] Apple, по слухам, добивается разрешения на закупку чипов у ChangXin Memory Technologies, чтобы избежать включения в черный список; Куо Минчи: правда в том, что к 2027 году возникнет кризис дефицита памяти; Citigroup: повышение глобального статуса ChangXin Memory Technologies.

[06:46] [Иранский кризис] Нефть растет; Axios: США и Иран прекратили взаимные атаки; во вторник переговоры по Ормузскому проливу.

[06:00] Разработчик ChatGPT OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года, что оказывает давление на акции AI-оборудования; американский рынок в пятницу был неоднозначным: Dow упал на 305 пунктов, Nasdaq падал 5 дней подряд. Dow закрылся на уровне 51 876 пунктов, снизившись на 44 пункта; S&P 500 незначительно снизился на 0,05%; Nasdaq упал на 0,24%.

Смотрите закрытие американского рынка:

Динамика рынка США на прошлой неделе, подробности: [Закрытие рынка США] OpenAI, по слухам, откладывает IPO до следующего года; Nasdaq снова упал на 0,2%; Кашкари ожидает одно повышение ставки в этом году; Dow отступил на 44 пункта.